В соответствии с МСФО (IAS) 39 организации предоставляется право выбрать альтернативный метод учета размещенного облигационного займа – по справедливой стоимости с отнесением разницы на прибыль или убыток. Включение облигационного займа в эту группу осуществляется согласно выбранной учетной политике организации, при этом никаких специальных ограничений для эмитента облигаций МСФО не содержит.
По данному методу первоначальное признание и последующая оценка облигаций осуществляется по справедливой стоимости с отнесением всех разниц на прибыль или убыток текущего периода. В отличие от основного метода затраты по сделке в первоначально признаваемой сумме не учитываются.
Оценка справедливой стоимости при данном методе осуществляется на основании котировки финансового обязательства на активном рынке. При этом согласно МСФО (IAS) 39 активным рынком является такой рынок, где информацию о ценовых котировках можно оперативно и регулярно получать от биржи, дилера, брокера, отраслевой группы, ценовой службы или регулирующего органа, и эти цены отражают фактические и регулярные рыночные сделки, совершаемые независимыми участниками рынка. При отсутствии такого рынка для определения справедливой стоимости следует применять оценочные методики.
Таким образом, отнесение к данной категории возможно, когда облигации организации котируются на фондовом рынке и являются активно торгуемой ценной бумагой. Согласно МСФО (IAS) 39 после первоначального признания поменять метод учета финансового обязательства на основной не разрешается. На практике этот метод применяется очень редко.
Отражение в финансовой отчетности
В бухгалтерском балансе организации финансовые обязательства отражаются как долгосрочные и краткосрочные в зависимости от срока до даты погашения и намерений организации. Краткосрочными признаются финансовые обязательства со сроком погашения не более одного года.
В отчете о прибылях и убытках отражается информация обо всех существенных видах доходов и расходов, относящихся к финансовым инструментам и операциях с ними (по категориям, представленным в балансе и примечаниях).
В отчете о движении денежных средств информация о движении денежных средств по операциям, связанным с размещением облигационных займов, отражается по соответствующим строкам раздела «Денежные потоки от финансовой деятельности».
Раскрытие информации
Согласно требованиям стандартов МСФО (IAS) 32 и МСФО (IFRS) 7 в примечаниях к финансовой отчетности должна быть раскрыта следующая информация: основные принципы учетной политики по оценке финансовых инструментов, методы определения первоначальной стоимости и их последующей оценки, момента признания и прекращения признания инструмента; для обязательств, учитываемых по амортизированной стоимости дополнительно раскрывается величина их справедливой стоимости на отчетную дату с указанием метода ее определения; методы определения справедливой стоимости – оценочно или по имеющимся котировкам на активном рынке. Если используется первый метод, то приводят осоновопологающие допущения, применяемые при оценке. балансовая стоимость суммы финансовых обязательств, а также величина нетто-убытков по ним в разбивке по группам: финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, и финансовые обязательства, учитываемые по амортизированной стоимости; информация об условиях наиболее существенных контрактов, которыми могут быть величина, валюта, длительность облигационного займа и другие.
В случае выпуска закладных облигаций нужно раскрыть балансовую стоимость заложенных обязательств и основные условия залога.
Oрганизация также должна предоставить информацию о подверженности рискам и применяемым способам управления ими. Конкретные требования к раскрытиям в области рисков сильно различаются • в зависимости от типа облигаций, применяемой учетной политики, условий рынка и т.п. В частности, все эмитенты облигаций должны предоставить сведения о подверженности процентному риску, которые включают: информацию о датах погашения (либо датах пересмотра процентной ставки для облигаций с плавающей ставкой); сведения о применяемых эффективных процентных ставках.
Также следует иметь ввиду, что согласно МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности» (Presentation of Financial Statements), при несущественности получаемой в результате расчетов информации ее раскрытие не требуется.
