Мех.безнал.ден.эмисии(эмиссия безналичных денег,осущ-я КБ)действуетет на основе банк. мультипл-ра. Банк.мульт-процесс многократного мульт-го увелич. д., кач-ва безсрочных депозитов, в рез-те увелич-я банк.резервов при осущ-ии ком.банками кред-депозитных и расчетнх операции. Кол-но оценить процесс мультипликации денег позвол.пок-ль- банк.мульт-ор. Он означ. максимальн. колич-во новых д.депозитов, кт-ов к-е м/б создано одной ден-ой единицей первонач-го депозита или кт-а. Это коэф. на к-й умнож-ся велич. деп-та чтобы получить её общее возм-ое увелич-е в рез-те мульт-го расшир-я. М=1/R., R-норма обязат.резервов. Мультипликатор банковский (депозитный) представляет отношение увеличения общей суммы денег в обращении к обусловившему его приращению денег, находящихся на депозитах в банке. Механизм банковского мультипликатора непосредственно связан со свободным резервом. Свободный резерв представляет собой совокупность ресурсов коммерческих банков, которые в данный момент времени могут быть использованы для активных банковских операций.
Коммерческие банки могут осуществлять свои активные операции (выдавать ссуды, покупать ценные бумаги, валюту и т.д.) только в пределах имеющихся у них ресурсов. Свободный резерв системы коммерческих банков складывается из свободных резервов отдельных коммерческих банков, поэтому от увеличения или уменьшения свободных резервов отдельных банков общая величина свободного резерва всей системы коммерческих банков не изменяется.
Однако деньги на депозитных счетах могут увеличиться не более чем в 5 раз, поскольку величина коэффициента мультипликации, представляющая собой отношение образовавшейся денежной массы на депозитных счетах к величине первоначального депозита, обратно пропорциональна норме отчислений в централизованный резерв. Если норма отчислений в централизованный резерв равна 20%, то коэффициент мультипликации будет составлять 5 (1: 20 г 100). Он никогда не будет достигать 5, потому что всегда часть свободного резерва используется для других, не кредитных операций (например, в кассе любого банка должны быть наличные деньги для кассовых операций).
Коэффициент мультипликации исчисляется за некий определенный момент времени, как то год или месяц, и, соответственно, показывает фактический объем увеличения денежной наличности в обороте за данный период.
Центральный банк, управляя механизмом банковского мультипликатора, расширяет или сужает эмиссионные возможности коммерческих банков, тем самым выполняя одну из основных своих функций - функцию денежно-кредитного регулирования.
18. Понятие ден.системы и формы ее р! ДС – исторически сложившаяся и закрепленная нац-ым закон-вом форма орг-ции Д-го обращ-я в стране. ДС каждой страны склад-ся под действием уровня экон-го разв-я, традиций, соц-го уклада.
Типы ДС: а)товарная (формируeтся на ранних стадиях разв. тов.х/ва. Однако р! способов обраб.Ме приводит к переходу от тов.дс к Ме); б)металич. (подтипы: монометалическая и биметалическая - выд. след. разновид. бимет: -сист. //ой валюты,т.е. ценовое соотн. м/у серебр. и золот. монетами склад.стихийно на основе рын.ст-ти Ме; -сист. двойной валюты,т.е.паритет м/у ст-ю золота и серебра устан.гос-ом;-сист.«хромающей валюты»при к-й золотые и серебр.монеты выступ.законными,но не равноправными платежными ср-ми). Сист.золотого монометаллизма имеет разнов-ти: 1)золотоментный стандарт-производится чеканка полноц.зол.монет при фиксир-ом золотоом содерж-ии ден. единицы. При этом д. знаки свободно обменивались на золото по номин.ст-ти.2)золото-слитковый-золотые монеты не обращались,а размен неполноц-х д. производился на золот.слитки.3)золотодивизный-произ-ся размен бонкнот не на золото, а на валюту тех стран,к-е м/б обращена в золото. Неполноц-я форма зол. стандарта функц-ла недолго и мировой эк.кризис 1929-33гг. уничтожил все виды зол-го моноМе-ма. в) В наст вр. в эк.системе действует фидуциар-ная сист.( сист.в к-х ден.знаки не явл. представителями общ-матер. богатст-ва и не размениваются на золото).
