Анализ состава, состояния и динамики дебиторской и кредиторской задолженности организации.

При проведении анализа дебиторской задолженности осуществляются:

• исследование состава и динамики дебиторской задолженности, а также факторов, определяющих ее объем и изменение;

• анализ структуры дебиторской задолженности;

• анализ оборачиваемости дебиторской задолженности;

• определение текущей (дисконтированной) стоимости дебиторс­кой задолженности;

• разработку вариантов управленческих решений, направленных на сокращение неоправданной дебиторской задолженности, и выбор наиболее эффективных из них;

• прогнозирование дебиторской задолженности.

источников при внешнем анализе деби­торской задолженности:

данные форм № 1 и № 5 бух­галтерской отчетности,

формы № П-3 «Сведения о финансовом со­стоянии организации» статистической отчетности.

Для проведения внутреннего анализа наряду с отчетностью:

договоры с покупателями (заказчиками) и поставщиками (под­рядчиками),

данные регистров БУ

В ББ (форма № I) дебиторская задолжен­ность подразделяется на:

- долгосрочную (платежи ожида­ются более чем через 12 мес. после отчетной даты)

- краткосрочную (платежи ожидаются в течение 12 мес. после отчетной)

В каждом из этих видов дебиторской задолженности выделя­ется

задолженность покупателей

заказчиков

В форме № 5 долго- и краткосрочная задолженности подразделя­ются на следующие виды:

1) задолженность покупателей и заказчиков за товары, работы и услуги;

2) задолженность по расчетам с поставщиками и подрядчиками в части авансов выданных;

3) прочие виды дебиторской задолженности, включающие;

— задолженность за подотчетными лицами;

— другие виды задолженности.

При анализе структуры дебиторской задолженности рекомендуется рассчитывать и рассматривать в динамике следующие показатели:

1. Доля дебиторской задолженности (ДЗ) в общем объеме обо­ротных активов (Удз). в том числе долгосрочной (Уддз) и кратко­срочной задолженности (Укдз):

где ДЛЗ. КДЗ —долго- и краткосрочная дебиторская задолженность; ОА — оборотные активы организации.

Чем выше удельный вес долгосрочной дебиторской задолженнос­ти, тем менее мобильна структура имущества организации.

2. Доля просроченной дебиторской задолженности (ПДЗ) в об­щей сумме дебиторской задолженности (Угш). а также ее удельный вес в общем объеме оборотных активов (УВпдз):

Рассмотренные показатели можно детализировать по просрочен­ной долго- и краткосрочной дебиторской задолженности. При расче­те этих показателей следует учитывать, что различают срочную и просроченную дебиторскую задолженность.

Дебиторская задолженность срочная возникает вследствие приме нения форм расчетов, предусмотренных в договорах и иных документах. А просроченная — из-за отсутствия работы с дебиторами ил1 неэффективности принимаемых мер по ее погашению. Такая задолженность включает не оплаченные в срок счета по отгруженным то варам и сданным работам (выполненным услугам); расчеты за товары. проданные в кредит и не оплаченные в срок, векселя, по который денежные средства не поступили в срок, и др. Просроченную дебиторскую задолженность принято расценивать как неоправданную.

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности как фактора, воздействующего на оборачиваемость оборотных активов, которая является характеристикой эффективности их использования, рассчитываются следующие основные показатели.

1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Кобдз):

где В — выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг и про

чего имущества (за вычетом косвенных налогов); d 3 — средняя величина остатка дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости отражает количество оборотов дебиторской задолженности за анализируемый период, т.е. сколько разона образуется и погашается в течение этого периода.

2. Коэффициент закрепления средств в дебиторской задолженности (Кадз). характеризующий ее величину на один рубль выручки от продаж. Этот коэффициент является показателем, обратным коэффициенту оборачиваемости:

Чем ниже коэффициент закрепления, тем эффективнее использу­ются средства, авансированные в дебиторскую задолженность.

3. Средняя продолжительность (длительность) одного оборота дебиторской задолженности в днях (Побдз)¹:

где Д — количество дней в анализируемом периоде (30. 90. 180. 270. 360).

Этот показатель отражает количество дней, необходимых в сред­нем для погашения (инкассирования) дебиторской задолженности. Чем он выше, тем менее мобильна структура имущества предприя­тия. Его рост свидетельствует, как правило, о снижении ликвидности дебиторской задолженности.

В аналитической практике чаще всего используется именно пока­затель средней продолжительности оборота дебиторской задолжен­ности.

Кредиторская задолженность.

Анализ кредиторской задолженности строится по тем же направлениям и по той же методике, что и анализ дебиторской задол­женности, т.е. в данном случае необходимо исследовать:

• динамику общего объема кредиторской задолженности и отдель­ных ее групп и видов;

• изменение удельного веса каждой группы и конкретного вида задолженности в общем объеме кредиторской задолженности;

• объем и удельный вес просроченных обязательств, в том числе групп и конкретных их видов, в общем объеме кредиторской задол­женности;

• оборачиваемость кредиторской задолженности в целом, а также по ее группам и отдельным видам;

• объем обязательств, сроки погашения которых наступают в от­четном периоде, что позволяет сделать выводы о предстоящих плате­жах по основным видам задолженности и дать прогноз их величины на соответствующий период;

• прогнозную величину кредиторской задолженности на соответ­ствующий период.

Общая величина кредиторской задолженности включает следую­щие группы и виды.

1. Внешняя кредиторская задолженность, т.е. задолженность сто­ронним организациям и физическим лицам, к которой относятся:

а) задолженность по товарным операциям:

— задолженность поставщикам и подрядчикам;

— задолженность по векселям к уплате;

— авансы полученные;

б) задолженность по нетоварным операциям:

— задолженность перед бюджетом;

— задолженность перед внебюджетными фондами;

— прочие кредиторы (в части, относящейся к сторонним лицам).

2. Внутренняя кредиторская задолженность, в которую включают­ся задолженность перед персоналом организации и прочие кредито­ры (в части, относящейся к персоналу организации).

При этом в составе первой группы следует выделить кратко- и долгосрочную кредиторскую задолженность (при ее наличии).

В состав кредиторской задолженности в Бухгалтерском балансе не включена задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов. Однако эта задолженность носит характер кредиторской и при анализе должна быть включена в ее состав.

При анализе состава кредиторской задолженности необходимо оп­ределить просроченные виды кредиторской задолженности, их сумму и период просрочки в днях. Для этого из общего состава кредиторской задолженности следует выделить задолженность со сроками ее нахож­дения на балансе организации, превышающими сроки, предусмотренные договорами с поставщиками (подрядчиками) и покупателями, заказчи­ками (по авансам полученным), законодательством РФ (по налогам, социальным платежам), трудовыми и коллективными договорами (по оплате труда).

Для характеристики оборачиваемости кредиторской задолженно­сти используются следующие показатели:

• коэффициент оборачиваемости (Кобкз):

где К3 — средняя величина остатка кредиторской задолженности за анализируемый период;

• коэффициент закрепления (Кзкз):

• средняя продолжительность (длительность) одного оборота кре­диторской задолженности (Побкз):

В заключение рассмотрения методики анализа дебиторской и кре­диторской задолженности отметим, что их суммы и оборачиваемость оказывают существенное влияние на показатель текущих финансовых потребностей.