1. Риск – как неотъемлемый элемент рыночной экономики.
2. Особенности предпринимательского риска. Определение рискованной сделки.
3. Распределение вероятностей потерь. Виды риска. Основные способы измерения риска.
4. Методы снижения риска в деятельности предпринимателя.
1. Риск - как неотъемлемый элемент рыночной экономики.
Как отмечалось в предыдущих темах, предпринимательство характеризует стиль поведения и действий в условиях рыночной экономики. Осуществление предпринимательства в его любом виде связано с риском, который принято называть хозяйственным, или предпринимательским.
По мере развития рыночных отношений предпринимательскую деятельность приходится осуществлять в условиях неопределенности ситуации и изменчивости экономической среды. Возникает неясность и неуверенность в получении ожидаемого конечного результата, а, следовательно, возрастает риск, то есть вероятность неудачи, непредвиденность потерь.
Рынок есть, прежде всего, экономическая свобода. Над предпринимателем могут возвышаться только закон и устанавливаемые им ограничения. Государственное регулирование в условиях рынка сводится преимущественно к установлению норм осуществления предпринимательской деятельности и к налоговой системе. Все остальное определяется производителем и потребителем, их волей, и в какой-то степени складывается случайным образом.
Следовательно, осваивая предпринимательство, всем нам придется иметь дело с неопределенностью и повышенным риском. Задача подлинного предпринимателя, хозяйственника нового типа состоит не в том, чтобы искать дело с заведомо предвидимым результатом, дело без риска. Надо не избегать неизбежного риска, а уметь чувствовать риск, оценивать его степень и не переходить за допустимые пределы.
На протяжении своего развития, со времени своего становления в 18 веке и до сегодняшнего дня, предпринимательство выработало особое мировоззрение. Оно развивалось по мере развития производства и общества, по мере изменения условий жизнедеятельности и культуры.
Однако, характерные условия, в которых действует предприниматель на протяжении всего этого периода, практически не меняются: это условия неопределенности, неустойчивости, риска. По своей сути это условия, которые формируются рыночными взаимодействиями, являются составными частями рыночной экономики.
Неопределенность – это не результат незнания, это результат постоянно меняющихся условий рыночной деятельности. Предприниматель принимает решение в условиях, когда необходимо выбирать из нескольких возможных вариантов, осуществление которых сложно предсказать. Неопределенность порождается воздействием внешней среды. Внешняя среда включает объективные экономические, социальные, политические и другие условия, к изменению которых вынужден приспосабливаться предприниматель. Осваивая предпринимательство, всем приходится иметь дело с неопределенностью и, следовательно, с повышенным риском.
В условиях рынка нет ничего постоянного – все циклично: взаимодействие спроса и предложения, установление равновесной цены, действие экономических циклов и прочие, таким образом, неустойчивость это нормальное состояние рыночной экономики.
Неопределенность и неустойчивость порождают риск, риск как неотъемлемую черту предпринимательской деятельности и рыночной экономики в целом.
В условиях командно-административной системы экономическое развитие формируется «сверху», в приказном порядке, в виде набора правил и норм. Конечно, жесткая система централизованных установок и предписаний сковывает инициативу, но она вносит явную или кажущуюся четкость, обеспечивает определенный порядок. В директивной экономике приходиться иметь дело с риском невыполнения государственного плана, нарушений договорных обязательств, недопоставок продукции, обусловленных несоблюдением правил хозяйственной деятельности.
Прежде всего, рынок - это экономическая свобода. За экономическую свободу приходится платить. Ведь свободе одного предпринимателя сопутствует свобода других, которые вольны, осуществлять хозяйственную деятельность по-своему. Следовательно, осваивая предпринимательство, придется иметь дело с повышенным риском.
Подлинный предприниматель нового типа, находясь в условиях риска, оценивает его степень, изучает его особенности, принимает новые решения.
Понятие риска используется в ряде наук. Право рассматривает риск в связи с нарушением правовых норм. Теория катастроф применяет данный термин для описания стихийных бедствий. Исследования по анализу рисков можно найти в литературе по психологии, медицине, философии, в каждой из них изучение риска основывается на предмете исследования данной науки и опирается на собственные подходы и методы. Такое разнообразие направлений исследования риска объясняется многоаспектностью этого явления.
В нашей экономической науке и практике хозяйствования отсутствует общепризнанные теоретические положения о хозяйственном риске. Крайне слабо разработаны методы оценки риска применительно к тем или иным производственным ситуациям и видам деятельности, отсутствуют практические рекомендации о путях и способах уменьшения и предотвращения риска.
