Содержание
Введение
Теоретическая часть. Выбор инвестиционных проектов
ООО «Peugeot Motors»
Автосалон «Peugeot Motors» является дилером автомобилей французской марки Peugeot в городе Уфа, сборка которых осуществляется на предприятии «ПСМА Рус» в городе Калуга.
Выбор данной марки для продажи в своем автосалоне обусловлен наименьшим количеством автомобилей этой марки на рынке по сравнению с другими. Поэтому в своей деятельности автосалон ставит задачей наполнение рынка и распространение среди российских потребителей автомобилей марки Peugeot сборки калужского завода «ПСМА Рус».
Основной вид деятельности автосалона - это продажа новых легковых автомобилей марки Peugeot российской сборки и их техническое обслуживание.
Источниками финансирования проекта будут являться собственные и заемные средства.
Таблица 1 - Затраты на открытие автосалона
Наименование расходов | Стоимость, руб. | Примечание |
Арендная плата за 1 месяц | ||
Оборудование | Закупка оборудования для ТО, мебели и др. | |
Хоз. товары | ||
Стоимость документаций, расходы на регистрацию предприятия | ||
Заработная плата | ||
Итого затрат | ||
Собственные средства | Акционерный капитал | |
Потребность в заемных средствах |
Кредит берется на открытие бизнеса в размере 1 026 060 рублей под 12,17% годовых со сроком на 3 года в Сбербанке. Выплаты осуществляются поквартально (равными частями).
ООО «Гаечка»
Настоящий проект представляет собой план создания автосервиса под названием станция технического обслуживания (СТО) «Гаечка» в городе Уфа.
Продукция автосервиса – это все, что может удовлетворить потребности и нужды пользователя автомобилем, то, что предлагается на рынке с целью привлечения внимания, приобретения, использования, или потребления.
Основным видом деятельности данного автосервиса является портальная мойка автомобилей и ремонт прокола шин.
Источниками финансирования проекта будут являться собственные и заемные средства.
Таблица 2 - Затраты на создание нового производства
Наименование расходов | Стоимость (руб.) | Примечание |
1. Производственные и хозяйственные помещения | *стоимость кв.м.-400 руб. (80 кв.м.) | |
2. Хозяйственный инвентарь | ||
3. Оборудование | ||
Оргтехника, мебель | ||
4. Первоначальные запасы сырья и материалов | 20137,2 | *общая стоимость за месяц |
5.Электроэнергия на тех. нужды | 2930,414 | *с учетом объема выпуска услуги и технол-ских коэффициентов |
6. Холодная вода на технологические нужды | 777,6 | |
7. Расходы на регистрацию | 10000 руб. | *стоимость работ по регистрации ООО — 3 900 руб. Оформление нотариальной доверенности* — 350 руб. Нотариальное удостоверение подписи* — 250 руб. Государственная пошлина — 4 000 руб. Открытие расчетного счета— 1500 руб. |
8. З/та персонала | ||
Отчисления с з/ты | *30,2 % с з/ты | |
9.Аутсорсинг | 18000 руб. | *передача бухгалтерских функций компании «Бератор» |
10. Охрана | 15300 руб. | *15000 – постановка автосервиса на сигнализацию *300 – плата за месяц Охранное агентство «Ак Барс» |
11. Страхование | 7244 руб. | сумма, уплачиваемая компании «Allianz» за месяц |
Итого затрат: | 1440667,214 | |
Имеющиеся собственные средства | ||
Требуется заемных средств | 1415667,214 |
Для восполнения недостающих денежных средств берется кредит в размере 1 415 667 рублей со сроком на 3 года, под 18% годовых. Был выбран аннуитетный метод расчета платежей.
ООО «Бизнес GRAF»
В данном бизнес - проекте рассматривается план создания бизнес - инкубатора «Бизнес GRAF». Организация представляет собой структуру, оказывающую поддержку молодым фирмам, предоставляя необходимые услуги для их эффективной работы. «Бизнес GRAF» будет оказывать помощь фирмам, выпускающим полиграфическую продукцию: визитные карточки, буклеты, листовки.
