Для комплексного анализа предприятия проведем следующие виды анализа:
Анализ источников формирования капитала предприятия;
Анализ ликвидности и платежеспособности;
Анализ финансовой устойчивости;
Анализ деловой активности;
Анализ финансовых результатов и рентабельности;
Таблица 4 - Анализ ликвидности предприятия ФГУП ГТ «Арктикуголь»
| Коэффициент | 2008 год | 2008 год | 2009 год | 2010 год | 2011 год | Отклонения 2012-2011 год |
| Коэффициент покрытия | 0,99 | 0,99 | 1,11 | 1,05 | 0,97 | (0,08) 4 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 0,18 | 0,15 | 0,14 | 0,16 | 0,38 | 0,22 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,0006 | 0,0005 | 0,0005 | 0,0006 | 0,00007 | 0,0005 |
| Чистый оборотный капитал, тыс. руб. | (210,3) | (115,30) | 2225,10 | 1897,10 | ц (2,358) | ^(1099,46) |
Анализ ликвидности предприятия показывает, что на 0,02 показателей уменьшилась достаточность ресурсов предприятия, которые могут быть использованы для погашения его первоначальных обязательств. Относительно коэффициентов быстрой и абсолютной ликвидности может их значение не соответствуют нормативным значениям и в каждом году занижены, что свидетельствует о незначительной платежную возможности предприятия (в среднем 0,14) по уплате текущих обязательств при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Также это свидетельствует о незначительной часть (в среднем 0,0005) долгов предприятия, которые могут быть оплачены немедленно. Положительным является увеличение этих показателей в лучшую сторону. Увеличение чистого оборотного капитала на 207,94 тыс. руб. течение 2008 - 011 годов свидетельствует об увеличении способности предприятия оплатить свои текущие обязательства и расширять дальнейшую деятельность в будущем. Но негативным ситуация, снижение чистого оборотного капитала в течение последних (2011-2012) лет на 1099,56 тыс. руб., что свидетельствует об уменьшении способности предприятия погасить свои обязательства в течение последних двух лет.
Таблица 5 - Состав источников финансирования капитала предприятия
| Источники финансирования | Отклонения 2012-2011 гг | |||||
| 1. Собственный капитал | 4863,1 | 4889,4 | 6232,9 | 6537,5 | (3040,5) | |
| 2. Обеспечение будущих расходов и платежей | ||||||
| 3. Долгосрочные обязательства | • | |||||
| 4. Текущие обязательства, в том числе | ||||||
| Краткосрочные кредиты банка | 799,2 | 613,8 | 4864,8 | 18748,9 | 251,1 | |
| Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги | 10711,1 | 11142,4 | 7573,7 | 2074,7 | 44988,3 | |
| Текущие обязательства по расчетам | 4893,2 | 8731,1 | 7273,5 | 16547,5 | (8348,5) | |
| 5. Доходы будущих периодов | ||||||
| Итого | 21741,9 | 26137,5 | 27016,7 | 45386,4 | 32906,6 |
Анализ источников финансирования капитала предприятия свидетельствует о том, что в течение 2008-2012 годов наблюдался общий рост объемов финансирования на 56551,1 тыс. руб. Наибольшую долю в источниках финансирования занимает заемный капитал. Следует отметить, что предприятие пользуется только собственным и краткосрочным заемным капиталом. Также существует негативная тенденция использования суженных источников финансирования. На предприятии отсутствуют долгосрочные займы наряду со значительным размером краткосрочных. Данная ситуация ставит предприятие под угрозу возникновения кризиса неплатежеспособности, что со временем может привести к банкротству предприятия.
