Приложение № 1
П1. Системы игры
П1.1. Система трех экранов
Система трех экранов проверяет каждую сделку на трех тестах или трех экранах. Много сделок, которые сначала кажутся привлекательными, отвергаются тем или другим экраном. Те сделки, которые прошли все три экрана, хороши с большей вероятностью.
Три экрана объединяют методы отслеживания тенденций и приемы игры против них. Они рассматривают все потенциальные сделки в нескольких временных масштабах. Три экрана - это больше, чем система игры, это метод и стиль действий.
Индикаторы отслеживания тенденций и осцилляторы
На одном и том же рынке разные индикаторы могут давать противоречивые сигналы. Отслеживатели тенденций растут во время подъемов и дают сигнал покупать, а осцилляторы указывают на сверхпокупку и дают сигнал продавать. Отслеживатели тенденций падают во время спадов и дают сигнал продавать, а осцилляторы зазывают на сверхпродажу и дают сигнал покупать.
Индикаторы отслеживания тенденций дают прибыль, пока рынок находится в движении, но приводят к всплескам в диапазонах цен. Осцилляторы дают прибыль в диапазонах цен, но дают преждевременные и опасные сигналы, когда рынок входит в тенденцию.
Система трех экранов объединяет отслеживающие тенденции индикаторы с осцилляторами. Она разработана так, чтобы отфильтровать их недостатки, но сохранить их сильные стороны.
Другая принципиальная дилемма вызывается тем, что тенденция может идти вверх и вниз одновременно, в зависимости от того, на какие диаграммы вы смотрите. Ежедневная диаграмма может показывать подъем, а еженедельная спад, и наоборот. Игроку приходится работать с противоречивыми сигналами от разных временных масштабов.
Чарльз Доу, автор знаменитой теории Доу, утверждал на рубеже столетий, что на рынке валюты есть три тенденции. Долгосрочная тенденция длится несколько лет, среднесрочная длится несколько месяцев, а все, что короче, это незначительная тенденция. Роберт Реа, великий технический аналитик рынка 1930-х, сравнил три тенденции с приливом, волной и рябью. Он верил, что игроки должны играть в направлении рыночного прилива, пользоваться волнами и игнорировать рябь.
Времена изменились, и рынки стали более неустойчивыми. Игрокам нужно более гибкое отношение к временным масштабам. Система трех экранов основана на том наблюдении, что каждый масштаб связан с более крупным и более мелким множителем пять.
Каждый игрок должен решить, в каком временном масштабе он будет играть. Система трех экранов называет его средним масштабом. Длинный масштаб на порядок длиннее. Короткий масштаб на порядок короче.
Например, вы хотите играть в течение нескольких дней или недель. Тогда ваш средний масштаб должен быть выражен ежедневными диаграммами. На один порядок длиннее еженедельные диаграммы и они будут длинным временным масштабом. Ежечасные диаграммы на один порядок короче и они послужат коротким масштабом.
Игроки в течение дня, которые удерживают свои позиции менее часа, могут использовать тот же принцип. Для них 10-минутные диаграммы будут средним масштабом, ежечасные диаграммы будут длинным масштабом и 2-минутные диаграммы - коротким масштабом.
Система трех экранов требует, чтобы вы сначала изучили диаграммы длинного масштаба. Это позволит вам играть только в направлении прилива: тенденции на диаграмме длинного масштаба. Волны, идущие против прилива, используются для выхода на рынок. Например, если еженедельная тенденция идет вверх, то ежедневные минимумы дают шанс для покупки. Если еженедельная тенденция идет вниз, то ежедневные максимумы дают возможность для продажи.
Первый экран: прилив рынка
Система трех экранов начинает с анализа диаграммы длинного масштаба, на порядок более длинного, чем тот, в котором вы хотите играть. Большинство игроков уделяют внимание только ежедневным диаграммам, и все они смотрят на одни и те же данные за несколько месяцев. Если вы начнете рассматривать еженедельные данные, то ваше поле зрения будет в пять раз больше, чем у конкурентов.