Таблица 1 Ожидаемые выплаты в течение срока действия облигаций
| Дата платежа | Количество дней с даты выпуска (п.) | Купонная выплата, руб. | Выплата номинала, руб. | Итого отток денежных средств (СР.), руб. |
| 31.03.07 | - | |||
| 31.03.08 | - | |||
| 31.03.09 | 1 000 000 | 1 100000 |
Таблица 2 Отражение операций в учете
| Наименование операции | Проводка | Сумма, руб. |
| 2006 2007 2008 2009 | ||
| В момент признания займа: отражение первоначальной стоимости облигационного займа (PV) | Д-т Денежные средства К-т Облигационный заем Д-т Облигационный заем К-т Расчеты с прочими дебиторами и кредиторами | |
| Начисление процентов по эффективной ставке (1) (за период до выплаты купона) | Д-т Процентные расходы К-т Облигационный заем | 29507 30301 30485 |
| Начисление процентов по эффективной ставке (1) (за период после выплаты купона) | 85188 86506 88013 | |
| Фактические выплаты (купонные платежи и номинал) (CF) | Д-т Облигационный заем К-т Денежные средства | 100000 100000 1100000 |
| На конец периода: амортизированная стоимость облигационного займа (AmCost) | 1035188 1051201 1069460 0 |
Таблица 3 Задолженность по облигациям на отчетную дату, руб
| Показатель | 31.12.06 | 31.12.07 | 31.12.08 | 31.12.09 |
| Всего задолженность по облигационному займу | 1 051 201 | 1 069 460 | ||
| В том числе краткосрочная часть задолженности | 1 069 460 | - |
Таблица 4 Расчет эффективной ставки процента
| Дата платежа | Количество дней с даты выпуска (п.) | Денежный поток, руб. | |
| Нерыночный облигационный | Рыночный облигационный | ||
| заем | заем | ||
| 31.03.06 | - | 1 000 000 | 1 000 000 |
| 31.03.07 | (150000) | (100000) | |
| 31.03.08 | (150000) | (100000) | |
| 31.03.09 | (1150000) | (1100000) | |
| Эффективная процентная ставка | 14,99 | 9,99 |
Таблица 5 Амортизация справедливой стоимости облигационного займа
| Операция | Проводка | Сумма, руб. | |||
| В момент признания займа: отражение первоначальной стоимости займа (PV) | Д-т Денежные средства К-т Облигационный заем | 1 000 000 | - | - | - |
| Д-т Вмененные расходы (Добавочный капитал) К-т Облигационный заем | - | - | - | ||
| Начисление процентов по эффективной ставке (1) (за период до выплаты купона) | Д-т Процентные расходы К-т Облигационный заем | ||||
| Начисление процентов по эффективной ставке (1) (за период после выплаты купона) | |||||
| Фактические выплаты (купонные платежи, номинал) (CF) | Д-т Облигационный заем К-т Денежные средства | " | |||
| На конец периода: амортизированная стоимость облигационного займа (AmCost) | 1 207 971 | 1 167496 | 1 123313 |
Таблица 6 Амортизация фактической стоимости облигационного займа
| Операция | Сумма, руб. | |||
| Отражение фактической стоимости | 1 000 000 | - | - | - |
| Начисление процентов по фактической эффективной ставке (1) (за период до выплаты купона) | - | |||
| Начисление процентов по фактической эффективной ставке (1) (за период после выплаты купона) | - | |||
| Фактические выплаты (купонные платежи, номинал) (CF) | - | |||
| На конец периода: амортизированная стоимость облигационного займа (AmCost) | 1 110938 | 1 110776 | 1 111 079 |
Таблица 7 Расчет эффективной ставки процента
| Дата платежа | Количество дней с даты выпуска (п.) | Денежный поток, руб. | |
| Конвертируемый облигационный заем | Аналогичный неконвертируемый облигационный заем | ||
| 31.03.06 | - | 1 000 000 | 1 000 000 |
| 31.03.07 | (60 000) | (100000) | |
| 31.03.08 | (60 000) | (100000) | |
| 31.03.09 | (1 060 000) | (1100000) | |
| Эффективная процентная ставка | 5,99 | 9,99 |
Таблица 8 Отражение операций в учете
| Операция | Проводка | Сумма, руб. | |||
| В момент признания займа: отражение первоначальной стоимости - выделение долевого и долгового компонентов | Д-т Денежные средства К-т Облигационный заем | 900 526 | - | - | - |
| Д-т Денежные средства К-т Долевой компонент конвертируемых облигаций | |||||
| Начисление процентов по эффективной ставке (1) (за период до выплаты купона) | Д-т Проценты по облигациям К-т Облигационный заем | " | |||
| Начисление процентов по эффективной ставке (1) (за период после выплаты купона) | 71 681 | " | |||
| Фактические выплаты (купонные платежи) (CF) | Д-т Облигационный заем К-т Денежные средства | - | |||
| Конвертация | Д-т Облигационный заем К-т Уставной капитал | - | - | - | 400 000 |
| Д-т Облигационный заем К-т Эмиссионный доход | - | - | - | 600 000 | |
| На конец периода: амортизированная стоимость (AmCost) | 967 507 | 999 702 | 1 035 401 |
Список литературы
МСФО Практика применения № 4 июль–август 2007