Отчет о прибылях и убытках (в тыс. руб.)

Пассивы по уплотненному балансу – нетто.

код строки	показатели аналитического баланса- нетто	БП	ОП	отклонение	ТР (%)
абс	отн	абс	отн
	Уставный капитал		2,13		2,13
	Добавочный капитал		58,64		63,09	+650	107,51
	Резервный капитал		0,59		0,46	-19	78,16
	Фонд социальной сферы		4,66		8,37	+547	179,62
	Целевые финансирования и поступления		5,93			-875
	Нераспределенная прибыль		1,80		1,02	-115	56,60
	Итого по разделу Ш		73,74		75,07	+188	101,73
	Займы и кредиты		21,69		11,94	-1440
	Итого по разделу 1V		21,69		11,94	-1440
	Займы и кредиты		3,31		12,21	+1312	368,85
	Кредиторская задолженность		1,26		0,54	-106	43,01
	Итого по разделу V		4,57		12,75	+1206	278,93
	БАЛАНС- НЕТТО					-11	99,92

 

Отчет о прибылях и убытках (в тыс. руб.)

наименование показателя	код строки	БП	ОП	отклонение	ТР (%)
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, услуг				-2200	60,71
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг				-2020	55,21
Коммерческие расходы				+18	105,97
Управленческие расходы				-155	70,19
Прибыль (убыток) от продаж (строки 010 – 020 - 030 – 040)				-43	83,95
11. Операционные доходы и расходы Проценты к получению				-385	12,5
Проценты к уплате				-175	7,90
Доходы от участия в других организациях
Прочие операционные доходы				-87	41,50
Прочие операционные расходы
Ш. Внереализационные доходы и расходы Внереализационные доходы
Внереализационные расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050 + 060 – 070 + 080 + 090 – 100 + 120 – 130)				-253	51,16
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи[1]		103,6		-50,6	51,16
Прибыль (убыток) от обычной деятельности				-115	56,60
1V. Чрезвычайные доходы и расходы Чрезвычайные доходы
Чрезвычайные расходы
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки 160 + 170 – 180)				-115	56,60

 

Анализ финансового состояния предприятия

 

Горизонтальный анализ позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности, и предполагает сравнение показателей отчетного периода с показателями базисного. Данные для горизонтального анализа представлены в столбцах «Отклонение» и «Темпы роста». Вертикальный анализ дает представление о структуре средств предприятия и их источников, выраженных не в абсолютных единицах, а в относительных (столбцы «БП[2] отн», «ОП[3] отн»).

Сравнивая показатели ОП и БП, можно отметить следующие моменты: рост запасов, снижение дебиторской задолженности, рост краткосрочных займов и снижение долгосрочных. Выручка от продаж и себестоимость значительно снизились.

 

Анализ с использованием коэффициентов поможет установить связь между различными цифрами в финансовых отчетах. Рассмотрим следующие группы показателей.

I. Анализ показателей платежеспособности (ликвидности)

Показатели платежеспособности характеризуют способность предприятия погашать краткосрочные обязательства.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности K_ла:

 

 

БП	ОП
=(94+45)/744=0,206	=(210+244)/1880=0,241

 

2. Коэффициент срочной ликвидности K_лс:

 

 

БП	ОП
=(94+45+962)/744=1,633	=(210+244+678)/1880=0,602

 

3. Коэффициент текущей ликвидности K_лт:

 

БП	ОП
=(94+45+962+2584)/744=5,467	=(210+244+678+2255)/1880=1,801

 

Сводная таблица значений показателей платежеспособности:

показатель	БП	ОП	норматив	отклонение	ТР
Kла	0,206	0,241	0,1 – 0,2	-0,035	117,10
Kлс	1,633	0,602	> 1	-1,031	36,86
Kлт	5,467	1,801	>1,5	-3,666	32,95

 

Комментарий: коэффициент абсолютной ликвидности в начале БП и в конце ОП колеблется в пределах нормы.[4] Коэффициент срочной ликвидности также соответствует рекомендуемому значению. Обычное значение для коэффициента текущей ликвидности от 1 до 2[5]. В начале БП значение > 3 свидетельствует о недостаточной активности использования заемных средств и как следствие, меньшее значение рентабельности собственного капитала. Но при этом необходимо учитывать, что в зависимости от области деятельности, структуры и качества активов и т. д. значение коэффициента может сильно меняться. К концу ОП показатель соответствует норме.

II. Анализ показателей структуры капитала (финансовой устойчивости).

Показатели финансовой устойчивости характеризуют способность предприятия погашать долгосрочные обязательства.

 

1. Коэффициент собственности (концентрации собственного капитала) К_с:

 

БП	ОП
=10878/14752 = 0,737	= 11066/14741=0,751

 

2. Коэффициент концентрации заемного капитала К_з:

 

 

БП	ОП
=1-0,737=0,262	=1-0,751=0,249

3. Коэффициент финансовой зависимости К_фз:

 

 

БП	ОП
=(3200+674)/10878=0,356	=(1760+1880)/11066=0,329

 

4. Коэффициент маневренности собственных средств К_мсс:

 

 

БП	ОП
=(3658-674)/10878=0,277	=(3387-1880)/11066=0,136

 

5. Коэффициент концентрации собственных оборотных средств К_сос:

 

 

БП	ОП
=(3658-674)/ 14752=0,204	=(3387-1880)/ 14741=0,102

 

6. Коэффициент устойчивого финансирования К_уф:

 

 

БП	ОП
=(10878+3200)/14752=0,954	=(11066+1760)/14741=0,870

Сводная таблица значений показателей структуры капитала:

