Анализ источников формирования финансовых ресурсов предприятия.




 

 

Предприятие может приобретать основные, оборотные средства и нематериальные активы за счет собственных и заемных (привлеченных) источников, т.е. собственного или заемного капитала.

 

Источниками образования собственных средств являются:

 

- Уставный капитал;

- Отчисления от прибыли (в резервный фонд, фонды накопления);

- Целевое финансирование и поступления;

- Арендные обязательства;

- Добавочный и резервный капитал.

 

 

Анализ начинают проводить с определения соотношения отдельных статей баланса, их удельного веса в общем итоге (валюте) баланса, а также суммы отклонений в структуре источников формирования финансовых ресурсов по сравнению с предшествующим периодом.

Для проведения данного анализа составляют таблицу структуры и динамики развития источников финансовых ресурсов.

 

Таблица 4

Статьи пассива баланса На начало года На конец года Абсолютная %
1.Всего средств предприятия, тыс.руб. (стр.700) в том числе:     +2951 +0,19
2.Собственные средства, тыс.руб. (стр.490)     -1273 -0,08
То же в % к имуществу; из них: 98,76 98,49 -0,27 -----
2.1 Наличие собственных оборотных средств, тыс.руб. (стр.490-190) +31 +235 +204 +658,06
То же в % к собственным средствам (стр.490-190:490х100) 0,002 0,015 +0,013 -----
3. Заемные средства (стр.590+690)     +4224 +22,47
То же в % к имуществу; из них: 1,24 1,51 +0,27 -----
3.1 Долгосрочные займы (стр.590) ----- ----- ----- -----
То же в % к заемным средствам (стр.590:590+690х100) ----- ----- ----- -----
3.2 Краткосрочные кредиты и займы (стр.610) ----- ----- ----- -----
То же в % (стр.610:590+690х100) ----- ----- ----- -----
3.3 Кредиторская задолженность (стр.620)     +3626 +23,27
То же в % к заемным средствам (стр.620:590+690х100) 82,87 83,41 +0,54 -----

 

 

Данные таблицы 4 показывают, что общее увеличение источников

 

составило 2951 тыс.руб. или 0,19% отклонения. Этот рост получен

 

за счет увеличения кредиторской задолженности на 3626 тыс.руб.

 

При этом в отчетном периоде произошло уменьшение собственных

 

средств на 1273 тыс.руб., что составило 0,08% в общем объеме

 

средств предприятия. Заемные средства увеличились на

 

4224 тыс.руб. Собственные оборотные средства увеличились на

 

204 тыс.руб.

 

 

Анализ финансовой устойчивости.

 

 

Финансово - устойчивым является такое предприятие, которое за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные средства, нематериальные активы, оборотные средства) и не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.

Если на предприятии имеется запас собственных средств, то это характеризует запас устойчивости, при том условии, что его собственные средства превышают заемные.

 

Финансовая устойчивость характеризуется показателями:

 

 

1. Коэффициент собственности (независимости)

 

Соб.ср-ва (стр.490)_______

Кс = Общ.велич.ср-в пр-тия (стр.700)

 

Особое значение этот показатель имеет для инвесторов и кредиторов. Средний его показатель равен 0,7.

Если Кс ниже этого значения, то финансовая устойчивость ставится под сомнение.

 

1501287

Кс на н.г. = 1520087 = 0,9

 

1500014

Кс на к.г. = 1523038 = 0,9

 

 

2. Коэффициент заемных средств:

 

Заем.ср-ва (стр.590 + 690)____

Кзс = Общая велич.ср-в пр-тия (стр.700)

 

 

0 + 18800

Кзс на н.г. = 1520087 = 0,01

 

0 + 23024

Кзс на к.г. = 1523038 = 0,01

 

 

3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств или коэффициент структуры капитала:

 

Заем.ср-ва (стр.590 + 690)

Кск = Собств. ср-ва (стр.490)

Кск показывает сколько заемных средств приходится на 1 руб. собственности. За критический показатель принимают 1 (50х50), а если показатель меньше 1, то финансовая устойчивость ставится под сомнение.

_18800_

Кск на н.г. = 1501287 = 0,01

 

_23024_

Кск на к.г. = 1500014 = 0,01

 

 

4. Коэффициент финансовой устойчивости или коэффициент соотношения собственных средств:

 

Собств.ср-ва (стр.490)____

Кфу = Заем.ср-ва (стр.590 + 690)

Превышение собственных средств показывает, что предприятие обладает достаточными запасами финансовой устойчивости и относительно независимо от внешних финансовых источников.

 

1501287

Кфу на н.г. = 18800 = 79,8

 

1500014

Кфу на к.г. = 23024 = 65,1

 

 

5. Коэффициент мобильности собственных средств (маневренность):

 

Собств.оборот.ср-ва (стр.490 + 590 - 190)

Км = Сумма собственных средств (стр. 490)

Км равен 0,2 ¸ 0,5, если Км выше этих показателей, то оценка дается положительная.

 

1501287 + 0 - 1501256

Км на н.г. = 1501287 = 0,00

 

1500014 + 0 - 1499779

Км на к.г. = 1500014 = 0,00

 

При анализе рассчитанные коэффициенты сравниваются с оптимальными (стандартными) значениями данной отрасли и с показателями высокорентабельности предприятия.

 

Таблица 5

Наименование показателя На начало года На конец года Отклонения ±
1. Коэффициент собственности (независимости) 0,9 0,9  
2. Коэффициент заемных средств 0,01 0,01  
3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (структура капитала) 0,01 0,01  
4. Коэффициент финансовой устойчивости (соотношение собственных и заемных средств) 79,8 65,1 -14,7
5. Коэффициент мобильности собственных средств (маневренность) 0,00 0,00  

 



Поделиться:




Поиск по сайту

©2015-2024 poisk-ru.ru
Все права принадлежать их авторам. Данный сайт не претендует на авторства, а предоставляет бесплатное использование.
Дата создания страницы: 2019-08-04 Нарушение авторских прав и Нарушение персональных данных


Поиск по сайту: