Практическая часть.
Анализ финансового состояния ООО «Механизация и строительство»
Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют результаты финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.
Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности предприятия. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения.
Анализ финансового состояния предприятия проводится по данным бухгалтерского баланса (форма №1) и отчета о прибылях и убытках (форма №2). Исходные данные для проведения практического анализа представлены в приложении.
На первом этапе анализа осуществляется построение агрегированного аналитического баланса. Агрегированный баланс можно получить из баланса-нетто путем корректировок. С этой целью я сгруппировала статьи так, как представлено в таблице№1.1
Для наглядной и простой оценки финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта проводится так называемый экспресс-анализ. Он основывается на расчете нескольких показателей, позволяющих составить общее представление о положении предприятия. Его данные представлены в таблице 1.2.
Проведем исследование финансового положения предприятия ООО «Механизация и строительство».
этап. Агрегированный баланс (экспресс-анализ).
Из данных таблицы 1.2 видно, что сумма средств в распоряжении предприятия выросла, таким образом, можно предположить о росте его деловой активности.
В целом валюта баланса выросла, следовательно, увеличились активы и капитал предприятия, что косвенно может свидетельствовать о расширении масштабов деятельности предприятии. Т.е. динамика имущества положительна, что, в общем, свидетельствует о наращении производственного потенциала, росте предприятия.
Положительная динамика оборотных активов и ее удельный вес в структуре имущества свидетельствуют о формировании достаточно мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия. В целом, это хорошо для организации, которая занимается строительством.
На увеличение внеоборотных активов повлиял исключительно рост основных средств, состоящих из зданий, машин, оборудования, что может быть следствием развития материально-технической базы предприятия, или результатом переоценки основных средств.
Увеличение ВОА свидетельствует о приобретении имущества или осуществления инвестиций в строительство, о чем говорит структура запасов, причем со временем расходы на строительство увеличиваются, что говорит о развитии потенциала компании.
Увеличение запасов и их ежегодный рост свидетельствует о затоваривании.
Если увеличение дебиторской задолженности связано с ростом продаж, то можно сделать вывод, что рост выручки компании был обеспечен изменением кредитной политики компании, т.е увеличением срока предоставления отсрочки при оплате за реализованный товар.
Увеличение статьи «Долгосрочные финансовые вложения» указывает на то, что предприятие уделяет внимание инвестиционной деятельности, тем самым отвлекая средства от основной деятельности. Но в данном случае предприятие вкладывает ДС в строительство, т.е. расширение компании.
За анализируемый период величина собственного капитала выросла, однако его вес в общей структуре источников формирования имущества на конец года составил менее 50%. Это отрицательный фактор.
Сумма долгосрочных обязательств в течение всего периода оставалась неизменной и была равна 0. Это является негативным фактом, который характеризует ухудшение структуры баланса и увеличение риска утраты финансовой устойчивости.
Снижение краткосрочных кредитов и займов свидетельствует об улучшении структуры заемного капитала, а так же о снижении зависимости предприятия от кредиторов.
Увеличение задолженности перед поставщиками может свидетельствовать как о задержке платежей, то есть о нарушении компанией своих обязательств по платежам, так и о наличии договоренностей на увеличение сроков отсрочки в результате сохранения объемов закупок, оплаты в срок, наличии хороших взаимоотношений.
Динамика показателей рентабельности положительная. В частности, рентабельность продаж выросла, следовательно, управление производством улучшилось. Рентабельность собственного капитала показывает, что на 1 рубль собственного капитала предприятию удалось получить в конце года 180 копеек прибыли, тогда как на начало года предприятие получало на 72,6 копейки меньше. На конец анализируемого периода в каждом рубле, затраченном на производство и реализацию продукции, было 22,4 копейки прибыли от продаж, что больше на 9,43 копеек по сравнению с началом года.
Рост рентабельности объективно свидетельствует о повышении эффективности работы предприятия, увеличении не только получаемой суммы прибыли, но и относительного повышения доходов на каждый рубль затрат.
Коэффициент оборачиваемости всего капитала равен к концу года вырос и составил 7,04 – это говорит о том, что в течение года активы предприятия делают 7 оборотов.
Коэффициенты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности снизились, что привело к увеличению сроков оборота задолженности в днях. Исходя из того, что срок погашения дебиторской задолженности больше срока погашения кредиторской, можно судить о том, что предприятие выплачивает свои долги в зависимости от сроков поступления денег от дебиторов. Вообще снижение оборачиваемости говорит об ухудшении управления компанией в соответствующих сферах.
Также после сравнения темпа роста выручки и с темпами роста валюты баланса и темпами роста прибыли, можно сделать вывод, что использование ресурсов предприятия менее эффективно по сравнению с предыдущим годом.
В целом можно предположить, что финансовое положение предприятия не устойчивое. Растет деловая активность организации, происходит наращение производственного потенциала. Продукция предприятия пользуется спросом. Но для того, чтобы дать точную характеристику предприятия необходимо провести более детальный его анализ.