Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов.
Структура имущества зависит от специфики деятельности предприятия. Поэтому оценка структуры имущества должна исходить из отраслевых и индивидуальных особенностей конкретного предприятия. Изменение структуры имущества создает определенные возможности для основной (производственной) и финансовой деятельности и оказывает влияние на оборачиваемость совокупных активов.
Абсолютное отклонение выражается разницей показателей, по которым проводится анализ.
Относительное отклонение является отношением статьи актива к валюте баланса за анализируемый период.
Изменения состава имущества ПАО «Аэрофлот» отображены в Таблице 2.
Таблица 2
Состав и динамика имущества предприятия
| Показатель | 2017 год, тыс. руб. | 2018 год, тыс. руб. | Отклонение | |
| Абсолютное +/-, тыс. руб. | Относительное % | |||
| Внеоборотные активы, всего | 132,73 | |||
| В том числе нематериальные активы | -28879 | 58,64 | ||
| Результаты исследований и разработок | -133668 | 76,55 | ||
| Основные средства | 117,69 | |||
| Доходные вложения в материальные ценности | 141,24 | |||
| Долгосрочные финансовые вложения | -821424 | 95,57 | ||
| Отложенные налоговые обязательства | 121,48 | |||
| Дебиторская задолженность сроком погашения более чем через 12 месяцев | 250,20 | |||
| Прочие внеоборотные активы | -1494482 | 71,75 | ||
| Оборотные активы, всего | -29182262 | 78,32 | ||
| Продолжение таблицы 2 | ||||
| В том числе материальные оборотные активы (Запасы +НДС) | 129,60 | |||
| Дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев | -10019037 | 89,13 | ||
| Краткосрочные финансовые вложения | 100,00 | |||
| Денежные средства | -24222665 | 28,95 | ||
| Прочие оборотные активы | 140,62 | |||
| БАЛАНС | -12854325 | 93,03 |
Данные таблицы 2 показывают, что валюта баланса в 2018 году составила 171651899 тыс. руб., что на 12854325 тыс. руб. меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Данное снижение произошло при сокращении оборотных активов на 29188262 тыс. руб. и роста внеоборотных активов на 16327937 тыс. руб.
В составе внеоборотных активов происходит уменьшение стоимости: долгосрочных финансовых вложений на 821424 тыс. руб., результатов исследований и разработок - на 133668 тыс. руб. и нематериальных активов на 28879 тыс. руб.
При этом происходит значительное увеличение стоимости основных средств 1958917 тыс. руб. и долгосрочной дебиторской задолженности на 15933103 тыс. руб.
Уменьшение стоимости оборотных активов произошло из-за сокращения дебиторской задолженности на 10019037 тыс. руб. и денежных средств на 24222665 тыс. руб.
Т.к темпы роста внеоборотных активов превышают темпы роста оборотных активов, то это определяет тенденцию к замедлению оборачиваемости всех совокупных активов предприятия и создает неблагополучные условия для финансовой деятельности предприятия.
Структура имущества ПАО «Аэрофлот» отражена в Таблице 3.
| Показатель | 2017 год, тыс. руб. | 2018 год, тыс. руб. | Структура | ||
| На начало года % | На конец года % | Абсолютное отклонение | |||
| Внеоборотные активы, всего | 27,04 | 38,58 | 11,54 | ||
| В том числе нематериальные активы | 0,04 | 0,02 | -0,01 | ||
| Продолжение таблицы 3 | |||||
| Результаты исследований и разработок | 0,31 | 0,25 | -0,05 | ||
| Основные средства | 6,00 | 7,59 | 1,59 | ||
| Доходные вложения в материальные ценнности | 0,31 | 0,47 | 0,16 | ||
| Долгосрочные финансовые вложения | 10,05 | 10,32 | 0,27 | ||
| Отложенные налоговые обязательства | 1,72 | 2,24 | 0,53 | ||
| Дебиторская задолженность сроком погашения более чем через 12 месяцев | 5,75 | 15,46 | 9,71 | ||
| Прочие внеоборотные активы | 2,87 | 2,21 | -0,66 | ||
| Оборотные активы, всего | 72,96 | 61,42 | -11,54 | ||
| В том числе материальные оборотные активы (Запасы +НДС) | 4,10 | 5,71 | 1,61 | ||
| Дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев | 49,95 | 47,86 | -2,10 | ||
| Краткосрочные финансовые вложения | 0,00 | 1,46 | 1,46 | ||
| Денежные средства | 18,48 | 5,75 | -12,73 | ||
| Прочие оборотные активы | 0,43 | 0,65 | 0,22 | ||
| БАЛАНС |
Как видно из Таблицы 3, в составе имущества ПАО «Аэрофлот» доля внеоборотных активов в 2018 г. увеличилась на 11,54% с 27,04% до 38,58%. Данное изменение произошло за счет увеличения доли долгосрочной дебиторской задолженности на 9,71%.
Также можно сделать вывод, что в структуре имущества наибольшую долю занимают оборотные активы – 72,96% в 2017 г. и 61,42% в 2018 г.
В формировании состава оборотных активов наибольшую роль играет дебиторская задолженность - ее доля в 2017 г. составила 49,95%, а в 2018 г – 47,86%.
Стабильность и финансовая устойчивость предприятия определяется тем, какое соотношение источников формирования хозяйственных средств предприятия: превалируют заемные источники над собственными или наоборот.
Подробный анализ источников формирования хозяйственных средств ПАО «Аэрофлот» отражен в таблицах 4-5.
Состав и динамика источников формирования финансовых результатов
Таблица 4
| Показатель | 2017, тыс. руб. | 2018, тыс. руб. | Отклонение | |
| Абсолютное +/-, тыс. руб. | Относительное % | |||
| Собcтвенные источники, всего | -18515172 | 76,60 | ||
| В том числе Капитал и резервы (раздел III пассива) | -18465407 | 76,54 | ||
| Доходы будущих периодов | -49765 | 87,83 | ||
| Заемные источники, всего | 105,37 | |||
| Оценочные обязательства (оценочные резервы) | -4810903 | 66,53 | ||
| В том числе долгосрочные обязательства | -967891 | 88,55 | ||
| Краткосрочные кредиты и займы | ||||
| Кредиторская задолженность | 113,86 | |||
| Прочие краткосрочные обязательства | 0,00 | |||
| БАЛАНС | -12854325 | 93,03 |
Как видно из Таблицы 4, за период 2017-2018 гг. произошло снижение собственных источников формирования финансовых результатов. В 2018 году этот показатель составил 60615220 тыс. руб., что на 18515172 тыс. руб. или 23,46% меньше чем в 2017 г. Данное изменение было вызвано уменьшением суммы нераспределенной прибыли.
Увеличение заемных источников финансирования составило 5660847 тыс. руб. Данный рост был вызван увеличением суммы кредиторской задолженности на на11439641 тыс. руб. или на 13,86%. Долгосрочные обязательства сократились на 967891 тыс. руб. или на 11,45% Также происходит уменьшение оценочных обязательств на 4810903 тыс. руб. или на 33,47%.
Структура источников формирования финансовых ресурсов представлен в Таблице 5.
Таблица 5