| Показатели | Прошлый год | Отчетный год |
| 1. Всего активов, тыс. руб. | 7303,5 | 8476,5 |
| 2. Собственные оборотные средства, тыс. руб. | 710,5 | |
| 3. Прибыль до налогообложения, тыс. руб. | ||
| 4. Чистая прибыль, тыс. руб. | ||
| 5. Собственный капитал, тыс. руб. | 4419,5 | |
| 6. Заемные средства, тыс. руб. | 3474,5 | |
| 7. Выручка от продажи, тыс. руб. | ||
| 8. Доля собственных оборотных средств в активах Х1 | 0,097 | 0,081 |
| 9. Рентабельность активов, исчисленная по чистой прибыли Х2 | 0,100 | 0,120 |
| 10. Рентабельность активов, исчисленная по прибыли до налогообложения отчетного периода Х3 | 0,152 | 0,216 |
| 11. Соотношение собственного капитала и заемных средств Х4 | 1,532 | 1,440 |
| 12. Коэффициент трансформации (отдача всех активов) Х5 | 3,857 | 4,710 |
| 13. Показатель вероятности банкротства (Z) | ||
| 14. Вероятность банкротства |
Российские ученые Р .С. Сайфуллин и Г.Г. Кадыков предприняли попытку адаптировать модель Z-счет Э. Альтмана к российским условиям. Они предложили использовать для оценки финансового состояния предприятий рейтинговое число:
R = 2К 1+ 0,1К 2+ 0,08К 3+ 0,45 К 4+ К5,
где К1 - коэффициент обеспеченности собственными средствами;
К2 - коэффициент текущей ликвидности;
К3 - коэффициент оборачиваемости активов;
К4 - коммерческая маржа (рентабельность продаж);
К5 - рентабельность собственного капитала.
При полном соответствии финансовых коэффициентов их минимальным нормативным уровням рейтинговое число будет равно единице, и предприятие будет имеет удовлетворительное состояние экономики. Финансовое состояние предприятий с рейтинговым числом менее единицы характеризуется как неудовлетворительное.
Таблица 12 Прогноз вероятности банкротства предприятия по пятифакторной модели Сайфулина и Кадыкова
| Показатели | Прошлый год | Отчетный год |
| 1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами Х1 | ||
| 2. Коэффициент текущей ликвидности Х2 | ||
| 3. Коэффициент оборачиваемости активов Х3 | ||
| 4.Коэффициент рентабельности продаж Х4 | ||
| 5. Коэффициент рентабельности собственного капитала Х5 | ||
| 6. Показатель вероятности банкротства (R) | ||
| 7. Вероятность банкротства |
Тема «Анализ экономических результатов»
Задача 1. Анализ состава и динамики прибыли предприятия.
1. По данным приложений 2 (форма №2 «Отчёт о прибылях и убытках») и 7 проанализируйте динамику абсолютных величин и уровней показателей формирования финансовых результатов (Таблица 1). Постройте график динамики их уровней.
2. Составьте уплотненный аналитический отчет о прибылях и убытках (Таблица 2).
3. Проведите анализ состава и структуры доходов и расходов.(Таблица 3).
4. Изучите формирование абсолютных показателей прибыли в действующих и сопоставимых ценах (Таблица 4). Индекс цен составил 1,073 ед.
5. Сделайте расчёт влияния факторов на изменение балансовой прибыли (прибыли до налогообложения)(Таблица 5). Проанализируйте полученные результаты.
Таблица 1 Динамика уровней показателей формирования прибыли
| Уровни, % | Годы | Изменения по сравнению с первым годом | ||||
| 1й | 2й | 3й | 4й | 5й отчет | ||
| 1. Валовая прибыль | ||||||
| 2.Себестоимость продаж | ||||||
| 3.Коммерческие расходы | ||||||
| 4. Прибыль от продаж | ||||||
| 5. Прибыль до налогообложения | ||||||
| 6. Чистая прибыль |
Таблица 2.Уплотненный аналитический отчет о прибылях и убытках
| Показатели | В тыс. руб. | Темп прироста, % | Структура, % | ||||
| предыдущий год | отчетный год | отклонение | Предыдущий год | Отчетный год | Отклонение | ||
| Прибыль от продаж | |||||||
| Прибыль до налогообложения | 100,0 | 100,0 | - | ||||
| Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи | |||||||
| Чистая прибыль |
Таблица 3.