Таблица 3 - Затраты на создание нового производства
Наименование расходов | Стоимость | Примечание |
1. Производственные и хозяйственные помещения | 59450 руб. | *стоимость кв.м.-410 руб. (145кв.м.) |
2. Хозяйственный инвентарь | 202 руб. | |
3. Оборудование | ||
Оргтехника, мебель | ||
4. Первоначальные запасы сырья и материалов | 5745,4 | *общая стоимость за месяц |
5. Сумма, выделенная на канцтовары | ||
6. Заказ печати | 650 руб. | |
7. Расходы на регистрацию | 10000 руб. | *стоимость работ по регистрации ООО — 3 900 руб. Оформление нотариальной доверенности* — 350 руб. Нотариальное удостоверение подписи* — 250 руб. Государственная пошлина — 4 000 руб. Открытие расчетного счета— 1500 руб. |
8. З/та персонала | ||
Отчисления с з/ты | 9482,8 | *30,2 % с з/ты |
9.Аутсорсинг | 20000 руб. | *передача бухгалтерских функций компании «Велс» |
10. Охрана | 17320 руб. | *17000 – постановка офиса на сигнализацию *320 – плата за месяц Охранное агентство «Центр безопасности» |
11. Страхование | 1063,05 руб. | *4252,2/4=1063,05-сумма, уплачиваемая компании «Согласие» за месяц |
12. Затраты на телефонную связь, интернет | 630 руб. | *340 руб. – месячная плата за телефонную связь компании «Ростелеком» *сеть «Уфанет» имеется, следовательно, подключение бесплатно, 290 руб. – месячная плата за интернет |
Итого затрат: | ||
Имеющиеся собственные средства | ||
Требуется заемных средств |
На основании данной таблицы сделаем вывод о необходимости приобретения кредита в размере 748 483 рублей. Кредит берется под 26% годовых со сроком на 3 года.
ООО «Аура»
Предприятие ООО «Аура» производит одноразовую пластиковую посуду: стаканы (0,2 л), тарелки.
Стоит отметить удобство, лёгкость и компактность, гигиеничность (происходящая из самого названия - одноразовая, а значит - индивидуальная), современность, относительная безвредность для окружающей среды (при условии культурного использования), возможность переработки и вторичного использования.
Производство одноразовой посуды сегодня может стать весьма неплохим объектом инвестиций. Правда, оно недешево и требует серьезного изучения рынка. Зато, согласно прогнозам, затраты будут вознаграждены длительным ростом рынка на 10-12% в год.
Таблица 4 - Затраты на создание нового производства
Наименование расходов | Стоимость | Примечания |
Организационные расходы: | ||
Аренда помещения | Сумма в месяц | |
Основные средства | Стоимость ОС | |
З/п | Сумма в месяц | |
Материалы | Сумма за 1 квартал | |
Единовременные расходы: | Расходы уплачиваются единовременно | |
Затраты на открытие ООО | ||
Лицензия | Расходы уплачиваются единовременно | |
Итого затрат | ||
Собственные средства | Взнос в Уставный капитал ООО | |
Потребность в заемных или инвестиционных ресурсах |
Для закупа необходимого оборудования, сырья и материалов берется кредит в ОАО банке «Открытие» в размере 1 379 703 рублей под 10% годовых сроком на три года. Способ погашения аннуитетный.
ООО «СТОУН»
Фирма ООО «СТОУН» представляет собой производство и прямую реализацию керамического кирпича на рынке в г.Уфа.
Потребителем данного товара являются малые и средние строительные предприятия, базы стройматериалов, торговые организации, а также население, занимающееся индивидуальным строительством.
Керамические кирпичи, производимые данным предприятием, будут отличаться высоким качеством и приемлемой ценой.
Источниками финансирования проекта будут являться собственные и заемные средства.
