Финансовый анализ начинают с расчета финансовых показателей предприятия. Рассчитываемые показатели объединяют в группы. В состав показателей каждой группы входит несколько основных общепринятых показателей и ряд дополнительных показателей, рассчитываемых в зависимости от целей анализа, особенностей управления предприятием, выступающим в качестве объекта анализа. Однако во всех случаях рассчитываемые в ходе анализа финансовые коэффициенты характеризуют соотношения между различными статьями бухгалтерской отчетности. Например, коэффициенты платежеспособности и ликвидности позволяют сравнивать долговые обязательства предприятия с имеющимися у него активами, коэффициент автономии определяет долю собственного капитала в совокупных пассивах хозяйства и т.д.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:
А1 ≥ П1, А2 ≥П2, А3 ≥П3, А4 ≤ П4.
Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить на несколько групп.
1. Наиболее ликвидные активы (А1) - суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.
2. Быстро реализуемые активы (А2) - активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.
|
|
. Медленно реализуемые активы (А3) - наименее ликвидные активы - это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, при этом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.
. Труднореализуемые активы (А4) - активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы».
Первые три группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия, при этом текущие активы более ликвидны, чем остальное имущество предприятия.
Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом.
1. Наиболее срочные обязательства (П1) - кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).
2. Краткосрочные пассивы (П2) - краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. При определении первой и второй групп пассива для получения достоверных результатов необходимо знать время исполнения всех краткосрочных обязательств. На практике это возможно только для внутренней аналитики. При внешнем анализе из-за ограниченности информации эта проблема значительно усложняется и решается, как правило, на основе предыдущего опыта аналитика, осуществляющего анализ.
|
|
. Долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы - статьи раздела IV баланса «Долгосрочные пассивы».
. Постоянные пассивы (П4) - статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов» и «Убытки».
В таблице 4.1 рассмотрен баланс ликвидности предприятия.
Таблица 4.1-Баланс ликвидности предприятия
| № | Показатели | Среднее значение периода | ||||
| Актив | ||||||
| Абсолютно ликвидные активы (А1) | ||||||
| Быстрореализуемые активы (А2) | ||||||
| Медленно реализуемые активы (А3) | ||||||
| Трудно реализуемые активы (А4) | ||||||
| Б а л а н с | ||||||
| Пассив | ||||||
| Наиболее срочные обязательства (П1) | - | - | - | - | - | |
| Краткосрочные обязательства (П2) | ||||||
| Долгосрочные обязательства (П3) | ||||||
| Постоянные пассивы (П4) | ||||||
| Б а л а н с |
Баланс ликвидности за 2009 не является абсолютно ликвидным, так как не выполняется второе неравенство.
Баланс ликвидности за 2010 не является абсолютно ликвидным, так как не выполняется второе неравенство
|
|
Баланс ликвидности за 2011 является абсолютно ликвидным, так как выполняются все неравенства.
Баланс ликвидности за 2012 не является абсолютно ликвидным, так как не выполняется второе неравенство
Баланс ликвидности за 2013 год не является абсолютно ликвидным, так как не выполняется второе неравенство.
В 2009,2010,2012 и 2013 годах баланс ликвидности был нарушен тем, что быстрореализуемые активы были меньше краткосрочных обязательств.
Таблица 4.2 - Основные показатели формы №2 - Отчет о финансовых результатах колхоза «Карсы» за 2013 год
| Показатель | Условное обозначение | Номер строки | Числовое значение за отчетный период |
| Выручка (нетто) от продажи товаров продукции | В | ||
| Себестоимость проданных товаров, продукции | С | ||
| Валовая прибыль | Пв | ||
| Коммерческие расходы | КР | ||
| Управленческие расходы | УР | ||
| Прибыль от продаж | Пп | ||
| Прибыль до налогообложения | Пн | ||
| Налог на прибыль и иные обязательные платежи | Нп | ||
| Чистая прибыль | Пч |
Чистая прибыль предприятия колхоз «Карсы» составляет 1573 тыс.рублей в 2013 году.
Далее рассмотрим анализ показателей платежеспособности колхоза «Карсы» в динамике за 5 лет.
Ктл = ОА / КО
Кcл = Кдз+ Кфв + ДС) / Тек.обяз.
Кал = (ДС + Кфв) / Тек.обяз.
Сдк =ДЗ/КЗ
КЗОс=ОС/В
Окз=(Себ.пр. + З.нач.пер. -З.кон.пер.)/ Кз.среднегод.
Уд.вес Кз. в кр.обяз. =КЗ/КО
Таблица 4.3-Анализ показателей платежеспособности
| № | Показатели | Среднее значение периода | ||||
| Коэффициенты ликвидности · текущей (Ктл) | 1,6 | 1,12 | 1,42 | 2,96 | 1,93 | |
| · | · срочной (критической) | 1,16 | 0,85 | 1,10 | 1,68 | 1,48 |
| · | · абсолютной | 0,55 | 0,13 | 0,05 | 0,88 | 0,26 |
| Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности (Сдк) | 0,61 | 0,72 | 1,06 | 0,8 | 1,22 | |
| Коэффициент закрепления оборотных активов (КЗОс) | 1,18 | 0,69 | 0,48 | 0,32 | 0,30 | |
| Оборачиваемость кредиторской задолженности (Окз) | 4,10 | 4,53 | 4,42 | 9,71 | 13,53 | |
| Удельный вес кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах (Уд.вес Кз. в кр.обяз.) |
Графически рассмотрим динамику коэффициента ликвидности. (Рис.4.1)
Рис.4.1-Динамика коэффициента ликвидности колхоза «Карсы»
RА = ЧП /А,
где
ЧП- чистая прибыль,
А-активы
RСК=ЧП/СК
где
ЧП - чистая прибыль,
СК - собственный капитал
ПР = ЧП /Впр,
где
ЧП - чистая прибыль,
Впр - выручка от продаж.