Отметим, что теория предпринимательского риска лишь частично сформировалась и в странах с развитой рыночной экономикой. Но там имеется огромный опыт рискового предпринимательства, сопровождаемый наглядными примерами процветания и краха, подъема и банкротства, а частично и везения в реальной обстановке риска.
В рыночной среде сама жизнь, процессы производства, распределения, обмена, потребления продукции учат правилам поведения при наличии неопределенности и риска, поощряют за их знание и сурово наказывают за незнание.
2. Особенности предпринимательского риска. Определение рискованной сделки.
Предпринимательский риск является объективной категорией, так как возникает под воздействием непредвиденных заранее причин, в то же время его появление отражается на практической деятельности самого предпринимателя.
Предпринимательский риск можно понимать как экономическую категорию, количественно выражающуюся в неопределенности исхода намеченной предпринимательской деятельности, отражающую степень неуспеха или успеха деятельности предпринимателя по сравнению с заранее планируемыми результатами.
В экономической литературе нет однозначного подхода к определению риска вообще, и предпринимательского в частности. Предпринимательский риск – это широкое понятие, отражающее как сам процесс осуществления предпринимательской деятельности, как экономическое явление и как достигаемый или недостигаемый результат.
Итак, необходимо систематизировать все то, что в экономической литературе посвящено риску.
Начнем с того, что риск можно классифицировать по следующим признакам.
1. По источнику возникновения выделяют:
· риск хозяйственный, то есть возникающий в результате объективного функционирования хозяйственного механизма;
· риск, связанный с личностью человека, то есть возникающий в результате особенного поведения человека;
· риск, обусловленный природными факторами, то есть возникающий в результате непредвиденного действия сил природы.
2. По причине возникновения выделяют:
· риск как следствие неопределенности будущего;
· риск как следствие недостатка информации.
При оценке предпринимательского риска, прежде всего, необходимо обратить внимание на меру опасности и степень потенциального ущерба в условиях конкретной сделки и сопровождающих ее видов деятельности. Поэтому, предприниматель вынужден изучать риск, возникающий при производстве, закупке, продаже продукции и при всех других видах деятельности предприятия. Его интересует не компенсация риска, а предотвращение ущерба.
Приступая к изучению риска необходимо определить исходное понятие «риск», имея в виду, что это угроза, опасность возникновения ущерба в самом широком смысле слова.
Под предпринимательским риском понимают риск, возникающий при любых видах деятельности, связанных с производством продукции, товаров, услуг, их реализацией, товарно-денежными и финансовыми операциями, коммерцией, с осуществлением социально-экономических и научно-технических проектов.
В рассматриваемых видах деятельности предприниматель имеет дело с использованием и обращением материальных, трудовых, финансовых ресурсов, так что его риск связан с угрозой полной или частичной потери этих ресурсов.
Предпринимательский риск характеризуется как опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурса, то есть риск - это угроза того, что предприниматель понесет потери в виде дополнительных расходов сверх предусмотренных программой его действий, либо получит доходы ниже тех, на которые он рассчитывал.
В абсолютном выражении риск может определяться величиной возможных потерь в материально-вещественном или стоимостном выражении.
В относительном выражении риск определяется как величина возможных потерь отнесенная к некоторой базе, в виде которой наиболее удобно принимать либо имущественное состояние предпринимателя, либо общие затраты ресурсов на данный вид деятельности.
При установлении предпринимательского риска надо различать понятия «расход», «убытки», «потери». Любая предпринимательская деятельность неизбежно связана с расходами, тогда как убытки имеют место при неблагоприятном стечении обстоятельств, просчетах и представляют дополнительные расходы сверх намеченных.
Потери – это снижение прибыли, дохода в сравнении с ожидаемыми величинами. Предпринимательские потери – это случайное снижение предпринимательской прибыли. Именно величина таких потерь и характеризует степень риска.
Впервые на проблему риска обратили внимание американские экономисты. Они характеризовали риск как вероятность убытков или недополучения прибыли по сравнению с вариантом, предусмотренным планом. Таким образом, если риск категория вероятностная, то его можно измерить как вероятность определенного уровня потерь.
3.Распределение вероятностей потерь. Основные способы измерения риска. Виды риска.
При всесторонней оценке риска следует установить для каждого значения величины возможных потерь соответствующую вероятность возникновения такой величины.