Таблица 5 - Расчет потребности в заемных средствах
Наименование расходов | Стоимость | Примечания |
Организационные расходы: | ||
Аренда помещения | 38333,333 | сумма за месяц |
Основные средства | 2 427 500 | стоимость ОС |
З/п | 129 000 | сумма за месяц |
Материалы | 23 771 | сумма за месяц |
сырье | 89678,633 | сумма за месяц |
Единовременные расходы: | расходы уплачиваются единовременно | |
Затраты на открытие ООО | ||
Итого затрат | ||
Собственные средства | 25 000 | уставной капитал |
Потребность в заемных или инвестиционных ресурсах | 2 686 583 |
Для закупа необходимого оборудования, сырья и материалов берется кредит в «Альфа-банке» в размере 2 686 583 рублей под 14% годовых сроком на три года. Способ погашения аннуитетный.
ООО «Олимпия»
Теннисный клуб «Олимпия» работает с 1 февраля 2012 года. Данная организация представляет собой Общество с Ограниченной Ответственностью.
Создаваемый теннисный клуб «Олимпия» предлагает следующие услуги:
− Аренда стола
− Прокат ракеток и мячиков
− Персональная тренировка
Основная цель ООО «Олимпия» это обеспечение городского населения высоким качеством и количеством услуг, предоставив им возможность комфортно, интересно и с пользой для здоровья провести свой досуг.
Финансирование проекта осуществляется за счет первоначального капитала в размере 25 000 рублей, а также заемных средств – кредита в банке.
Таблица 6 - Расчет потребности в заемных средствах
Наименование | Стоимость (руб.) |
Аренда помещения | |
Оборудование | |
Материалы | |
Мебель | |
Хозяйственный инвентарь | |
Канцелярские товары | 2219,95 |
Заработная плата | |
Социальные отчисления с з/п | |
Расходы на рекламу | |
Расходы на аутсорсинг | |
Расходы на регистрацию | |
Расхода на охранно-пожарную сигнализацию | |
Расходы на инкассацию | |
Страхование | 97,52 |
Связь | 246,6 |
Итого: | 308396,07 |
Собственные средства | |
Потребность в заемных средствах | 283396,07 |
Сумма кредита составит 283 396,07 рублей, вид платежа - аннуитетный, процентная ставка равна 12 %. Кредит оформляется на 36 месяцев (3 года). Выплаты будут производиться поквартально.
В соответствии с характеристиками отдельных показателей производится оценка различных инвестиционных проектов. Такую оценку целесообразно производить по специально разработанной балльной шкале, построенной в разрезе отдельных характеристик каждого рассматриваемого показателя. При этом следует учесть, что отдельные показатели играют разную роль в принятии инвестиционных решений, что вызывает необходимость дифференцированного подхода к «весу» отдельных показателей в общей системе оценки. В таблице 7 приводятся рекомендации по значимости отдельных показателей в общей системе оценки рассматриваемых инвестиционных проектов.
Таблица 7 - Система показателей для оценки инвестиционных проектов
Показатели проекта | Варианты характеристик показателей проектов | ||||
1. Соответствие инвестиционного проекта стратегической деятельности и имиджу фирмы | Соответствует полностью | Частично соответствует | Не соответствует | - | |
3 балла | 1 балл | 0 баллов | - | ||
2. Характеристика отрасли, в которой реализуется Инвестиционный проект | Развивающаяся отрасль с государственной поддержкой | Стабильная отрасль с высоким спросом на продукцию | Отрасль средней инвестиционной привлекательности | Отрасль, находящаяся на спаде со снижающимся спросом на продукцию | |
5 баллов | 3 балла | 1 балл | 0 баллов | ||
3. Характеристика региона, в котором реализуется инвестиционный проект | Зарубежные страны с более благоприятным климатом | Свободные экономические зоны РФ | Регионы с высоким и средним уровнем инвестиционной привлекательности | Регионы с низким уровнем инвестиционной привлекательности | |
7 баллов | 5 балла | 3 балл | 0 баллов | ||
