По методу расчета величины процента различают простой и сложный процент. Простым называется такой процент, который исчисляют на основе суммы кредита, т. е. база для его начисления не изменяется.
При сложном проценте начисление платы за кредит происходит не только на основную сумму кредита, но и на наращенные за предыдущий период проценты. База для определения сложных процентов будет возрастать.
Простой процент рассчитывается по формуле 1:
К0*ПС*t
П = ---------------, (1)
100*365
где П - процент, плата за кредит;
К0 - сумма кредита;
ПС - годовая процентная ставка, %;
t - срок кредита в днях, определяется как разность между порядковым номером дня погашения кредита и дня выдачи кредита;
365 - временная база, количество дней в году.
Для расчета сложного процента используют формулы 2 и 3, 4:
Кn = Ко* (1+ПС) П, (2)
где Кп- задолженность заемщика по кредиту к концу срока, включая сумму кредита и начисленный процент;
ПС - процентная ставка за период начисления процентов, выраженная в десятичной дроби;
n- количество раз начисления процентов за срок кредита.
Величина процентной ставки при сложном проценте рассчитывается по формуле 16.3:
ПС= 
- l, (3)
Полученный по формуле 3 результат показывает величину процентной ставки за период начисления процентов, выраженную в десятичной дроби.
Величина платы за кредит, т. е. процент, определяется по формуле:
П = Кn –К0, (4)
где Кn - задолженность заемщика по кредиту, определенная по формуле 2;
Ко - сумма кредита.
Предельный уровень процентной ставки, превышение которого невыгодно не только заемщику, но и кредитору, называется границей ссудного процента.
Процентная ставка, по которой банк предоставляет кредиты первоклассным заемщикам, называется базисной процентной ставкой по кредитным операциям. При установлении уровня процентной ставки для других заемщиков к базисной процентной ставке делается надбавка на риск исходя из класса надежности данного заемщика.
Для расчета дисконта, т. е. скидки от номинальной стоимости ценной бумаги, применяется учетная процентная ставка, по которой банки покупают (учитывают) векселя и другие ценные бумаги.
При получении коммерческими банками кредитов от Центрального банка они платят за кредит на основе официальной процентной ставки: рефинансирования или ломбардного кредита. Если банк получает кредит от другого банка, то в этом случае используются ставки межбанковского рынка ссудных капиталов.
При банковском кредитовании кредиты предприятиям можно классифицировать по целевому назначению:
- на финансирование потребности в оборотных средствах;
- на финансирование потребности в основных средствах.
Для покрытия текущей потребности в оборотных средствах кредит предприятию может быть выдан в форме овердрафта. В этом случае в соответствии с соглашением между банком и заемщиком заемщику разрешается иметь на текущем счете в банке дебетовое сальдо, банк оплачивает платежные документы (требования), поступающие на оплату заемщиком. Предельная величина овердрафта определена кредитным договором.
Срок овердрафта определяется периодом пользования ссудой.
Процент по овердрафту начисляется ежедневно на непогашенный остаток долга. Эта форма кредита считается самой дешевой, так как клиент платит только за фактически использованные суммы. Погашение задолженности по кредиту производится из выручки, поступающей на расчетный счет предприятия.
Проводя кредитные операции, банки выдают в ссуду также те деньги, которые им доверили другие клиенты. Поэтому выдача кредитов производится банком под различного рода кредитное обеспечение.
Под обеспечением кредита следует понимать в широком смысле все меры со стороны кредитора, которые служат минимизации риска непогашения кредитов.
В узком смысле - это виды и формы гарантированных обязательств заемщика перед кредитором (банком) по возврату кредита в случаях его возможного невозврата.
Все ссуды связаны с известным риском, и, хотя риск можно минимизировать путем тщательного анализа заявки на кредит, полностью его устранить невозможно.
Цель принимаемого обеспечения по ссуде состоит в том, чтобы кредитору получить некоторые права сверх своих основных прав по кредитному договору в отношении возбуждения иска против клиента, если не соблюдаются условия погашения ссуды.
Самым распространенным типом обеспечения кредита является определенное имущество заемщика, которое выделяется в качестве актива, из поступлений, от продажи которого банк возместит свои расходы по ссуде.
