Финансовое состояние предприятия это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к развитию на фиксированный момент
С помощью анализа финансового состояния обосновывается целесообразность осуществления конкретных хозяйственных, инвестиционных и финансовых решений, устанавливается степень их соответствия целям развития предприятия.
Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, финансовой и коммерческой деятельности.
Анализ финансового состояния предприятия проводится для контроля за эффективностью использования финансовых ресурсов и инвестиций, для определения условий кредитования и степени риска, а также для обеспечения поступления налоговых платежей в бюджет.
Цель – оценить состав и структуру источников формирования имущества, выявить возможности ускорения оборачиваемости оборотных средств, улучшения платежеспособности и укрепления финансовой устойчивости анализируемого предприятия.
Задание 1. По данным актива баланса и пояснений к нему дать оценку состояния имущества, проанализировать структуру средств дать оценку качественных изменений в имуществе с финансовой точки зрения. Сформулировать выводы о произошедших изменениях в имуществе предприятия.
Таблица 7 - Динамика и структура активов предприятия
| Показатель | Код строки | 2….г. | 2….г. | 2….г. | Изменение в 2…г. по сравнению с | |
| 2….г. | 2….г. | |||||
| Всего имущества, тыс. руб. | ||||||
| Внеоборотные активы, тыс. руб. | ||||||
| в % к имуществу | ||||||
| Оборотные активы, тыс. руб. | ||||||
| в % к имуществу | ||||||
| Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов |
|
|
Вывод:
Таблица 8-Динамика и структура внеоборотных активов
| Показатель | Код строки | 2….г. | 2….г. | 2….г. | Изменение в 2…г. по сравнению с | |
| 2….г. | 2….г. | |||||
| Внеоборотные активы, тыс. руб. | ||||||
| в % к имуществу | ||||||
| в том числе: нематериальные активы | ||||||
| в % к внеоборотным активам | ||||||
| основные средства, тыс. руб. | ||||||
| в % к внеоборотным активам | ||||||
| доходные вложения в материальные ценности | ||||||
| в % к внеоборотным активам | ||||||
| финансовые вложения | ||||||
| в % к внеоборотным активам | ||||||
| Отложенные налоговые активы | ||||||
| в % к внеоборотным активам | ||||||
| Прочие внеоборотные активы | ||||||
| в % к внеоборотным активам |
Вывод:
Таблица 9 - Динамика и структура оборотных активов предприятия
| Показатель | Код строки | 2….г. | 2….г. | 2….г. | Изменение в 2…г. по сравнению с | |
| 2….г. | 2….г. | |||||
| Оборотные активы, тыс. руб. | ||||||
| в % к имуществу | ||||||
| в том числе запасы, тыс. руб. | ||||||
| в % к оборотным активам | ||||||
| производственные запасы, тыс. руб. | Пояснения, р.4, с.5421, 5401 | |||||
| в % к оборотным активам | ||||||
| незавершенное производство, тыс. руб. | Пояснения, р.4, с.5423, 5403 | |||||
| в % к оборотным активам | ||||||
| налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | ||||||
| в % к оборотным активам | ||||||
| дебиторская задолженность, тыс. руб. | ||||||
| в% к оборотным активам | ||||||
| денежные средства и денежные эквиваленты, тыс. руб. | ||||||
| в % к оборотным активам | ||||||
| прочие оборотные активы | ||||||
| в % к оборотным активам |
|
|
Вывод:
Задание 2. Дать оценку изменений в источниках формирования имущества предприятия с финансовой точки зрения.
Таблица 10 – Динамика и структура собственных источников предприятия
| Показатель | Код строки | 2….г. | 2….г. | 2….г. | Изменение в 2…г. по сравнению с | |
| 2….г. | 2….г. | |||||
| Всего источников, тыс. руб. | ||||||
| Собственный капитал, тыс. руб. | ||||||
| в % к имуществу | ||||||
| в том числе: уставный капитал | ||||||
| в % к собственному капиталу | ||||||
| собственные акции | ||||||
| в % к собственному капиталу | ||||||
| переоценка внеоборотных активов | ||||||
| в % к собственному капиталу | ||||||
| добавочный капитал | ||||||
| в % к собственному капиталу | ||||||
| резервный капитал | ||||||
| в % к собственному капиталу | ||||||
| нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | ||||||
| в % к собственному капиталу | ||||||
| Собственные оборотные средства, тыс. руб. | 1300+1530+ 1540 - 1100 |
|
|
Выводы:
Таблица 11- Динамика и структура заемных средств предприятия
| Показатель | Код строки | 2….г. | 2….г. | 2….г. | Изменение в 2…г. по сравнению с | |
| 2….г. | 2….г. | |||||
| Всего источников, тыс. руб. | ||||||
| Заемный капитал, тыс. руб. | 1400+1500 | |||||
| в % к имуществу | ||||||
| Долгосрочные обязательства, тыс. руб. | ||||||
| в % к заемному капиталу | ||||||
| в том числе заемные средства | ||||||
| в % к долгосрочным обязательствам | ||||||
| отложенные налоговые обязательства | ||||||
| в % к долгосрочным обязательствам | ||||||
| оценочные обязательства | ||||||
| в % к долгосрочным обязательствам | ||||||
| прочие обязательства | ||||||
| в % к долгосрочным обязательствам | ||||||
| Краткосрочные обязательства, тыс. руб. | ||||||
| в % к заемному капиталу | ||||||
| Заемные средства, тыс. руб. | ||||||
| в % к краткосрочным обязательствам | ||||||
| Кредиторская задолженность, тыс. руб. | ||||||
| в % к краткосрочным обязательствам | ||||||
| Доходы будущих периодов | ||||||
| в % к краткосрочным обязательствам | ||||||
| Оценочные обязательства | ||||||
| в % к краткосрочным обязательствам | ||||||
| Прочие краткосрочные обязательства, тыс. руб. | ||||||
| в % к краткосрочным обязательствам |
Задание 3. Рассчитать относительные и абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия. Дать оценку изменениям величины показателей с финансовой точки зрения. Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, для этого исчисляются и оцениваются различные коэффициенты (таблица 10):
Таблица 12- Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия
| Показатель | Что характеризует | Расчет | О чем свидетельствует |
| 1. Коэффициент финансовой независимости (Кфн ) | Долю собственного капитала в итоге баланса (валюте) | Кфн = СК / ВБ, где СК – собственный капитал; ВБ – валюта баланса | Нормативное значение показателя ≥0,5. Превышение указывает на укрепление финансовой независимости предприятия от внешних источников |
| 2. Коэффициент задолженности (Кз) | Соотношение между заемными и собственными средствами | Кз = ЗК / СК, где ЗК – заемный капитал. | Нормативное значение показателя -не более 0,7 |
| 3. Коэффициент самофинансирования (Ксф) | Соотношение между собственными и заемными средствами | Ксф = СК / ЗК | Нормативное значение ≥1,0. Указывает на возможность покрытия собственным капиталом заемных средств |
| 4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко) | Долю собственных средств в оборотных активах | Ко = СОС / ОА, где СОС – собственные оборотные средства, ОА – оборотные активы | Нормативное значение показателя ≥0,1. Чем выше значение показателя, тем больше возможностей у предприятия в проведении независимой финансовой политики |
| 5. Коэффициент маневренности (Км) | Долю собственных оборотных средств в собственном капитале | Км = СОС / СК | Нормативное значение 0,2-0,5. Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше у предприятия финансовых возможностей. |
| 6. Коэффициент финансовой напряженности (Кф.напр.) | Долю заемных средств в валюте баланса заемщика | Кф.напр. = ЗК / ВБ, где ЗК – заемный капитал | Не более 0,5 превышение свидетельствует о большой зависимости предприятия от внешних финансовых источников |
| 7. Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов (Кс) | Сколько оборотных активов приходится на каждый рубль внеоборотных активов | Кс = ОА / ВОА, где ВОА – внеоборотные (иммобилизованные) активы | Индивидуален для каждого предприятия. Чем выше значение показателя, тем больше средств авансируется в оборотные (мобильные) активы |
| 8. Коэффициент имущества производственного назначения (Кипн) | Долю имущества производственного назначения в активах предприятия | Кипн = (ВОА + З) / ВБ, где ВОА – внеоборотные активы, З – запасы | Кипн≥ 0,5. При снижении показателя ниже чем 0,5, необходимо привлечение заемных средств |
Таблица 13 - Относительные показатели финансовой устойчивости, конец года
| Показатель | ….г. | ….г. | ….г. | Изменение (+,-) в 2…г. по сравнению с | |
| 2….г. | 2…г. | ||||
| 1. Коэффициент финансовой независимости (Кфн ) | |||||
| 2. Коэффициент задолженности (Кз) | |||||
| 3. Коэффициент самофинансирования (Ксф) | |||||
| 4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко) | |||||
| 5. Коэффициент маневренности (Км) | |||||
| 6. Коэффициент финансовой напряженности (Кф.напр.) | |||||
| 7. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов (Кс) | |||||
| 8. Коэффициент имущества производственного назначения (Кипн) |
Вывод: