1. Понятие, цель и задачи анализа финансовой отчетности.
2. Содержание и последовательность анализа финансовой отчетности.
3. Основные методические приемы анализа финансовой отчетности.
4. Анализ финансовой отчетности в условиях инфляции.
6. Финансовая отчетность коммерческой организации как объект анализа.
7. Оценка имущественного положения коммерческой организации по данным бухгалтерского баланса.
8. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации по данным бухгалтерского баланса.
9. Оценка платежеспособности и ликвидности коммерческой организации по данным бухгалтерского баланса.
10. Анализ финансовых результатов коммерческой организации по данным отчета о прибылях и убытках. Анализ базовой и разводненной прибыли (убытка) на акцию.
11. Расчет и анализ показателей оборачиваемости.
12. Расчет и анализ показателей рентабельности.
13. Оценка движения собственного капитала коммерческой организации.
14. Расчет и анализ коэффициента устойчивости экономического роста и нормы распределения чистой прибыли на дивиденды.
15. Анализ резервов коммерческой организации.
16. Анализ чистых активов.
17. Классификация денежных потоков коммерческой организации как основа их анализа. Прямой и косвенный методы расчета результативного чистого денежного потока.
18. Анализ денежных потоков коммерческой организации по данным отчета о движении денежных средств.
19. Анализ пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.
20. Факторное моделирование наиболее значимых показателей
рентабельности как инструмент комплексной оценки эффективности
хозяйственной деятельности коммерческой организации.
21. Рейтинговая оценка финансового состояния коммерческой организации.
22. Обобщение результатов анализа финансовой отчетности коммерческой организации и их раскрытие в пояснительной записке к годовому бухгалтерскому отчету.
23. Прогнозирование финансовой отчетности коммерческой организации.
24. Консолидированная финансовая отчетность и ее анализ.
25. Формирование и анализ сегментной финансовой отчетности.
26. Понятие и сущность трансформации финансовой отчетности
27. Интерпретация финансовой отчетности
28. Расчетный анализ финансовой отчетности
Темы контрольных работ
Раздел «Финансовый и управленческий учет»
1. Сущность управленческого учета и его организация
2. Классификация производственных затрат
3. Калькулирование себестоимости продукции
4. Учет материальных затрат
5. Учет затрат на рабочую силу
6. Учет и распределение накладных затрат
7. Директ-костинг
8. Нормативный метод учета затрат
9. Позаказный метод учета затрат
10. Внутренняя отчетность в организации
11. Бюджетирование
12. Сущность учета производственных затрат
13. Места возникновения затрат и центры ответственности
Раздел «Финансовый анализ»
1. Понятие анализа бухгалтерской информации и характеристика ее пользователей.
2. Развитие методологии финансового анализа
3. Анализ состава, структуры и динамики имущества организации
4. Анализ состава, структуры и динамики источников формирования имущества организации
5. Анализ ликвидности и платежеспособности организации
6. Анализ финансовой устойчивости организации
7. Анализ финансовых результатов деятельности организации
8. Анализ рентабельности и деловой активности организации
9. Операционный и финансовый леверидж и управление рисками
10. Типологизация балансов как альтернатива аналитическим коэффициентам
10. Оценка вероятности банкротства организации
12. Итоговая рейтинговая оценка финансового состояния организаций как заключительный этап анализа
13. Балансовые теории и современная бухгалтерская информация
14. Оценка финансового положения организации с позиции кредитора
15. Оценка финансового положения организации с позиции инвестор
Литература
Финансовый учет
| Основная: | |
| Бухгалтерский финансовый учет: учебник / Под ред. Ю. А. Бабаева. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Вузовский учебник, 2008. - 650 с. - Г / МО. | |