Эволюция фидуц. дс: 1)переходная фид.дс(они сочет. Ме-ое и бум. ден. обращ-е).Д/этих сист. х/но понятие ЛАЖ-превышение рын.ценой денежного Ме, выраженный в бумажных денежных знаках.В рез-те появления лажа формируется двойная сист. цен:-бум-х знаков;-в металлических деньгах.2)полный фидуц-ый стандарт;3)электронно-бумажная ден.сист.
19.Хар-ка ден.сист. адн.-распред-го типа эк-ки. ДС – исторически сложившаяся и закрепленная нац-ым закон-вом форма орг-ции Д-го обращ-я в стране. Под ден.обращ-ем в адм-ком.эк. понимали т/о оборот налич. д. При плановом ценообр. именно в наличной ден-ой сфере отражались последние нарушения з-на ден.обращ-я, что проявлялось в увеличении цены тов. и их дефицита. Надзор за наличностью производился прямым планир-ем её V и ур. роста. При сост-ии кассового плана устанавл. необх-ть эк-ки в налич.д. В касс. плане утв-ся V наличности на нач. и конец планир. пер. и V выпуска и изъятия д. из обращ-я. Ур.покрытия наличности тов-ми и услугами опред-ли методом баланса ден.доходов и расх. граждан. Гл.недостаток этой сист. -наличие разрывов м/у массой налич-ти и её товарнымм обесп-ем и в конеч. итоге в скрытой инфляции.
20. Осн. черты дс стран с рын.эк-ой
ДС – исторически сложившаяся и закрепленная нац-ым закон-вом форма орг-ции Д-го обращ-я в стране. Черты дс:1)ликвидация офиц-го золотого наполнения нац.ден.единиц т.е.демонитизация; 2)исп-е неразменных на золото банкнот с их незначит. отличием от бум.денег;3)исп-е в ряде гос-в вместе с кт-ми деньгами бум-х.д; 4)эмиссия банкнот в форме кт-ия эк-ки прав-ва под увелич-е гос. зол-валютных резервов; 5)эволюция и доминир-е в ден.обороте безнал-х дс; 6)увелич- е гос. регулир-я ден.оборота при несоблюдении базовго принц. ден.обращения. А базовыми призн. эк-ки явл. соотв. ден.масы, к-я наход. в обр-ии, объективным нуждам эк-ки,что в рез-те стимулир. инфляцию.
21.Элементы ден.сист. РФ ДС – исторически сложившаяся и закрепленная нац-ым закон-вом форма орг-ции Д-го обращ-я в стране. ДС каждой страны склад-ся под действием уровня экон-го разв-я, традиций, соц-го уклада.
Элементы ДС:1)наименование денежной ед-цы- служит масштабом цен и закрепляется закон-но. Осн. Ден ед-ца имеет десятичные деления на более мелкие виды денеж знаков.(н-р 1 руб= 100 коп). решение Ц Банков регламентируются виды крупнокупюрных ден-х знаков. В РФ Д-ой ед-цей явл-ся рубль. 2)порядок обеспечения ден знаков-хар-ка видов и основных правил их обеспеч-я.3) эмиссионный механизм- регламент выпуска и изъятия ден знаков из обращ-я.4)структура ден массы, наход-ся в обращении- вкл-ет ряд параметров:Соот-е м/у налич. и безналич. Д;
Соот-е м/у объемами эмитир-х купюр разных достоинств.От стр-ры ден массы зависит удобство расчетов.5)Порядок прогнозного планирования- опред-ет цели и з/чи прогнозного планир-я, орг-й и учр-й, составляющих прогнозные планы ден-го обращ-я, методику их составления и сов-ть расчит-х параметров и пок-лей.6)механизм гос-го ден-кредит-го регулир-я- предст-т собой:Сов-ть способов, методов, инструментов воздействия гос-ва на ден-кредит сферу эк-ки;Вкл-ет задачи, об-ты и инструменты ден- кред-го регулир-я;Вкл-ет права, обяз-ти и отв-ть органов его осуществляющих.7)порядок установления валютного курса- сов-ть правил установления курса нац. Валюты и порядок обмена нац валюты на иностр.Установление валютного курса составляет пререгативу Ц.Б. информация о курсе нац валюты на определенную дату публикуется в периодической печати.8)порядок кассовой дисциплины- вкл общие правила исполн-я ден-х расчетов, осуществляемых ч/з кассы и пр-пы обеспеч-я контроля за ними. Првич.к-ль за соблюд-ем кассовой дисципл. возлагается на банки, к-е осущ. кассовое обслуж-е суб-ов хоз.д/ти.