Горизонтальный и вертикальный анализ доходов и расходов В тыс. руб.
| Показатели | Прошлый год | Отчет год | отклонение +/- | Темп роста, % | Структура, % | ||
| Прошлый год | Отчетный год | Отклонение | |||||
| Доходы по обычным видам деятельности | |||||||
| Прочие доходы | |||||||
| ВСЕГО ДОХОДОВ | - | ||||||
| Расходы по обычным видам деят | |||||||
| Прочие расходы | |||||||
| ВСЕГО РАСХОДОВ | - |
Таблица 4. Формирование и распределение прибыли предприятия (тыс. руб.).
| Показатели | Прошлый год | Отчетный г в действ. ценах | Отчетный г в сопост. ценах | ||||
| сумма | Откло-нение (+,-) | темп роста, % | сумма | отклонение (+,-) | темп роста, % | ||
| 1. Выручка, тыс. руб. | +11759 | 141,7 | +9043 | 132,1 | |||
| 2. Себестоимость продаж - сумма, тыс. руб. - уровень, % | 69,11 | 71,49 | +9076 +2,38 | 146,6 - | 71,49 | +7134 +2,38 | 136,6 - |
| 3. Валовая прибыль - сумма, тыс. руб. - уровень, % | 30,89 | 71,49 | +2683 -2,38 | 130,8 - | 28,51 | +1909 -2,38 | 121,9 - |
| 4. Коммерческие расходы - сумма, тыс. руб. - уровень, % | 31,95 | 30,58 | +3209 -1,37 | 135,7 - | 30,58 | +2379 -1,37 | 126,4 - |
| 5. Прибыль (убыток) от продаж - сумма, тыс. руб. - уровень, % | -300 -1,06 | -876 -2,07 | -526 -1,01 | 275,3 - | -770 -2,07 | -470 -1,01 | 256,7 - |
| 6. Прочие доходы - сумма, тыс. руб. - уровень, % | 5,50 | 6,82 | +1175 +1,32 | 175,8 - | 6,82 | +988 +1,32 | 163,7 - |
| 7. Прочие расходы - сумма, тыс. руб. - уровень, % | 0,50 | 0,16 | -74 -0,34 | 47,1 - | 0,16 | -80 -0,34 | 42,9 - |
| 8. Прибыль (убыток) до налогообложения - сумма, тыс. руб. - уровень, % | 3,94 | 4,59 | +723 +0,65 | 165,1 - | 4,59 | +598 +0,65 | 153,9 - |
| 9. Текущий налог на прибыль - сумма, тыс. руб. - в % к прибыли до налогообложения | 34,5 | 44,5 | +433 +10,0 | 213,1 - | 44,5 | +376 +10,0 | 198,2 - |
| 10. Чистая прибыль (убыток) - сумма, тыс. руб. - уровень, % - в % к прибыли до налогообложения | 2,58 65,5 | 2,55 55,5 | +290 -0,03 -10,0 | 139,9 - - | 2,55 55,5 | +222 +0,03 -10,0 | 130,5 - - |
Расчет влияния факторов на динамику прибыли до налогообложения
| Факторы | Расчет | Сумма, тыс. руб. | |
| 1. Изменение объёма выручки | |||
| 2.Изменение среднего уровня валовой прибыли | |||
| 3. Изменение среднего уровня коммерческих расходов | |||
| 4. Изменение суммы прочих доходов | |||
| 5. Изменение суммы прочих расходов | |||
| Итого |