Цель – освоение методики анализа ликвидности бухгалтерского баланса и оценки платежеспособности предприятия.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.
А1. Наиболее ликвидные активы — к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:
А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения
или стр. 250 + стр. 260.
А2. Быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность
или стр. 240.
АЗ. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.
АЗ = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС +Прочие оборотные активы.
или стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр.270
А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы.
А4 = Внеоборотные активы
или стр. 190.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность.
П1 = Кредиторская задолженность
|
|
или стр. 620.
П2.Краткосрочные пассивы — это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.
П2 = Краткосрочные заемные средства + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства
или стр. 610 + стр. 630 + стр. 660.
П3. Долгосрочные пассивы — это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.
ПЗ = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей
или стр. 590 + стр. 640 + стр.650.
П4. Постоянные пассивы или устойчивые — это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».
П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации)
или стр. 490.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место
следующие соотношения: А1 ≥ П1 А2 ≥ П2 АЗ ≥ ПЗ А4 ≤ П4
В сумме группы П1 и П2 составляют показатель «текущие обязательства».
| Наименование показателя | Способ расчета | Нормаль-ное огра-ничение | Пояснения |
| 1. Общий пока-затель платеже-способности | L1= 
| L1  1
| - |
| 2. Коэффициент абсолютной ликвидности | L2=  L2= 
| L2≥0,2-0,5(зависит от отрасле-вой принад-лежности организации) | Показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений |
| 3. Коэффициент «критической оценки» | L3= 
L3= 
| Допусти-мое 0,7-0,8 Желатель-но L3≈1 | Показывает, какая часть кратко-срочных обяза-тельств органи-зации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в кратко-срочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам |
| 4. Коэффициент текущей ликвидности | L4=  L4= 
| Необходи-мое значение 1,5; оптималь-ное L4≈2,0-3,5 | Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расче-там можно пога-сить, мобилизовав все оборотные средства |
| 5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала | L5= 
L5= 
| Уменьше-ние показа-теля в ди-намике- положи-тельный факт | Показывыает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долго-срочной дебитор-ской задолжен-ности |
| 6. Доля оборотных средств в активах | L6= 
L6= 
| L6≥0,5 | Зависит от отраслевой принадлежности организации |
| 7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами | L7=  L7= 
| L7≥0,1(чем больше, тем лучше) | Характеризует наличие собствен-ных оборотных средств у орга-низации, необхо-димых для ее текущей деятель-ности |
|
|
Таблица 1 - Группировка активов и пассивов бухгалтерского баланса
| № п/п | Группы показателей | Сумма, тыс.руб. | Группы показателей | Сумма, тыс.руб. | Платежный излишек (+), недостаток (-) | |||
| на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | |||
| Наиболее ликвидные активы | Наиболее срочные обязательства | |||||||
| Быстрореализуемые активы | Краткосрочные обязательства | |||||||
| Медленно реализуемые активы | Долгосрочные пассивы | |||||||
| Труднореализуемые активы | Постоянные пассивы | |||||||
| БАЛАНС | БАЛАНС |
|
|
Таблица 2 - Расчет финансовых коэффициентов платежеспособности, тыс. руб.
| Показатели | На начало года | На конец года | Отклонение (+,-) |
| 1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | |||
| 2. Краткосрочная дебиторская задолженность | |||
| 3. Запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность | |||
| 4. Оборотные активы, всего | |||
| 5. Внеоборотные активы, всего | |||
| 6. Активы, всего | |||
| 7. Собственный капитал | |||
| 8. Заемный капитал, всего | |||
| 9. Текущие обязательства | |||
| 10. Долгосрочные обязательства | |||
| 11. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) | |||
| 12. Коэффициент «критической оценки» (L3) | |||
| 13. Коэффициент текущей ликвидности(L4) | |||
| 14. Коэффициент маневренности функционирующего капитала(L5) | |||
| 15. Доля оборотных средств в активах(L6) | |||
| 16. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами(L7) |