| Кондраков, Н. П. Бухгалтерский (финансовый, управленческий) учет: учебник / Н. П. Кондраков. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. - 448 с. - | |
| Дополнительная: | |
| Анциферова, И. В. Бухгалтерский финансовый учет: учеб. пособие / И. В. Анциферова. - 4-е изд. перераб. и доп. - М.: ИТК "Дашков и К", 2009. - 800 с. - Г / УМО. | |
| Астахов, В. П. Бухгалтерский (финансовый) учет: учеб. пособие / В. П. Астахов. - 9-е изд., перераб. и доп. - М.: Юрайт, 2011. - 955 с. - (Основы наук). - Г / УМО. | |
| Бухгалтерский финансовый учет. Практикум: учеб. пособие / Под ред. Ю. А. Бабаева. - М.: Вузовский учебник, 2008. - 509 с. - Г / МО. | |
| Гетьман, В. Г. Бухгалтерский финансовый учет: учебник / В. Г. Гетьман, В. А. Терехова. - М.: ИТК "Дашков и К", 2009. - 496 с. - Г / УМО. | |
| Зонова, А. В. Бухгалтерский финансовый учет: учеб. пособие для бакалавров и специалистов / А. В. Зонова, И. Н. Бачуринская, С. П. Горячих. - СПб.: Питер, 2011. - 480 с. - (Учебное пособие.Стандарт третьего поколения). | |
| Каморджанова, Н. А. Бухгалтерский финансовый учет: учеб. пособие / Н. А. Каморджанова, И. В. Карташова. - 4-е изд., доп. - СПб.: Питер, 2010. - 304 с. | |
| Камышанов, П. И. Бухгалтерский финансовый учет: учебник / П. И. Камышанов, А. П. Камышанов. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Омега-Л, 2006. - 589 с. - (Высшее финансовое образование). - Г / УМО. | |
| Погорелова, М. Я. Бухгалтерский (финансовый) учет: теория и практика: учеб. пособие / М. Я. Погорелова. - Москва: РИОР: ИНФРА-М, 2013. - 328 с. - (Высшее образование). - стандарт 3-го поколения. |
Управленческий учет
| Основная: | |
| Вахрушина, М. А. Бухгалтерский управленческий учет: учебник / М. А. Вахрушина. - 9-е изд., стер. - М.: Омега-Л, 2011. - 570 с. - (Высшее финансовое образование). - Г / МО. | |
| Кондраков, Н. П. Бухгалтерский (финансовый, управленческий) учет: учебник / Н. П. Кондраков. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. - 448 с. - | |
| Румак, Е. Х. Бухгалтерский управленческий учет: учеб. пособие / Е. Х. Румак, Л. В. Хорошилова; СПб ИВЭСЭП. - СПб.: ИВЭСЭП, 2013. - 252 с. | |
| Дополнительная: | |
| Бухгалтерский управленческий учет: нормативная база, тесты, понятийный аппарат: учеб.-метод. пособие / Л. В. Попова [и др.]. - М.: Дело и Сервис, 2008. - 352 с. - Г / УМО.- | |
| Васильева, Л. С. Бухгалтерский управленческий учет: учеб. пособие / Л. С. Васильева, Д. И. Ряховский, М. В. Петровская. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Эксмо, 2009. - 544 с. - (Высшее экономическое образование). - Г / УМО. | |
| Васильева, Л. С. Бухгалтерский управленческий учет. Порядок постановки и основные направления развития: практ. руководство / Л. С. Васильева, Д. И. Ряховский, М. В. Петровская. - 2-е изд., испр. - М.: Эксмо, 2008. - 320 с. - (Справочник руководителя и главного бухгалтера). | |
| Вахрушина, М. А.Управленческий учет - 1: учеб. пособие / М. А. Вахрушина, С. А. Рассказова-Николаева, М. И. Сидорова; Ин-т проф. бухгалтеров и аудиторов России. - М.: ИД БИНФА, 2008. - 173 с. | |
| Воронова, Е. Ю. Управленческий учет: учебник / Е. Ю. Воронова. - М.: Юрайт, 2012. - 551 с. - (Бакалавр. Базовый курс). - Г / УМО. | |
| Иванов, В. В. Управленческий учет для эффективного менеджмента: учеб. пособие / В. В. Иванов, О. К. Хан. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 208 с. - (Национальные проекты). | |
| Ивашкевич, В. Б. Бухгалтерский управленческий учет: учебник / В. Б. Ивашкевич. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Магистр: ИНФРА-М, 2011. - 576 с. - Г / МО. | |
| Кукукина, И. Г. Управленческий учет. Управление затратами. Управленческий анализ: учебник / И. Г. Кукукина. - М.: Высшее образование, 2008. - 418 с. - (Основы наук). - Г / УМО. | |
| Никандрова, Л. К. Бухгалтерский управленческий учет: учеб. пособие / Л. К. Никандрова, И. В. Гулина. - М.: Университетская книга; Логос, 2008. - 184 с. - (Новая университетская библиотека). - Г / УМО. | |
| Палий, В. Ф. Управленческий учет издержек и доходов (с элементами финансового учета): учеб. пособие / В. Ф. Палий. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 279 с. | |
| Просветов, Г. И. Управленческий учет: задачи и решения: учеб.-метод. пособие / Г. И. Просветов. - М.: Изд-во РДЛ, 2006. - 272 с. | |
| Рыбакова, О. В. Бухгалтерский управленческий учет и бюджетирование: принципы и практика: учеб. пособие / О. В. Рыбакова. - 2-е изд., стер. - М.: РАГС, 2008. - 332 с. | |
| Янковский, К. П. Управленческий учет: учеб. пособие / К. П. Янковский, И. Ф. Мухарь. - СПб.: Питер, 2011. - 368 с. - (Учебное пособие. Стандарт третьего поколения). - Г / УМО. | |
| Программное обеспечение: | |
| Волкова, О. Н. Управленческий учет: электронный учебник / О. Н. Волкова. - М.: КНОРУС, 2009. - 1 электрон. опт. диск. | |
| Электронная библиотечная система «Ай Пи Ар Букс» - электронная библиотека полно текстовых изданий. |
Финансовый анализ
| Основная: | |
| Ионова, А. Ф. Финансовый анализ: учебник / А. Ф. Ионова, Н. Н. Селезнева. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. - 624 с. | |
| Маркарьян, Э. А. Финансовый анализ: учеб. пособие / Э. А. Маркарьян, Г. П. Герасименко, С. Э. Маркарьян. - 6-е изд., перераб. - М.: КНОРУС, 2007. - 224 с. - Г / УМО. | |
| Селезнева, Н. Н. Финансовый анализ. Управление финансами: учеб. пособие / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 639 с. - Г / МО. | |
| Дополнительная: | |
| Бочаров, В. В. Финансовый анализ: учеб. пособие / В. В. Бочаров. - 2-е изд. - СПб.: Питер, 2009. - 240 с. - (Краткий курс). | |
| Григорьева, Т. И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: учебник / Т. И. Григорьева; Высшая школа экономики. - 2-е изд., перераб. и доп. - Москва: Юрайт; ИД Юрайт, 2013. - 462 с. - (Магистр). - Г / МО | |
| Ефимова, О. В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник / О. В. Ефимова. - 4-е изд., испр. и доп. - Москва: Омега-Л, 2013. - 349 с. - (Высшее финансовое образование). - Г / УМО. | |
| Жарковская, Е. П. Финансовый анализ деятельности коммерческого банка: учебник / Е. П. Жарковская. - М.: Омега-Л, 2010. - 325 с. - (Высшее финансовое образование). | |
| Литовченко, В. П. Финансовый анализ: учеб. пособие / В. П. Литовченко. - М.: ИТК "Дашков и К", 2009. - 216 с. | |
| Лиференко, Г. Н. Финансовый анализ предприятия: учеб. пособие / Г. Н. Лиференко. - М.: Экзамен, 2006. - 156 с. | |
| Маркарьян, Э. А. Финансовый анализ: учеб. пособие / Э. А. Маркарьян, Г. П. Герасименко, С. Э. Маркарьян. - 7-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2009. - 264 с. - Г / УМО. | |
| Просветов, Г. И. Финансовый анализ: задачи и решения: учеб.-практ. пособие / Г. И. Просветов. - М.: Альфа-Пресс, 2009. - 384 с. | |
| Соснаускене, О. И. Финансовый анализ организации по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности: практ. пособие / О. И. Соснаускене, Н. В. Драгункина. - М.: Экзамен, 2008. - 224 с. | |
| Турманидзе, Т. У. Финансовый анализ: учебник / Т. У. Турманидзе. - 2-е изд., перераб. и доп. - Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 287 с. - Г / МО. - стандарт 3-го поколения. | |
| Программное обеспечение: | |
| Васильева, Л. С. Финансовый анализ: электронный учебник / Л. С. Васильева, М. В. Петровская. - М.: КНОРУС, 2008. - 1 электрон. опт. диск. - Г / МО. | |
| Электронная библиотечная система «Ай Пи Ар Букс» - электронная библиотека полно текстовых изданий. |
Инвестиционный анализ
Преподаватель: ст. преподаватель Татьяна Николаевна Третьяк
E-mail: pkv3@yandex.ru
| Всего: 16 часов лекции: 12 часов практические занятия: 4 часа Контроль: - экзамен; - контрольная работа |
Вопросы к экзамену
1. Экономическая сущность инвестиций и задачи инвестиционного анализа.
