Предприятие может приобретать основные, оборотные средства и нематериальные активы за счет собственных и заемных (привлеченных) источников, т.е. собственного или заемного капитала.
Источниками образования собственных средств являются:
- Уставный капитал;
- Отчисления от прибыли (в резервный фонд, фонды накопления);
- Целевое финансирование и поступления;
- Арендные обязательства;
- Добавочный и резервный капитал.
Анализ начинают проводить с определения соотношения отдельных статей баланса, их удельного веса в общем итоге (валюте) баланса, а также суммы отклонений в структуре источников формирования финансовых ресурсов по сравнению с предшествующим периодом.
Для проведения данного анализа составляют таблицу структуры и динамики развития источников финансовых ресурсов.
Таблица 4
Статьи пассива баланса | На начало года | На конец года | Абсолютная | % |
1.Всего средств предприятия, тыс.руб. (стр.700) в том числе: | +2951 | +0,19 | ||
2.Собственные средства, тыс.руб. (стр.490) | -1273 | -0,08 | ||
То же в % к имуществу; из них: | 98,76 | 98,49 | -0,27 | ----- |
2.1 Наличие собственных оборотных средств, тыс.руб. (стр.490-190) | +31 | +235 | +204 | +658,06 |
То же в % к собственным средствам (стр.490-190:490х100) | 0,002 | 0,015 | +0,013 | ----- |
3. Заемные средства (стр.590+690) | +4224 | +22,47 | ||
То же в % к имуществу; из них: | 1,24 | 1,51 | +0,27 | ----- |
3.1 Долгосрочные займы (стр.590) | ----- | ----- | ----- | ----- |
То же в % к заемным средствам (стр.590:590+690х100) | ----- | ----- | ----- | ----- |
3.2 Краткосрочные кредиты и займы (стр.610) | ----- | ----- | ----- | ----- |
То же в % (стр.610:590+690х100) | ----- | ----- | ----- | ----- |
3.3 Кредиторская задолженность (стр.620) | +3626 | +23,27 | ||
То же в % к заемным средствам (стр.620:590+690х100) | 82,87 | 83,41 | +0,54 | ----- |
Данные таблицы 4 показывают, что общее увеличение источников
составило 2951 тыс.руб. или 0,19% отклонения. Этот рост получен
за счет увеличения кредиторской задолженности на 3626 тыс.руб.
При этом в отчетном периоде произошло уменьшение собственных
средств на 1273 тыс.руб., что составило 0,08% в общем объеме
средств предприятия. Заемные средства увеличились на
4224 тыс.руб. Собственные оборотные средства увеличились на
204 тыс.руб.
Анализ финансовой устойчивости.
Финансово - устойчивым является такое предприятие, которое за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные средства, нематериальные активы, оборотные средства) и не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.
Если на предприятии имеется запас собственных средств, то это характеризует запас устойчивости, при том условии, что его собственные средства превышают заемные.
Финансовая устойчивость характеризуется показателями:
1. Коэффициент собственности (независимости)
Соб.ср-ва (стр.490)_______
Кс = Общ.велич.ср-в пр-тия (стр.700)
Особое значение этот показатель имеет для инвесторов и кредиторов. Средний его показатель равен 0,7.
Если Кс ниже этого значения, то финансовая устойчивость ставится под сомнение.
1501287
Кс на н.г. = 1520087 = 0,9
1500014
Кс на к.г. = 1523038 = 0,9
2. Коэффициент заемных средств:
Заем.ср-ва (стр.590 + 690)____
Кзс = Общая велич.ср-в пр-тия (стр.700)
0 + 18800
Кзс на н.г. = 1520087 = 0,01
0 + 23024
Кзс на к.г. = 1523038 = 0,01
3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств или коэффициент структуры капитала:
Заем.ср-ва (стр.590 + 690)
Кск = Собств. ср-ва (стр.490)
Кск показывает сколько заемных средств приходится на 1 руб. собственности. За критический показатель принимают 1 (50х50), а если показатель меньше 1, то финансовая устойчивость ставится под сомнение.
_18800_
Кск на н.г. = 1501287 = 0,01
_23024_
Кск на к.г. = 1500014 = 0,01
4. Коэффициент финансовой устойчивости или коэффициент соотношения собственных средств:
Собств.ср-ва (стр.490)____
Кфу = Заем.ср-ва (стр.590 + 690)
Превышение собственных средств показывает, что предприятие обладает достаточными запасами финансовой устойчивости и относительно независимо от внешних финансовых источников.
1501287
Кфу на н.г. = 18800 = 79,8
1500014
Кфу на к.г. = 23024 = 65,1
5. Коэффициент мобильности собственных средств (маневренность):
Собств.оборот.ср-ва (стр.490 + 590 - 190)
Км = Сумма собственных средств (стр. 490)
Км равен 0,2 ¸ 0,5, если Км выше этих показателей, то оценка дается положительная.
1501287 + 0 - 1501256
Км на н.г. = 1501287 = 0,00
1500014 + 0 - 1499779
Км на к.г. = 1500014 = 0,00
При анализе рассчитанные коэффициенты сравниваются с оптимальными (стандартными) значениями данной отрасли и с показателями высокорентабельности предприятия.
Таблица 5
Наименование показателя | На начало года | На конец года | Отклонения ± |
1. Коэффициент собственности (независимости) | 0,9 | 0,9 | |
2. Коэффициент заемных средств | 0,01 | 0,01 | |
3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (структура капитала) | 0,01 | 0,01 | |
4. Коэффициент финансовой устойчивости (соотношение собственных и заемных средств) | 79,8 | 65,1 | -14,7 |
5. Коэффициент мобильности собственных средств (маневренность) | 0,00 | 0,00 |