4. Степень разработанности инвестиционного проекта | Наличие индивидуальной проектной документации и сеты расходов | Наличие типовой проектной документации и сметы расходов | Наличие проекта намеренной с основными финансово-экономическими показателями | - | |
4 балла | 2 балла | 0 баллов | - | ||
5. Обеспеченность строительства и эксплуатации объекта основными видами сырья, материалов и энергетических ресурсов | Необходимые ресурсы полностью производятся в регионе | Необходимые ресурсы производятся в других регионах РФ | Необходимые ресурсы в основном импортируются из других стран | - | |
6 баллов | 3 балла | 0 баллов | - | ||
6. Потребный объем инвестиций для реализации проекта, в долл. | До 100 000 долл. США | От 100 001 до 500 000 долл. США | Свыше 500 000 долл. США | - | |
5 баллов | 2 балла | 0 баллов | - | ||
7. Период осуществления инвестиций до начала эксплуатации объекта | До 1 года | От 1 года до 2 лет | От 2 до 3 лет | Свыше 3 лет | |
7 баллов | 4 балла | 2 балла | 0 баллов | ||
8. Проектируемый период окупаемости инвестиций | До 1 года | От 1 года до 2 лет | От 2 до 3 лет | Свыше 3 лет | |
40 баллов | 30 баллов | 20 баллов | 10 баллов | ||
9. Источники формирования инвестиционного проекта | Только собственные | Собственные и заемные | Только заемные | ||
8 баллов | 5 баллов | 0 баллов | |||
10.Уровень риска своевременной реализации проекта и выхода на расчетную эффективность | Минимальный | Средний | Высокий | - | |
15 баллов | 5 баллов | 0 баллов | |||
Таблица 8 - Оценка инвестиционных проектов
Показатели проекта | Инвестиционные проекты | |||||
Олимпия | Peugeot Motors | Гаечка | Бизнес GRAF | Аура | СТОУН | |
1.Соответствие инвестиционного проекта стратегической деятельности и имиджу фирмы | ||||||
2.Характеристика отрасли, в которой реализуется инвестиционный проект | ||||||
3.Характеристика региона, в котором реализуется инвестиционный проект | ||||||
4.Степень разработанности инвестиционного проекта | ||||||
5.Обеспеченность строительства и эксплуатации объекта основными видами сырья, материалов и энергетических ресурсов | ||||||
6. Потребный объем инвестиций для реализации проекта, в долл. | ||||||
7. Период осуществления инвестиций до начала эксплуатации объекта | ||||||
8. Проектируемый период окупаемости инвестиций | ||||||
9.Источники формирования инвестиционного проекта | ||||||
10.Уровень риска своевременной реализации проекта и выхода на расчетную эффективность | ||||||
Итого баллов |
Рекомендованная к практическому использованию балльная оценка инвестиционных качеств отдельных проектов, построенная в разрезе рассмотренных показателей и их характеристик, приведена в таблице 9.
Таблица 9 - Уровень эффективности инвестиционного проекта
№ | Инвестиционные проекты | Общее количество баллов по таб. 7 |
Проект с низким уровнем инвестиционных качеств (не может быть принят к реализации) | До 50 | |
Проект со средним уровнем инвестиционных качеств (принимаемый к дальнейшей экспертизе при отсутствии более эффективных альтернативных проектов) | 50-60 | |
Проект с уровнем инвестиционных качеств (принимаемый к дальнейшей экспертизе) | 61-80 | |
Высокоэффективный проект (которому отдается предпочтение среди всего рассматриваемого перечня инвестиционных проектов) | Свыше 80 |
Сумма баллов всех проектов лежит в пределах от 61 до 80,следовательно, они принимаются к дальнейшей экспертизе.
Далее нам необходимо определить ставку дисконтирования r. Для начала рассмотрим формирование издержек производства предприятия ООО «Олимпия».
Производственные издержки.
Обеспечением охранно-пожарной безопасности будет заниматься компания «Охранные системы». Стоимость оборудования 7000 рублей и дальнейшее техническое обслуживание 600 рублей в месяц.