22. Сущ-ть инфл. формы и виды ее прявл-ия Согл.больш.советск. энциклоп.И-это переполн.сф.обращ. избыточной по сравн.потреб-ми товарооборота массой бум.д.,к-е вызыв.обесценение. Амер.эк-ты Макконелл и Брю дают опред.И:И-повыш.общ.ур.цен в эк-ке. Амер.эк. Хейне -сниж.покупат-ой спос-ти д. Монетарист Фридмер опред.И как устойчивый,непрер.рост цен выступ. в/е и в/а как ден.феномен,вызванный избытком д.по сравн.с выпуском прод. И- сложный,многофакторный, соц-эк.процес связ.с переполн.каналов д.обращ.,избыточной д.массы при отсутствии адекватного увелич-я тов.массы,выступ-ий везде и в/а и приводящии к сниж. покуп.спос-ти д. и повыш.общего ур. цен в эк-ке.
Разл-ют иефл-ю: 1)спроса; 2) издержек (предлож-ия). Инфл-я спроса прояв-ся при возник-нии дефицита на опред-ые группы тов-ов, кот-ое ведет к увел-ию цен на них. Инфл-я предл-ния- это рост з/п, цен на сырьеи материалы ведет к повыш-ию себес-ти выпус-мой прод-ции, следствием чего яв-ся рост отпускных цен, кот-е ведет к общему сниж-ию покуп-ой способ-ти денег. В рез-те инфл-ии, растут цены, проис-т внесоответ-вие спроса и предлож-я, появ-ся диспропорции м/у денеж-ми и товар-ми потоками.
Воздействие инфл-ии на деят-ть п/п и населения прояв-ся след-щий: 1) бегство от денег; 2) сниж-е реальной з/п; 3) рост предприним-ких ошибок (предприниматели в усл-ях инфл-ции стрем-ся компенсировать свои потери и риски, изменяя струк-ру пр-ва и издержек, нап-р: в продажу поступ-ют новые тов-ры по новым ценам, но с миним-ми или даже фиктив-ми усовершениствовами, т.к. предприним-ли экономят на науч-х разработках и капит-х влож-ях); 4)нац-ое пр-во отстает от западных конкурентов.
Факторы (причины) инфл.
Причины инфл-ии по-разному рас-ся в 2-х теориях инфл-ции, т.е. теории спроса и теории издержек. 1) Причины инфл-ии по теории спроса яв-ся превыш-ие спроса над предлож-ем. Превыш-ие спрса приводит к увел-ю цен, что в свою очередь влияет на рост доходов и прибыли. В связи с этим растет з/п, а соот-но и издержки пр-ва, что ведет к увел-ию цен. Возник-ние диспропорции могут быть связана с неэластич-ью предлож-ия, а также увел-ие спроса не пропорт-но динамике растущего предлож-ния. Увел-ие цен яв-ся рез-том политики п/п, кот-е могут увеличить свои цены не опасаясь сниж-ния объема реализ-ции своих товаров. 2) Теорией инфл-ции вызванным ростом издержек пр-ва особое место отводится влиянию увелич-ия расхода на з/п следствии борьбы за ее повыш-ия. Предприниматели будут стремиться разместить эти расходы путем повыш-ия цен. Повыш-ие з/п м/б возм-но ни т/о на 1-ом п/п, но и во всей отраслей. На практике нелегко отличить один тип инфл-ии от др-ого, все они тесно связаны и постоянно взаимодейст-ют. Кроме этих 2-х теорий экономисты к причинам инфл-ции от-сят: 1) рост гос-х расх-в, кот-е яв-ся мало или совсем не производительно, идут на оплату соц-х услуг (здравох-ие, образов-ие), а также рост расх-в на содер-ие самого гос. аппарата; 2) струк-ные диспродукции в общес-ном воспроиз-ве и неспособ-ть общ-ва и их преодолевать; 3) импортируемая инфл-ия связана с внешнеэк-ой деятель-ью. Различ-ся внутр. и внеш. факторы (причины)И. Внутр-ие бывают денеж.и неденеж.Факторы ден.обращ-я – переполнение сферы обращ-я избыт.массой ден.