Таблица 6 - Анализ платежеспособности (финансовой устойчивости) предприятия
| Показатели | Отклонения 2012-2011 гг | |||||
| Коэффициент платежеспособности (автономии) | 0,22 | 0,19 | 0,23 | 0,14 | 0,04 | (0,1) |
| Коэффициент финансирования | 3,47 | 4,35 | 3,33 | 5,94 | 21,38 | 15,44 |
| Коэффициент маневренности собственного капитала | (0,04) | (0,02) | 0,36 | 0,29 | (0,67) | (0,38) |
| Коэффициент финансового рычага (плечо) | 3,47 | 4,34 | 3,33 | 5,94 | 21,38 | 15,44 |
| Коэффициент покрытия инвестиций | 0,21 | 0,187 | 0,2307 | 0,144 | 0,044 | (0,1) |
| Коэффициент краткосрочной задолженности | 0,78 | 0,81 | 0,769 | 0,8559 | 0,955 | 0,0991 |
| Коэффициент кредиторской задолженности | 0,31 | 0,426 | 0,28 | 0,0457 | 0,6011 | 0,5554 |
Анализ платежеспособности свидетельствует о том, что предприятие является финансово неустойчивым. Так, коэффициент платежеспособности имеет тенденцию к снижению (в 2008 году он составил 0,22, 2009 - 0,19, 2010 - 0,23, 2011 - 0,14, и в 2012 - 0,04 соответственно), что свидетельствует о значительной удельный вес собственного капитала в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Негативным также Отклонения этого коэффициента на 0,1 в течение 2011 2012, что свидетельствует об уменьшении значения этого показателя. Относительно коэффициента финансирования, то он отражает негативную тенденцию к увеличению зависимости предприятия от заемных средств на 17,91 пунктов. Вообще ситуация которая освещается данному показателю является отрицательной, из-за значительной зависимости предприятия от заемных средств. Коэффициент маневренности капитала имел положительную тенденцию к 2012 году, а в 2012 снизился до отрицательного значения (-0,67). Это свидетельствует об уменьшении возможности свободного маневрирования собственными оборотными средствами. Есть акционерное общество не может финансировать текущую деятельность собственным капиталом.
Таблица 7 - Анализ деловой активности предприятия
| Коэффициент | Отклонения 2012-2011 гг | |||||
| Коэффициент оборачиваемости активов | 0,97 | 0,73 | 0,77 | 1,06 | 2,30 | 1,33 |
| Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача) | 4,40 | 3,56 | 2,05 | 7,04 | 22,57 | 15,53 |
| Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | 3,83 | 3,61 | 3,68 | 5,99 | 28,40 | 22,41 |
Анализ показателей деловой активности предприятия показывает, что эффективность использования обществом всех своих ресурсов, независимо от источника их привлечения, основных средств предприятия и собственного капитала предприятия увеличивается, хотя и с различными значениями в динамике. Целесообразно отметить, что наиболее эффективно используется собственный капитал, в 2008 году этот показатель составлял 3,83, в 2009 - 3,6, в 2010 поднялся до 3,68, в 2011 составил 5,99, а в 2012 году увеличился до 28 4 соответственно. Следует отметить положительную ситуацию стремительного роста данного коэффициента в течение 2011-2012 лет, за этот период коэффициент оборачиваемости собственного капитала увеличился на 22,41.
Таблица 8 - Анализ рентабельности предприятия
| Коэффициент | Отклонения 1 2012-2011 год | |||||
| Коэффициент рентабельности активов | (0,043) | 0,001 | 0,040 | 0,006 | (0,049) | (0,046) |
| Коэффициент рентабельности собственного капитала | (0,218) | 0,004 | 0,181 | 0,036 | (0,60) | (0,636) |
| Коэффициент рентабельности деятельности | (0,045) | 0,001 | 0,049 | 0,006 | (0,021) | (0,015) |
Завершая финансовый анализ деятельности предприятия, обратимся к показателям рентабельности предприятия \, которые свидетельствуют о нерентабельно функционирования предприятия. Так коэффициент рентабельности деятельности в 2008 году составил (-0,043), в 2009 - 0,001, в 2010 - 0,049, а в 2009 значительно уменьшился в сравнении с предыдущим годом и составил 0,006. Относительно 2010 года, то как мы знаем общество сработало с убытком, что повлияло на отрицательные показатели рентабельности общества. Так рентабельность деятельности в 2012 году составила (-0,021). Рентабельность собственного капитала в динамике уменьшилась на 0,382, а рентабельность активов на 0,003.
В целом деятельность предприятия оценивается как неэффективная, недостатком является значительная зависимость предприятия от заемных средств.