показатель	БП	ОП	норматив[6]	отклонение	ТР
Кс	0,737	0,751	не менее 0,4	+0,013	101,80
Кз	0,262	0,249	не более 0,6	-0,013	94,93
Кфз	0,356	0,329	не более 1,5	-0,027	92,36
Кмсс	0,277	0,136	не менее 0,2	-0,141	49,20
Ксос	0,204	0,102	не менее 0,2	-0,102	50,09
Куф	0,954	0,870	не менее 0,6	-0,084	91,19

Комментарий: коэффициент собственности, коэффициент концентрации заемного капитала, коэффициент финансовой зависимости в обоих периодах соответствуют норме. Коэффициент маневренности собственного капитала, как и коэффициент концентрации собственных оборотных средств, на начало БП соответствует норме, но на конец ОП не достигает нормативного значения, что может свидетельствовать о следующем: предприятие не имеет возможности свободно маневрировать капиталом. Коэффициент устойчивого финансирования КУФ показывает, что на начало анализируемого периода 95 % активов финансировалось за счет устойчивых источников, на конец периода – 87 % активов. Высокое значение данного коэффициента отражает высокую степень независимости предприятия от краткосрочных заемных источников покрытия. В целом прослеживается тенденция к снижению показателей.

III. Анализ показателей деловой активности (оборачиваемости)

Данная группа показателей характеризует итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия и позволяет проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства, то есть характеризует платежеспособность предприятия, поскольку скорость оборота представляет собой время приращения рассматриваемых активов в денежную форму.

1. Коэффициент оборачиваемости активов (трансформации) О_ва:

 

 

БП	ОП
=5600/14752=0,380	=3400/14174=0,231

 

2. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала О_ск:

 

 

БП	ОП
=5600/10878=0,515	=3400/11066=0,307

 

3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности О_дз:

 

 

БП	ОП
=5600/962=5,821	=3400/678=5,015

 

4. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности О_кз:

 

 

БП	ОП
=5600/186=30,108	=3400/60=42,500

5. Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов О_мпз:

 

 

БП	ОП
=5600/2584=2,167	=3400/2255=1,508

 

Период обращения соответствующих активов (пассивов) определяется по формуле: Период обращения активов = 365/ О_ва

 

БП	ОП
=365/0,380=960 дней	=365/0,231=1580 дней

 

Сводная таблица значений показателей деловой активности:

показатель	БП	ОП	отклонение	ТР
Ова	0,380	0,231	-0,149	60,760
Оск	0,515	0,307	-0,208	59,683
Одз	5,821	5,015	-0,806	86,146
Окз	30,108	42,500	+12,392	141,161
Омпз	2,167	1,508	-0,659	69,572

 

Комментарий: снижение коэффициента оборачиваемости активов в ОП по сравнению с БП может быть связано с уменьшением выручки от реализации. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в ОП снизился, что отражает упавшую скорость оборота собственного капитала предприятия. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снизился в ОП по сравнению с БП, что положительно характеризует деятельность предприятия. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, напротив, значительно возрос, то есть увеличился срок, в течение которого счета кредиторов остаются неоплаченными. Оборачиваемость матерально-производственных запасов в ОП снизилась. Медленная оборачиваемость запасов указывает на наличие устаревших запасов. Если это не устаревшие запасы, которые нужно списывать, данный факт в условиях инфляции может положительно повлиять на деятельность предприятия (цены текущего года значительно выше прошлого, значит, предприятие получает дополнительную прибыль за счет снижения себестоимости продукции).

IV. Анализ показателей рентабельности.

Анализ с помощью этой группы коэффициентов показывает, какой «ценой» дается прибыль предприятию.

1. Чистая экономическая рентабельность R_э:

 

 

БП	ОП
=265/14752=0,018	=150/14741=0,010

 

2. Экономическая рентабельность по нетто-результату эксплуатации инвестиций.

 

 

НРЭИ = Р_н* % за кредит*ЗК, где - средняя ставка ссудного процента, - заемный капитал без кредиторской задолженности, Р_н – налогооблагаемая прибыль.

 

СР_п=(КК[7]*20%+ДК[8]*15%)/ЗК

 

СРп БП	СРп ОП
=(488*0,20+3200*0,15)/(488+3200)= 0,157	=(1800*0,2+1760*0,15)/(1800+1760)=

 

НРЭИ БП	НРЭИ ОП
=518+0,157*(488+3200)=1097,016	=265+0,175*(1800+1760)=888

 

RЭ БП	RЭ ОП
=1097,016/14752*100=7,436	=888/14741*100=6,024

 

3. Чистая рентабельность собственного капитала R_ск:

 

 

БП	ОП
= 265/10878=0,024	= 150/11066=0,014

 

4. Рентабельность продаж (реализации) R_п:

 

 

БП	ОП
=268/5600*100=4,786	=225/3400*100=6,618

 

5. Рентабельность оборотного капитала R_оба:

 

БП	ОП
=265/3685=0,072	=150/3387=0,044

 

Сводная таблица значений показателей рентабельности:

показатель	БП	ОП	отклонение	ТР
Rэ	0,018	0,010	-0,008	55,556
Rэ по НРЭИ	7,436	6,024	-1,412	81,011
Rск	0,024	0,014	-0,01	58,333
Rп	4,786	6,618	+1,832	138,278
Rоба	0,072	0,044	-0,028	61,111

 

Комментарий: в целом все показатели, кроме рентабельности продаж, имеют отрицательную динамику. Возросший показатель рентабельности продаж означает, что темпы роста выручки опережают темпы роста затрат, или темпы снижения затрат опережают темпы снижения выручки [9].