Данная методика расчета итоговой оценки финансового состояния предполагает сравнение фактических значений оценочных показателей с их эталонными значениями, которые определяются как наиболее высокие среди всех сравниваемых.
Оценочные показатели, используемые при таком расчете итоговой оценки финансового состояния, объединены в следующие группы.
1 группа – показатели, характеризующие прибыльность деятельности предприятия.
2 группа – показатели, характеризующие прибыльность продаж или управления предприятием.
3 группа – показатели эффективности использования различных видов средств и ресурсов.
4 группа – показатели платежеспособности и финансовой устойчивости организации.
Таблица 3.8
Оценочные показатели итоговой оценки финансового состояния
| Оценочные показатели | Методика расчета |
| I группа 1. Рентабельность активов |  , где П- прибыль от продаж за расчетный период;  - средняя величина активов на последнюю дату
|
| 2.Рентабельность собственного капитала |  , где  - средняя стоимость собственного капитала;
|
| II группа 3. Рентабельность продаж |  , где ВР – выручка от реализации продукции;
|
| 4. Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения |  , где Пн – прибыль до налогообложения
|
| 5. Рентабельность продаж по чистой прибыли | 
|
| III группа 6.Коэффициент оборачиваемости активов |  , где ВР – выручка от реализации товаров;
– средняя стоимость активов за расчетный период
|
| 7.Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов |  , где  – средняя стоимость внеоборотных активов
|
| 8.Коэффициент оборачиваемости оборотных активов |  , где ОА – средняя стоимость оборотных активов за расчетный период
|
| 9.Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат |  , где СРТ – себестоимость реализации товаров (продукции, работ, услуг), З – средняя стоимость запасов за расчетный период
|
| 10.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |  , где ДЗ – средняя стоимость дебиторской задолженности за расчетный период
|
| 11.Оборачиваемость наиболее ликвидных активов | 
|
| 12.Оборачиваемость собственного капитала |  , где СК – средняя стоимость собственного капитала за расчетный период
|
| IV группа 13.Коэффициент финансовой независимости |  , где ВБ – валюта баланса
|
| 14.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |  , где СОС – собственные оборотные средства;
ОА – оборотные активы
|
| 15. Индекс постоянного актива | 
|
| 16. Коэффициент текущей ликвидности |  , где КО - краткосрочные обязательства
|
| 17.Коэффициент критической ликвидности |  , где ДС – денежные средства; КФВ –краткосрочные финансовые вложения ДЗ – дебиторская задолженность
|
|
|
При сопоставлении фактических значений оценочных показателей с эталонными рассчитываются стандартизированные показатели финансового состояния. Например, для предприятия №1 стандартизированные показатели определяются по следующим соотношениям:
и т.д.
Аналогично для предприятия №2 и т.д.
Затем с использованием стандартизированных показателей рассчитывается рейтинговая оценка по формуле:
(3.33)
После расчета итоговой комплексной рейтинговой оценки организации ранжируются в порядке убывания рейтинговой оценки. Наивысший рейтинг имеет организация с минимальным значением рейтинговой оценки.
|
|
Если рассчитывается итоговая оценка финансового состояния одной организации, за эталонные показатели чаще принимаются показатели на начало года или средние значения показателей базисного года. Это позволяет дать оценку не только текущего финансового состояния организации на определенную дату, установить причины изменения, но и определить возможности развития в перспективе. При расчете итоговой рейтинговой оценки используется метод «меньших» чисел. Если фактическое значение оценочного показателя на конец анализируемого периода выше эталонного, при определении стандартизированного показателя в числителе берется фактическое значение в пределах эталонного, если оно меньше эталонного – берется фактически сложившаяся величина.
Контрольные вопросы
1. Какие этапы включает комплексная рейтинговая оценка?
2. Какие требования предъявляются к выбору системы показателей оценки?
3. Какие используются методы расчета комплексной итоговой оценки финансового состояния?
4. Какие показатели используются для экспресс – оценки финансового состояния?
5. Какие нормативные (минимально удовлетворительные) уровни показателей, используемых для экспресс – оценки?
6. Каково условие удовлетворительности финансового состояния организации при методе экспресс - оценки?
7. Какие показатели используются для оценки финансового состояния организации по балльной системе?
8. Каковы границы классов организаций согласно критериям балльной оценки финансового состояния?
9. Какие показатели используются для оценки финансового состояния путем сравнения фактических значений оценочных показателей с их эталонными значениями.
|
|