2. Понятие инвестиции. Классификация инвестиций.
3. Базовые принципы инвестирования. Участники инвестиционной деятельности и их интересы.
4. Государственное регулирование инвестиционной деятельности.
5. Проектное финансирование инвестиционных проектов.
6. Внешнее и внутреннее окружение инвестиционного проекта.
7. Классификация инвестиционных проектов.
8. Фазы развития инвестиционного проекта.
9. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов
10. Чистая текущая стоимость (NPV).
11. Внутренняя норма прибыли (IRR).
12. Модифицированная внутренняя норма прибыли (MIRR).
13. Индекс прибыльности инвестиций (PI).
14. Особенности анализа альтернативных проектов.
15. Анализ на стадии первичной оценки и отбора проектов: Анализ целей и задач инвестиционного проекта. Анализ условий и возможности осуществления концепции инвестиционного проекта.
16. Анализ на стадии первичной оценки и отбора проектов: Технико-экономическая оценка жизнеспособности идеи (замысла). Операционный рычаг (леверидж).
17. Характеристика источников финансирования. Анализ состава и структуры источников финансирования.
18. Цена основных источников капитала. Средневзвешенная стоимость капитала фирмы (WACC).
19. Цена источника «заемный капитал».
20. Цена источника «привилегированные акции».
21. Цена источника «нераспределенная прибыль»: Реинвестирование части прибыли. Модели CAMP, DDM, «доходность облигаций плюс премия за риск».
22. Цена источника «нераспределенная прибыль»: Дополнительная эмиссия обыкновенных акций.
23. Цена прочих источников финансирования проектов.
24. Основные характеристики международных и российских программных продуктов, используемых для оценки инвестиционных проектов.
25. Динамические методы в финансово-аналитических программах инвестиционного анализа.
26. Структура финансовой модели предприятия в программе «Project Expert».
27. Моделирование макроэкономического окружения в программе «Project Expert». Особенности моделирования инфляционной среды.
28. Моделирование инвестиционного плана проекта в программе «Project Expert». Диаграмма Ганта. Организация связей между этапами.
29. Моделирование плана сбыта, плана производства и плана по персоналу в программе «Project Expert».
30. Особенности построения финансового плана в программе «Project Expert».
31. Анализ чувствительности в программе «Project Expert».
32. Анализ безубыточности инвестиционного проекта (точка безубыточности, запас финансовой прочности, операционный рычаг) в программе «Project Expert».
33. Возможности оценки эффективности инвестиций в среде MS Excel.
34. Основные финансовые функции MS Excel для оценки эффективности проекта.
35. Проблемы выбора значения ставки дисконтирования для проекта. Методы определения ставки дисконтирования.
36. Методики расчета ставки дисконтирования (модели CARM, ССM, WACC).
37. Возможности программы «Project Expert» для расчета ставки дисконтирования.