Таблица 10 - Затраты на аренду
Наименование | S аренды м2 | Стоимость 1 кв. м. | за 1 месяц |
Аренда помещения | |||
Итого: |
Таблица 11 - Общая стоимость сырья и материалов
Вид и наименование сырья и материалов | Количество | Цена, руб. | Стоимость, руб. |
Набор для настольного тенниса | |||
Ракетки | |||
Шарики | |||
Итого: |
Административно-офисные издержки.
Бухгалтерский учет введется аутсорсинговой компанией «ТрудЭксперт». Стоимость услуг – 3000 рублей в месяц.
Затраты на страхование:ООО «Олимпия» будет заключать договор со страховой компанией «Уралсиб». Стоимость страховки рассчитывается на все оборудование исходя из тарифных ставок страхования по каждому оборудованию.
Страховые тарифы на оборудования фирмы (в месяц):
− оборудование, бытовая техника – от 0,11%;
− компьютерная и оргтехника – от 0,12%;
− мебель, инвентарь, предметы интерьера – от 0,1%.
Общая сумма страховки оборудования в месяц составляет – 97,52 рубля.
Услуги инкассации производит Банк Уралсиб. Тариф – 0,2% от инкассируемой суммы. Итого 704 рубля за первый месяц.
Затраты на связь: интернет Ufanet – 140 рублей в месяц, телефон – 106,6 рублей в месяц.
Таблица 12 - Потребность в хозяйственном инвентаре
Наименование | Потребность | Цена (в рублях) |
1. Швабра с телескопической ручкой и матом + ведро с системой отжима | 1 раз в год | 1 499 |
2. Средство для мытья пола Glorix | 1 раз в 3 месяца | |
3. Эковер эко-спрей для чистки любых поверхностей, 500 мл | 1 раз в 3 месяца | |
4. Резиновые перчатки | 2 раза в месяц | |
Итого в месяц: |
Таблица 13 - Потребность в канцелярских товарах
Наименование | Потребность | Цена (в руб.) |
1. Бумага для принтера СНЕГУРОЧКА A4, 500 листов | раз в полгода | |
2. Заправка картриджа МФУ Canon i-SENSYS MF4550D | раз в полгода | |
3. Набор шариковых ручек 10шт. Silwerhof 030043 | один раз в три месяца | 32,8 |
4. Скоросшиватель с пружин.зажимом Erich Krause Diamond 14833 синий | 10 штук каждые шесть месяцев | 39,2 |
5. Дырокол ERICH KRAUSE "Quadro" | 167,27 | |
6. Степлер BRAUBERG "Germanium" | 161,99 | |
7. Скобы для степлера BRAUBERG (БРАУБЕРГ), №10 | раз в полгода | 7,59 |
8. Корзина офисная Erich Krause 18842 серая скошенная | 107,9 | |
9. Ножницы BRAUBERG "CLASSIC" | 12,9 | |
10. Скрепки 28 мм/100 шт. Erich Krause | раз в год | 13,5 |
Итого в месяц: | 2219,95 |
Маркетинговые издержки.
Создание сайта – 10000 руб., продвижение (раскрутка) сайта – 2000 руб. в месяц.
Листовки форматом А5, мелованная бумага 90 г/м2, глянц – 5 руб. за штуку.
Перетяжка: Стоимость изготовления трафаретным способом на хлопке 1x10м – 5000 руб.
Реклама в бесплатной еженедельной газете «Евразия»: стоимость рекламы – 1000 рублей, объявления будет подаваться раз в две недели в течение полугода: 1000*13=13000 рублей. Общая сумма в месяц составляет – 21500 рублей.
Таблица 14 - Издержки за месяц
Издержки | Сумма |
Производственные издержки: | |
Аренда помещения | |
Охрана | |
Материалы | |
Административно-офисные издержки: | |
Аутсорсинг | |
Страхование | 97,52 |
Инкассация | |
Маркетинговые издержки: | |
Реклама | |
Прочие издержки: | |
Хозяйственный инвентарь | |
Канцелярские товары | 2219,95 |
Связь | 246,6 |
Итого: | 114424,07 |
Расчетная часть