Первый экран системы трех экранов использует индикаторы отслеживания тенденций для выявления долгосрочных тенденций. Оригинальная система использует наклон еженедельной 
-гистограммы, чтобы найти рыночный прилив. Наклон определяется соотношением между двумя соседними столбцами. Когда наклон вверх, это говорит о том, что власть у быков и следует играть на повышение. Когда наклон вниз, это говорит о том, что власть у медведей и играть следует только на понижение (рис. П1.1).
Единственное движение еженедельной -гистограммы вверх или вниз означает изменение тенденции. Движения вверх снизу средней линии дают более сильные сигналы для покупки, чем расположенные над средней линией. Движения вниз над средней линией дают более сильные сигналы к продаже, чем происходящие под средней линией.
Некоторые игроки определяют основные тенденции при помощи других индикаторов. Даже такой простой инструмент, как 13-дневное экспоненциальное скользящее среднее, может успешно работать в первом экране системы. Принцип остается тем же. Вы можете использовать большинство отслеживающих тенденцию индикаторов, если сначала рассматриваете тенденции на еженедельных диаграммах, а затем ищите на ежедневных диаграммах только те сделки, которые идут в направлении тенденции.
Экран один: определите еженедельную тенденцию при помощи отслеживающего тенденцию индикатора и играйте только в ее направлении.
У игрока три возможности: покупать, продавать и стоять в стороне. Первый экран системы трех экранов отметает одну из этих возможностей. Он работает как датчик, позволяющий вам только покупать или стоять в стороне во время главных подъемов. Во время основных спадов он позволяет только продавать или стоять в стороне.
Еженедельная -гистограмма дает сигнал к покупке, когда наклоняется вверх. Лучший сигнал к покупке дается тогда, когда этот индикатор идет вверх ниже средней линии. Когда -гистограмма наклоняется вниз, это сигнал к продаже. Лучший сигнал к продаже дается тогда, когда она наклоняется вниз над средней линией. После того, как вы определили тенденцию по еженедельной -гистограмме, переходите к ежедневным диаграммам и ищите возможность сыграть в ее направлении.
 |
Рис. П1.1. Еженедельная -гистограмма: первый экран
Второй экран: волна рынка
Второй экран определяет волну, идущую против прилива. Когда еженедельная тенденция направлена вверх, ежедневные спады дают основание для покупки. Когда еженедельная тенденция идет вниз, ежедневные подъемы дают повод для продажи.
Второй экран строит осцилляторы по ежедневным диаграммам, чтобы найти отклонения от еженедельной тенденции. Осцилляторы дают сигналы к покупке, когда рынок падает, и к продаже, когда рынок растет. Второй экран системы позволяет вам прислушиваться только к тем сигналам, которые соответствуют еженедельной тенденции.
Экран два: постройте осциллятор по ежедневной диаграмме. Во время еженедельных подъемов используйте ежедневные спады для поиска возможностей купить, а во время еженедельных спадов используйте ежедневные подъемы цен для поиска возможностей продать.
Когда еженедельная тенденция идет вверх, система трех экранов принимает от ежедневных осцилляторов только сигналы к покупке и игнорирует сигналы к продаже. Когда еженедельная тенденция идет вниз, система трех экранов принимает от ежедневных осцилляторов только сигналы к продаже и игнорирует их сигналы к покупке. Индекс силы и лучи Элдера хороши для использования в системе трех экранов, но и стохастический индекс и 
работают хорошо.
