Кафедра менеджмента
Курсовая работа
по дисциплине: Управление финансами
по теме: «Управление заемными средствами»
Выполнил
студентка 5 курса
очного отделения
группы ДЭБ-303
Третьякова С. Ю.
Проверил:
Харитоненко Л.А.
г. Ессентуки, 1997 год.
Оглавление
Введение………………………………………………………………………………………….3
1. Характеристика предприятия………………………………………………………………4
2. Финансы предприятия. Управление финансами:………………………………………6
2.1. Финансовые отношения предприятия;…………………………………………6
2.2. Финансовые механизмы;………………………………………………………….8
2.3. Управление финансами;……………………………………………………….…8
2.4. Методы управления финансами;………………………………………………10
3. Привлечение внешних (заемных) источников финансирования:…………………..12
3.1. Виды финансирования извне:………………………………………………….12
3.1.1. Коммерческий кредит;…………………………………………………………...12
3.1.2. Банковская ссуда;………………………………………………………………...13
3.1.3. Факторинг;………………………………………………………………………….14
3.1.4. Инвестиционный налоговый кредит;………………………………………….14
3.1.5. Ипотечный кредит;……………………………………………………………….15
3.1.6. Лизинг;……………………………………………………………………………...15
3.1.7. Фрэнчайзинг;………………………………………………………………………15
3.1.8. Процентные свопы……………………………………………………………….15
3.1.9. Международные источники;…………………………………………………….15
3.1.10. Страхование;……………………………………………………………….16
3.1.11. Форвардные и фьючерские контракты;………………………………..16
3.1.12. Операции РЕПО……………………………………………………………16
3.2. Анализ источников средств (ПСФ «Содружество»):………………………..17
3.2.1. Общая оценка источников средств предприятия;…………………………..17
3.2.2. Анализ источников долгосрочных и нематериальных активов;………….19
3.2.3. Анализ источников текущих активов;………………………………………...22
3.3 Балансовые модели управления источниками финансирования……………..24
4. Эффективность использования заемных средств:…………………………………..30
4.1. Анализ показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия;…………………………………………………………………………….30
4.2. Цена, структура капитала, оптимальная структура капитала…………….31
Заключение……………………………………………………………………………………..33
Приложения:
1. Баланс – ф. №1.
2. Отчет о прибылях и убытках – ф. №2
3. Отчет о движении денежных средств – ф. №4
4. Пояснение к ф. №2
5. Список литературы.
Введение.
Любое предприятие, действующее в условиях рыночной экономики, по принципам хозрасчета и самофинансирования, должно осуществлять управление финансами. Для обеспечения динамичности и эффективности деятельности руководство предприятия должно управлять активами предприятия, а для их покрытия- пассивами, т.е. источниками средств.
Заемные средства – это часть средств финансирования деятельности предприятия, отличающаяся от других источников кругом их владельцев, альтернативными вариантами использования (и привлечения), срочностью, формами возврата, ценой и др. критериями. Специалисту необходимо реально оценивать все эти составляющие заемного финансирования с целью снижения финансовых рисков и получения большей отдачи от использования.
Поэтому данная работа содержит все вопросы, решение которых необходимо для управления заемными средствами. Управленческие решения принимаются на основе аналитических данных в форме прогнозов и планов.
Для достижения целей данной работы используется данные деятельности закрытого акционерного общества «Содружество».
Характеристика предприятия.
Предприятие ПСФ ЗАО "Содружество" имеет несколько мест расположения производства и управления. Заводы- БРЗ, ЗЖБИ, арматурный цех, деревообрабатывающий, цех металлоизделий, полигон № 1,2,3 и УПТК, база механизации и другие подразделения по производству и реализации стройпродукции располагаются на производственной базе предприятия на окраине г. Минеральные Воды по ул. Московская, 27, Александровский кирпичный завод (филиал предприятия) находится на территории Ставропольского края в с. Александровское Георгиевского района. Строительство объектов (жилые дома -49-квартирный,109-квартирный, 252-квартирный) производится в районе третьего километра (станция ж\д) в пригороде города Минеральные Воды, производится собственными силами за счет инвестиций граждан и организаций, подразделениями СМУ-21. Административно-гостиничный центр, где располагаются службы по управлению и генеральная дирекция, гостиничный центр, бар, столовая, сауна, массаж и салон-выставка, находится в центре г. Минеральные Воды.
Транспортные связи предприятия характеризуются особой сложностью и многочисленностью из-за специфики производства, производимых работ, а так же зависят от пунктов реализации продукции, пунктов снабжения. Для ритмичной, непрерывной деятельности предприятие наладило и продолжает налаживать прочные транспортные связи с Управлением Северо-Кавказской железной дороги, с предприятиями - поставщиками, имеющими мощный автопарк. Но, в основном, используют транспортные связи на железной дороге, что объясняется особыми характеристиками перевозимой продукции (инертные грузы большого объема). Связи поддерживаются взаимовыгодными договорами и взаиморасчетами. Для обслуживания собственных подразделений и объектов строительства, пунктов реализации (организации и частные лица, объекты благотворительности) и снабжения используются автомашины базы механизации, которая продолжает расширяться.
Пунктом реализации готовой продукции предприятия являются все объекты собственного строительства, организации и предприятия, покупающие продукцию для собственного строительства, а также частные лица, покупающие продукцию для индивидуального строительства. Собственное строительство находится на значительном удалении от подразделений (заводов предприятия, но так как оно обслуживается собственной базой механизации, то все затраты, связанные с удаленностью, входят в себестоимость продаваемых объектов и могут управляться эффективно.)
В состав ПСФ "Содружество" входят подразделения:
1. Бетонно- растворный завод (БРЗ)
2. Завод железобетонных изделий (ЗЖБИ).
3. Кирпичный завод керамического кирпича (КЗ).
4. Строительно-монтажное производство, монтажные и специальные работы (СМП).
5. Управление производственно-технической комплектации (УПТК).
6. База механизации с автопарком, участком землеройной техники и участком грузоподъемных механизмов (БМ).
7. Учебный центр по подготовке и переподготовке, переквалификации работников.
8. Гостиничный комплекс, включающий в себя гостиницу, сауну, лечебный массаж.
9. Отдел реализации готовой продукции.
10. Торговый центр (бар, столовая, салон-выставка).
В 1994 году были введены новые объекты хозяйствования.Гостиничное хозяйство, оздоровительные услуги, торговая деятельность не имеют здесь своего конкретного назначения. Это виды деятельности, которые обеспечивают всей деятельности предприятия организационно-хозяйственную, экономическую законченность, цикличность и независимость от партнеров.
В целом предприятие можно охарактеризовать, как крупное растущее предприятие (увеличение объемов производственной продукции, увеличение среднегодовой стоимости основных производственных фондов, увеличение численности работников). В то же самое время вызывают опасения результаты от реализации и финансовые результаты деятельности фирмы. Можно сделать вывод, что предприятие проводит политику расширения, экстенсивно развиваясь, т.е. не за счет эффективного использования средств производства и организации труда на предприятии, а за счет увеличения средств производства и численности работников.