Построение таблицы или кривой вероятностей (рисунок 1.) призвано быть исходной стадией оценки риска.
Вероятность возникновения потерь
1 
Уровень потерь
Рис.1.
П 
рименительно к предпринимательству это чрезвычайно сложная задача. Практически приходится ограничиваться упрощенными подходами, оценивая риск по одному или нескольким показателям, представляющим обобщающие характеристики, наиболее важные для суждения о приемлемости риска.
С этой целью необходимо выделить области или зоны риска в зависимости от величины потерь.
Область, в которой потери не ожидаются, называется без рисковой зоной, ей соответствуют нулевые потери.
Под зоной допустимого риска понимается область, в пределах которой данный вид предпринимательской деятельности сохраняет свою экономическую целесообразность, то есть потери имеют место, но они меньше ожидаемой прибыли.
Следующую более опасную область называют зоной критического риска. Эта область характеризуется возможностью потерь, превышающих величину ожидаемой прибыли, вплоть до величины полной расчетной выручки от предпринимательства, представляющей сумму затрат и прибыли. Зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и могут привести к не возмещаемой потере всех средств, вложенных предпринимателей в дело.
Кроме критического рассматривают катастрофический риск. Зона катастрофического риска представляет область потерь, которые по своей величине превосходят критический уровень и могут достигать величины, равной имущественному состоянию предпринимателя. Катастрофический риск способен привести к краху, банкротству, закрытию предприятия. К категории катастрофического риска следует относить, вне зависимости от имущественного или денежного ущерба, риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или возникновением экологических катастроф.
Более полное представление о риске дает кривая распределения вероятностей потерь или графическое изображение зависимости вероятности потерь от их уровня, показывающее, насколько вероятно возникновение тех или иных потерь.
На кривой распределения вероятностей потерь выделяют ряд характерных точек.
П е р в а я (1.) точка определяет вероятность нулевых потерь прибыли. В соответствии с принятыми допущениями вероятность нулевых потерь максимальна, хотя, конечно, меньше единицы.
В т о р а я (2.) точка характеризуется величиной возможных потерь, равной ожидаемой прибыли, то есть полной потерей прибыли.
Точки 1 и 2 определяют границы зоны допустимого риска.
Т р е т ь я (3.) точка соответствует величине потерь, равных расчетной выручке. Точки 2 и 3 определяют границы зоны критического риска.
Ч е т в е р т а я (4.) точка характеризуется потерями, равными имущественному состоянию предпринимателя. Между точками 3 и 4 находится зона катастрофического риска.
Потери, превышающие имущественное состояние предпринимателя, не рассматриваются, так как их невозможно взыскать.
Вероятности определенных уровней потерь являются важными показателями, позволяющими высказывать суждения об ожидаемом риске и его приемлемости, поэтому построенную кривую называют кривой риска.
Таким образом, главное в оценке хозяйственного риска состоит в искусстве построения кривой вероятностей возможных потерь или хотя бы определении зон и показателей допустимого, критического и катастрофического риска.
Для построения кривой вероятностей возникновения потерь, используют следующие прикладные способы.
Статистический способ состоит в том, что изучается статистика потерь, имевших место в аналогичных видах предпринимательской деятельности, устанавливается частота появления определенных уровней потерь. Если статистические данные достаточно представлены, то частоту возникновения данного уровня потерь можно прировнять к вероятности их возникновения и на этой основе построит кривую вероятностей потерь.
Экспертный способ, известный под названием метода экспертных оценок, применительно к предпринимательскому риску может быть реализован путем обработки мнений опытных предпринимателей или специалистов. Желательно, чтобы эксперты дали свои оценки вероятностей возникновения определенных уровней потерь, по которым затем можно найти среднее значение экспертных оценок и с их помощью построить кривую вероятностей. Важно, установить экспертным образом показатели наиболее возможных, допустимых, критических и катастрофических потерь, имея в виду, как их уровни, так и вероятности.
Расчетно-аналитический способ построения кривой распределения вероятностей потерь и оценки на этой основе показателей предпринимательского риска базируется на теоретических представлениях. Однако, прикладная теория риска хорошо разработана только применительно к страховому и игровому риску. Элементы теории игр применимы ко всем видам предпринимательского риска, но прикладные математические методы оценочных расчетов производственного, коммерческого, финансового риска на основе теории игр не созданы.
Нужно еще раз отметить, что методы анализа и оценки предпринимательского риска во многом еще следует разрабатывать, создавать.