Под залогом имущества понимается право кредитора получить возмещение из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами. Обычно согласно договору о залоге обеспечивается требование в том объеме, какой оно может иметь к моменту покрытия долга, включая, в частности, сумму основного долга, проценты, неустойку, возмещение убытков, причиненных отсрочкой возврата кредита, затрат по взысканию задолженности. Денежная оценка предмета залога производится по соглашению сторон по рыночным ценам.
В течение срока кредита банк в целях минимизации потерь по ссуде периодически должен проводить финансовый контроль за достаточностью и приемлемостью кредитного обеспечения заемщика.
Коммерческий кредит - это разновидность кредита, предоставляемого в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары, выполненные работы, оказанные услуги. Продажа товаров в кредит способствует непрерывности процесса производства, обеспечивает ускорение оборота капитала и увеличение прибыли.
В зависимости от способа предоставления кредита можно выделить следующие виды коммерческого кредита:
- вексельный;
- открытый счет;
- скидка при условии оплаты в определенный срок;
- сезонный;
- консигнация (поставка товаров на реализацию).
Процентные ставки по коммерческому кредиту следуют за ставками денежного рынка, но устанавливаются, как правило, на более высоком уровне. Сумма процента включается в общую стоимость операции по купле-продаже товара. Удлинение периода отсрочки платежа соответствует интересам покупателей, его можно условно сравнить со снижением цены реализуемых товаров.
Определяя свою кредитную политику, предприятия-продавцы оценивают последствия изменения условий кредитной сделки. В частности, используется показатель чистой дисконтированной стоимости потока капитала. Стоимость кредитной сделки приводится к моменту продажи, т. е. к началу кредитного периода, посредством математического дисконтирования.
Дисконтированная величина чистого дохода определяется как сумма дисконтированной величины поступлений средств от покупателей, пользующихся скидкой, и дисконтированной величины поступления средств от покупателей, платящих после окончания льготного периода, которая уменьшается на величину производственных расходов, допуская, что эти расходы были выплачены в момент продажи.
Величина дисконтного множителя рассчитывается по формуле 5:
q = --------------------- (5)
ПС*t
1+ --------
где q - дисконтный множитель;
t - срок ссуды (количество дней отсрочки платежа);
ПС - средняя годовая процентная ставка, отражающая стоимость капитала (десятичная дробь);
365 - количество дней в году.
Сравнивая дисконтированные величины чистого дохода, соответствующие первоначальной кредитной политике и новой кредитной политике, можно оценить эффективность изменения условий кредитной политики.
Для ограждения себя от рисков поставщики, предоставляющие коммерческий кредит, используют способы, обеспечивающие рефинансирование кредитной сделки, и в частности факторинг и форфейтинг (учет векселей). Возможность учета векселей в банке увеличивает объем коммерческого кредита: поставщики охотно предоставляют отсрочку платежа своим клиентам, зная, что они смогут учесть вексель в банке до наступления срока его оплаты.
При коммерческом кредите при отсрочке платежа за проданные товары (выполненные работы, оказанные услуги) кредит между предприятиями может быть оформлен векселем.
Вексельная форма расчетов представляет собой расчеты между поставщиком и плательщиком за товары или услуги с отсрочкой платежа на основе специального документа - векселя.
Вексель - это безусловное письменное долговое обязательство строго установленной законом формы, дающее его владельцу (векселедержателю) бесспорное право по наступлении срока требовать от должника платы обозначенной в векселе денежной суммы.
Простой вексель - представляет собой письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя (должника) уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте получателю средств.
Переводной вексель - это письменный документ, содержащий безусловный приказ векселедателя (кредитора) плательщику об уплате указанной в векселе денежной суммы третьему лицу или его приказу. Переводной вексель обязательно должен быть акцептован плательщиком, и только после этого он приобретает силу исполнительного документа.
Акцептант переводного векселя, так же как и векселедатель простого векселя, является главным вексельным должником. Он несет ответственность за оплату векселя в установленный срок
Действующее вексельное законодательство предусматривает возможность передачи векселя другому лицу в качестве орудия платежа с помощью передаточной надписи - индоссамента. Передача векселя по индоссаменту означает передачу вместе с векселем другому лицу и права на получение им платежа по данному векселю.
Исходя, из условий задачи 10, ответьте на вопросы и разработайте схему проведения взаиморасчетов между указанными предприятиями.