ограничен в своей способности выдавать кредиты, а, следовательно, создавать новые депозиты (= новые деньги) суммой своих избыточных резервов, которая зависит от:
· первоначальной суммы депозитов – D1,
· нормы обязательных резервов - rr0.
Так как первоначальные фактические резервы (R) равны сумме первоначальных депозитов (D1), то первоначальные избыточные резервы
Rи = D1 – R0 = D1 – D1rr0 = D1(1 - rr0)
Когда банк выдает кредиты (см. Баланс Банка №1), он тем самым создает новые депозиты в пользу своих заемщиков. Максимальная сумма кредита, а значит, и новых депозитов ∆ D1, не может превысить суммы избыточных резервов Rи. Следовательно, для отдельного коммерческого банка
∆ D1 = Rи = D1(1 - rr0),
НО
∆ D1 = ∆ М => ∆ М = Rи
ВЫВОД: ИЗ 1 ЕДИНИЦЫИЗБЫТОЧНЫХ РЕЗЕРВОВ КОММЕРЧЕСКИЙ БАНК МОЖЕТ «СОЗДАТЬ» НЕ БОЛЕЕ 1 ЕДИНИЦЫ«НОВЫХ» ДЕНЕГ.
Банковская система В ЦЕЛОМ.
Когда сумма кредита, выданная одним банком (при условии, что под него создается новый депозит - ∆ D1) расходуется, она поступает на депозиты других банков.
Представленная ниже схема балансов Банка №1 и Банка №2 иллюстрирует следующую мысль:
то, что теряет один банк (депозиты => избыточные резервы), поступает другим банкам.
Баланс Банка №1
| Активы | Пассивы |
| 1.R=R0 + Rи=D1rr0+D1(1-rr0) 2.R = R0 Кредиты = Rи=D1(1-rr0) 3.R = R0+Rи1=(D1+∆D1)rr0+∆D1(1-rr0)=(D1+∆D1)rr0+ D1(1-rr0)2 Кредиты= Rи=D1(1-rr0) | 1.D1 2.D1 3.D1+∆D1= D1+D1(1-rr0) |
Баланс Банка №2:
| Активы | Пассивы |
| R = R0+Rи=∆D1rr0+∆D1(1-rr0)= ∆D1rr0+D1(1-rr0)2 | D2 (=∆D1) |
Когда получатель кредита в Банке №1 начнет тратить полученные средства в сумме ∆D1 = D1(1-rr0) на покупку товаров (и услуг), они списываются со счета Банка №1 и поступают на депозит Банка №2, клиентом которого является продавец товаров.
Банк №2, на депозит которого поступили средства, списанные со счета Банка№1 (в балансе которого исчезнут строки под №3), приобретает новый депозит D2 = ∆D1. Но вместе с депозитом он получает и резервы, в том числе и избыточные резервы, которые Банк №2 также может выдать в виде кредитов. Соответственно могут быть созданы дополнительные депозиты ∆D2 = D1(1-rr0)2.
Этот процесс создания новых депозитов может продолжиться и далее (Банк№3, №4 и т.д.).
Однако этот процесс создания новых депозитов (= «создания» новых денег) банковской системой также ограничен нормой обязательных резервов (rr0) и суммой первоначальных депозитов D1. Максимальная общая сумма новых депозитов (=> «новых денег»), которые может создать банковская система в целом
∆ М = ∆ D = ∆D1 + ∆D2 + …
(При этом ∆D2 < ∆D1, ∆D3 < ∆D2 и т.д.):
∆ М = ∆ D = D1(1 - rr0) + D1(1 - rr0)2 + …, или
∆М =∆D = D1(1 - rr0) 
|
где
D1(1 - rr0) – сумма первоначальных избыточных резервов,
– банковский (или депозитный или кредитный) мультипликатор.
Таким образом, мы видим, что депозиты до востребования обладают мультипликативным свойством:
Банковский мультипликатор означает многодепозитное расширение кредита (и соответственно рост предложения денег, т.е. денежной массы).
Этот рост предложения денег мог бы быть бесконечным, если бы он не ограничивался нормой обязательных резервов rr0.
Банковский мультипликатор показывает:
1. Во сколько раз банковская система может максимально увеличить сумму исходных (или первоначальных) депозитов {(D1+∆D)/D1}, или сколько единиц дополнительных депозитов (∆ D) может быть создано банковской системой из одной единицы первоначальных избыточных резервов {D1(1 - rr0)}.
2. Сколько единиц может быть предоставлено банковской системой в виде кредитов на основе одной единицы первоначальных избыточных резервов. Следовательно,
банковский мультипликатор характеризует ссудный потенциал банковской системы.
3. Сколько «новых» денег (∆ М = ∆ D) может максимально «создать» банковская система из одной единицы первоначальных избыточных резервов.
Наличие нормы обязательных резервов rr0 означает утечку (изъятие) обязательных резервов на каждый ступени процесса кредитования.
Это не единственное изъятие у коммерческих банков. Наличие других утечек (изъятий) приводит к тому, что ссудный потенциал банковской системы реализуется не полностью, а, следовательно, предложение денег не может быть увеличено на максимальную величину. Это одна из проблем денежно-кредитной политики.