 |
Рис. П1.2. Ежедневный индекс силы: второй экран системы
Когда еженедельная -гистограмма растет, 2-дневное 
от индекса силы дает сигнал к покупке, когда оно падает ниже средней линии, при условии, что оно не достигает минимума за несколько недель. Когда еженедельная 
-гистограмма падает, индекс силы дает сигнал к продаже, когда он поднимается выше средней линии, при условии, что он не достигает максимума за несколько недель (рис. П1.2). Одним из осцилляторов, которые могут работать во втором экране системы трех экранов, является 2-дневное 
от индекса силы. Индекс силы показывает на возможность покупки, когда он падает ниже средней линии. Он показывает на возможность продажи, когда поднимается над средней линией. При восходящей еженедельной тенденции отвечайте только на сигналы к покупке, даваемые осциллятором, и добавляйте к позициям, с которыми играете на повышение. При нисходящей еженедельной тенденции отвечайте только на сигналы к продаже игрой на понижение. На правом краю диаграммы еженедельная тенденция двинулась вниз. Подождите подъема индекса силы для начала игры на понижение.
При еженедельной восходящей тенденции ежедневные лучи Элдера дают сигнал к покупке, когда сила медведей падает ниже средней линии и затем двигается назад к средней линии. Когда еженедельная тенденция идет вниз, лучи Элдера рекомендуют продать, когда сила быков поднимается над средней линией, а потом поворачивает обратно. Стохастический индекс дает сигнал тогда, когда его линии входят в область продажи или покупки.
Чтобы 
работал и системе трех экранов, его временной интервал должен составлять 4 или 5 дней. Он интерпретируется аналогично стохастическому индексу. Индекс относительной силы реагирует на изменение цен не так быстро, как другие осцилляторы. Он помогает при анализе рынка в целом, но слишком медлителен для системы трех экранов.
Третий экран: дневной вход
Первый экран системы трех экранов определяет направление рыночного прилива по еженедельным диаграммам. Второй экран определяет волны, идущие против прилива, по ежедневным диаграммам. Третий экран определяет рябь, идущую по волнам в направлении прилива. Он использует движение цен в течение дня для определения точного момента выхода на рынок.
Для третьего экрана не нужна диаграмма или индикатор. Это методикавыхода на рынок после того, как первый и второй экраны дали сигнал к покупке или продаже. Третий сигнал называется методом скользящей покупки-остановки во время восходящей тенденции и методом скользящей продажи-остановки во время нисходящей тенденции (рис. П1.3).
Еженедельная 
-гистограмма повернула вверх в середине сентября. Когда первый экран показывает вверх, каждый спад на втором экране, в 2-дневном 
от индекса силы, означает возможность купить.
а. Индекс силы падает ниже средней линии. Поместите заказ на покупку на завтра на единицу выше максимума черты а.
Рис. П1.3. Скользящая покупка-остановка: третий экран системы трех экранов.
b. Спад продолжается. Понизьте заказ до положения на единицу выше максимума за день b.
с. Куплено при открытии. Установите остановку в минимум черты b. Новый максимум индекса силы говорит о том, что подъем сильный и, вероятно, продолжится.
d. Индекс силы падает ниже средней линии. Поместите заказ на покупку на максимуме черты.
е. Куплено, когда цены поднялись выше максимума d. Поместите остановку в минимум черты d.
f. Индекс силы падает ниже средней линии. Поместите заказ на покупку на максимуме черты.
g. Спад продолжается. Переместите заказ в положение на единицу выше максимума черты g.
h. Куплено, когда цены поднялись выше максимума g. Поместите заказ на покупку в максимуме черты.
i. Индексы силы падает ниже средней линии. Поместите заказ на покупку в максимуме черты.
j. Спад продолжается. Переместите заказ в положение на единицу выше максимума черты j.
k. Куплено при открытии. Поместите остановку в минимуме черты j.
l. При открытии цена на золото падает и активирует предохранительную остановку. Остановки важны, поскольку любой индикатор несовершенен.
Когда еженедельная тенденция идет вверх, а ежедневная вниз, скользящая покупка-остановка улавливает прорывы вверх. Когда еженедельная тенденция идет вниз, а ежедневная вверх, скользящая продажа-остановка улавливает прорывы вниз.