Любая экономическая структура, относится к категории вероятностных систем, подтвержденных различным рискам. Можно выделить риски объективные и субъективные.
Объективные макроэкономические риски связаны с неопределенностью внешней экономической среды. Это – изменение конъюнктуры мирового рынка, возникновение региональных или мировых финансовых кризисов, существенные изменения в соотношении валютных курсов разных стран и др.
В масштабах отдельной страны также формируются собственные макроэкономические риски. Нередко они связаны со структурными сдвигами в производстве, бюджетным дефицитом, неуправляемой инфляцией. В трансформационных (переходных) экономиках неопределенность экономических процессов возрастает под влиянием политической нестабильности и социальных потрясений. Макроэкономические риски влияют на деятельность отдельных предприятий, фирм, усиливая их собственные риски, которые можно назвать микроэкономическими рисками.
Субъективный риск - это склонность (или способность) к риску, характеризующая индивидуальные особенности человека. Выделяются три типа людей: склонные к риску, нейтральные, отрицательно относящиеся к риску. Эти свойства проявляются в деловой жизни, определяют стиль руководства и методы принятия решений. Жизнь показывает, что лучших результатов достигают те, кто способен принимать смелые, но взвешенные решения с учетом возможных рисков.
Предпринимательский риск – это риск, возникающий при любых видах деятельности, связанной с производством продукции, ее реализацией, финансовыми операциями и других, необходимо выделить следующие характерные виды риска: производственный, коммерческий, кредитный инвестиционный и некоторые другие виды.
Производственный риск связан с производством продукции, товаров, с осуществлением любых видов производственной деятельности.
Коммерческий риск – это риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или купленных предпринимателем.
Одним из важнейших рисков в деятельности предпринимателя является кредитный риск. Он связан с возможностью невыполнения финансовых обязательств перед инвестором.
Инвестиционный риск связан со спецификой вложения предпринимательской фирмой денежных средств в различные проекты.
В наибольшей степени предпринимательство характеризуется такими признаками, как самостоятельность, инициатива, ответственность, риск. Все это вместе взятое, в совокупности, должно быть присуще экономической деятельности с тем, чтобы ее можно было с полным основанием назвать предпринимательской.
Бизнес невозможен без риска. Усиление риска - это, по сути дела, оборотная сторона свободы предпринимательства, своеобразная плата за нее.
Чтобы выжить в условиях рыночных отношений, нужно решаться на внедрение технических новшеств и на смелые, нетривиальные действия, а это усиливает риск.
Отсюда следует, что предпринимателю надо не избегать риска, а уметь оценивать степень риска и уметь управлять риском, чтобы уменьшить его.
4. Методы снижения риска в деятельности предпринимателя.
Существуют следующие основные методы снижения риска.
Диверсификация - это метод, направленный на снижение риска путем распределения его между несколькими рисковыми товарами таким образом, что повышение риска от покупки одного означает снижение риска от покупки другого. Диверсификация не может полностью уничтожить риск, но она помогает его значительно снизить.
Объединение риска – это метод, направленный на снижение риска путем превращения случайных убытков в относительно небольшие постоянные издержки. Он лежит в основе страхования. Главное условие эффективного объединения риска при страховании заключается в том, чтобы риски застрахованных лиц были независимы друг от друга.
Распределение риска – это метод, при котором риск вероятного ущерба делится между участниками таким образом, что возможные потери каждого относительно невелики. Именно благодаря использованию данного метода финансово-промышленные группы не боятся идти на риск финансирования крупных проектов.
Поиск информации также способствует снижению риска. Большинство ошибочных решений связано с недостатком информации. Получение ее может значительно снизить величину риска. Информация - редкое благо, за которое приходится платить. Поэтому, чтобы определить количество необходимой информации, следует сравнить ожидаемые от нее предельные выгоды с ожидаемыми предельными издержками, связанными с ее получением.
В учении классиков экономической теории особо подчеркивается мысль, что предпринимательство – это рисковая деятельность. Это положение, что предприниматели осуществляют деятельность на свой риск, зафиксировано в Гражданском Кодексе РФ, а одна из статей ГК РФ посвящена проблеме страхования предпринимательского риска.
А.Смит в своем труде «Исследование о природе и причинах богатства народов» писал, что достижение даже обычной нормы прибыли всегда связано с большим или меньшим риском.
Известно, что получение прибыли предпринимателю не гарантировано, вознаграждением за затраченные им время, усилия и способности могут оказаться как прибыль, так и убыток.