средств в рез-те чрезмерной эмиссии денег,использ-ые для покрытия бюдж.дефицита;перенасыщ-е народ.хоз-ва кредитом;меры правит-ства по поддержанию курса нац.валюты, огранич-е его движ-я и т.д.Неденеж.ф-ры – ф-ры, связанные со структурными диспропорциями в общ.воспроиз-ве,с затратным механизмом хозяйствования,с гос-й экон-й политикой (налоговая политика, пол-ка цен, внешнеэкон.деят-сть и т.д.)Внеш.ф-рами яв-ся мировые структур-е кризисы (сырьевой,энергетич-й,валютный,нелегальный экспорт золота и валютитии общ.воспроиз-ва,которое обусловлено нарушением з-на ден.обращ-я.М/о сказать,что ф-ры И. действуют как при произ-ве и реализ-ии товаров,так и при изменении массы и скорости обращ-я денег.Типич-ым проявлением И. выступает общее повыш-е товарных цен и пониж-е курса национ-ой валюты.В тоже t в усл-ях планово-распред-ой с/с-мы в наибольшей степени И. выраж-ся в дефицитности эк-ки,снижении кач-ва тов-в и знач-но меньшее-в уровне повыш-ия цен.В завис-ти от причин,к-ые преобладают при развитии инфляц-ых процессов разл-т след.типы и виды И.:1) скрытая – сущ-т вне рыноч.эк-ки,где цены и з/пл контрол-ся и опред-ся гос-вом.Она прояв-ся ч/з товарный дефицит и ухудшением кач-ва выпуск-ых товаров.Товарный дефицит приводил к тому,что деньги переставали вып-ть свои фун-ии,т.к.для того,чтобы купить некот.товары,недостаточны были только деньги, небхо-ы были талоны.2) открытая–прояв-ся ч/з рост цен на Т и У.Бумаж.деньги обесценив-ся,возн-т избыт.ден.масса,не обеспеченная соответ-им кол-вом товаров и услуг.3)И.спроса-вызаыв-ся ф-рами:а)милитаризация эк-ки и рост военных расх-в,т.е.воен.техника стан-ся все менее приспособленной для использ-я в гражд-х отраслях и в рез-те ден.эквивалент,противостоящий ей превращаться в фактор,излишний для обращ-я; б) дефицит гос.бюджета и рост внутр.долга.4)И.издержек хар-ся воздей-ем неден.ф-ров на процесс ценообраз-я: а) лидерство в ценах–набл-сь в промыш-но развитых странах в 1960-70г.,когда крупные компании при формир-ии и изменении цен ориентировались на цены, уст-ные компан-ми-лидерами.
24.Антиинфл-я политика-варианты и методы стабилизации ден.обращ-я. Соврем-я инфл-ия - это сложный, соц.-эк-ий процесс, возник-щий в рез-те диспропорции общес-ого пр-ва, выражающ-ся повыш-нием цен и сниж-ем покуп-ой способ-ти ден-ой ед-цы. Выд-ют 2 группы методов борьбы с инфл-ей: 1) денежные реформы; 2) антиинфл-ая политика. Антиинфл-ная политика- это комплекс мер по гос-му регулир-ию эк-ки, направлен-х на борьбу с инфл-ей. Выд-ют 2 направ-ия этой политики: а) дефляцион-ая политика –это сов-ть регулир-щих мероприятий гос-ва в области гос-х фин-в и в денежно- кредитной сфере, направ-ых на сдерживание роста денеж-ой массы. Дефляц-ая политика вкл-ет методы огранич-ия денеж-го спроса путем сниж-ия гос-х расх-в, повыш-ия эффек-ти гос-го сектора, повыш-ие %-ой ставки за кредит, усиления налог-го пресса, огранич-е денеж-й массы. Но эта политика не способ-ет эк-му росту; б) политика доходов –это параллельный контроль гос-ва над ценами и дох-ми. Политика дох-в предполагает контроль и полное замораживание цен и з/п, либо установление жестких пределов их роста. Например, замораживание тарифов базовых отраслей, гос-х расх-в, потреб-х кредита.