Сводная система трех экранов
Когда еженедельная тенденция идет вверх, а ежедневный осциллятор падает, это активирует скользящую покупку-остановку. Поместите заказ на покупку на единицу выше максимума предыдущего дня. Если цены пойдут вверх, вы войдете в игру на повышение автоматически, как только цены превысят вчерашний максимум. Если цены продолжат падение, то ваша покупка-остановка не сработает. На следующий день опустите ваш заказ до положения над максимумом предыдущего дня. Продолжайте понижать покупку-остановку каждый день, пока не войдете в игру или пока индикатор не изменится, и сигнал к покупке не пропадет.
Когда еженедельная тенденция идет вниз, ждите подъема ежедневного осциллятора, который активирует скользящую продажу-остановку. Поместите заказ на продажу на единицу ниже минимума прошлого дня. Как только рынок двинется вниз, вы автоматически начнете игру на понижение. Если же подъем продолжится, повышайте ваш заказ на продажу ежедневно. Задача скользящей продажи–остановки в том, чтобы в середине дня поймать прорыв цен вниз против ежедневной восходящей тенденции, но в направлении еженедельной нисходящей тенденции.
Экран три: когда еженедельная тенденция идет вверх, а ежедневный индикатор вниз, используйте скользящую покупку-остановку. Когда еженедельная тенденция идет вниз, а ежедневный индикатор вверх, используйте скользящую продажу-остановку.
Остановка потерь
Для успешной игры важен правильный контроль за капиталом. Дисциплинированный игрок останавливает свои потери сразу же и превосходит неудачника, который продолжает ждать и надеяться. Система трех экранов требует установки очень жестких остановок.
Если вы покупаете, поместите заказ на остановку потерь на единицу ниже минимума текущего или предыдущего дня, смотря по тому, какой ниже. Если вы продаете, поместите предохранительную остановку потерь на единицу выше максимума текущего или предыдущего дня, смотря по тому, какой выше. Перенесите остановку в точку безубыточности, как только рынок двинется в вашу сторону. В дальнейшем перемещайте остановку так, чтобы защитить примерно 50 процентов ожидаемой прибыли.
Причина использования столь жестких остановок в том, что система трех экранов играет только в направлении рыночного прилива. Если сделка не дает прибыли быстро, это признак того, что под поверхностью рынка что-то принципиально меняется. В этом случае лучше быстро убежать. Первая потеря - лучшая потеря, она позволяет вам еще раз проанализировать рынок, стоя на обочине в безопасности.
Консервативные игроки должны начать игру на повышение или понижение при первом сигнале системы трех экранов к продаже или покупке и держаться, пока основная тенденция не переменится или пока предохранительная остановка не выведет их из игры. Активные игроки могут использовать каждый новый сигнал от ежедневного осциллятора для того, чтобы добавить к их позиции.
Игрок на позицию должен начать игру и ждать, пока еженедельная тенденция не изменится. Краткосрочный игрок может извлекать прибыль по сигналам второго экрана. Например, если игрок играет на повышение и индекс силы становится положительным или стохастический индекс повышается до 70 процентов, то он может продать, извлечь прибыль и присматривать следующую возможность купить.
| Еженедельная тенденция | Ежедневная тенденция | Действие | Заказ |
| Вверх | Вверх | Ждать | Нет |
| Вверх | Вниз | Играть на повышение | Скользящая покупка-остановка |
| Вниз | Вниз | Ждать | Нет |
| Вниз | Вверх | Играть на повышение | Скользящая продажа-остановка |
Система, трех экранов объединяет разные временные масштабы и разные типы индикаторов. На долговременных диаграммах она использует отслеживающие тенденцию индикаторы, а на среднесрочных диаграммах работают краткосрочные осцилляторы. Для выхода на рынок при продаже или покупке она применяет специальную методику. Она так же использует жесткие правила управления капиталом.