Таблица 4.4-Анализ коэффициентов рентабельности
| № | Показатель | Среднее значение за период | ||||
| Коэффициент рентабельности активов (RА) | 0,032 | 0,033 | 0,037 | 0,098 | 0,099 | |
| Коэффициент рентабельности собственного капитала(RСК) | 0,039 | 0,047 | 0,049 | 0,113 | 0,118 | |
| Коэффициент рентабельности продаж(RПР) | 0,030 | 0,036 | 0,028 | 0,048 | 0,049 |
Рентабельность активов, показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы. Рентабельность активов росла в динамике на протяжении 5 лет. В 2013 году по сравнению с 2009 годом, она увеличилась в 3 раза и составила почти 10 копеек прибыли, с каждого рубля, вложенного в активы.
Рентабельность собственного (акционерного) капитала демонстрирует успех компании в увеличении акционерного капитала или ее неспособность генерировать достаточный уровень прибыльности. Рентабельность собственного капитала непрерывно росла в динамике за 5 лет и достигла отметки 0, 118 рубля прибыли с одного вложенного рубля в 2013 году.
Рентабельность продаж показывает, какую долю, чистая прибыль занимает в общем объеме продаж. Самая низкая рентабельность продаж зафиксирована в 2011 году - почти 3 копейки чистой прибыли, с одного рубля выручки от продаж. В 2012-2013 годах рентабельность продаж поднялась в 1,5 раза и держится на уровне почти 5 копеек чистой прибыли с одного рубля полученной выручки от продаж.
Рис.4.2- Показатели рентабельности активов, прибыли от продаж и собственного капитала в динамике за 5 лет
Таблица 4.5-Анализ показателей финансовой устойчивости
| Показатели | На конец периода | ||||
| Собственный оборотный капитал | |||||
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | 0,377 | 0,110 | 0,319 | 0,655 | 0,569 |
| Коэффициент независимости | 0,834 | 0,713 | 0,757 | 0,881 | 0,834 |
| Коэффициент финансового рычага | 0,199 | 0,403 | 0,332 | 0,133 | 0,195 |
| Коэффициент инвестирования | 1,14 | 1,05 | 1,18 | 1,35 | 1,36 |
| Коэффициент мобильности собственного капитала | 0,12 | 0,05 | 0,15 | 0,26 | 0,26 |
| Коэффициент финансовой устойчивости | 0,834 | 0,713 | 0,757 | 0,881 | 0,834 |
Пути повышения финансовой устойчивости предприятия могут быть следующие:
реализация ненужных и излишних материально-производственных запасов и основных средств;
увеличение доли источников собственных средств в оборотные активы;
рост суммы прибыли, снижение издержек;
оптимизация расчетов с дебиторами и кредиторами.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами значительно превышает нормативное значение, что говорит о том, что коэффициент находится на должном уровне.
Чем выше значение коэффициента, тем с большей вероятностью организация может погасить долги за счет собственных средств. Чем больше показатель, тем независимее предприятие.
Коэффициент независимости в 2013 году находится на высоком уровне, и составляет 0,834.Это говорит о том, что в 2013 83.4% активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Чем больше показатель, тем независимее предприятие.
Коэффициент финансового рычага должен быть ниже чем 0,7.Во всех периодах коэффициент держится намного ниже, что является положительным моментом деятельности.
Таблица 4.6-Показатели деловой активности предприятия в 2013 году
| Показатели деловой активности (оборачиваемости) в 2013 году | ||
| Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, Кооа | Скорость оборота оборотных активов | 3,5 |
| Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, Коск | Скорость оборота собственного капитала | 0,23 |
Показатели деловой активности предприятия находятся на уровне ниже среднего.
Таблица 4.7-Значимость отдельных групп показателей
| Показатель | Значимость, % |
| Ликвидности | |
| Финансовой устойчивости | |
| Рентабельности | |
| Деловой активности | |
| Итого: |
Итоговая рейтинговая оценка финансово-экономического состояния предприятия (4,375 балла), рассчитанная по предложенной выше методике представлена в таблице 10.
Таблица 4.8 - Рейтинговая оценка финансово-экономического состояния предприятия
| Показатель | Балл на основе нормативных или рекомендуемых значений | Фактическое значение | Оценка в баллах | Значимость показателя | Оценка группы с учетом значимости | |||
| (5) | (4) | (3) | (2) | |||||
| Показатели ликвидности | ||||||||
| Ктл | 1,8…2,0 | 1,4…1,8 | 1,0…1,4 | <1,0 | 1,93 | |||
| Ксл | >1,0 | 0,7…1,0 | 0,5…0,7 | <0,5 | 1,48 | |||
| Кал | >0,3 | 0,2…0,3 | 0,1…0,2 | <0,1 | 0,026 | |||
| Среднее значение по группе | 4,67 | 0,30 | 1,4 | |||||
| Показатели финансовой устойчивости | ||||||||
| Ксзсс | <0,7 | 0,7…0,9 | 0,9…1,0 | >1,0 | 0,834 | |||
| Кмсос | >0,5 | 0,3…0,5 | 0,2…0,3 | <0,2 | 0,26 | |||
| Ка | >0,7 | 0,6…0,7 | 0,5…0,6 | <0,5 | 0,834 | |||
| Среднее значение по группе | 4,0 | 0,15 | 0,6 | |||||
| Показатели рентабельности | ||||||||
| Рк | >0,08 | 0,04…0,08 | 0,00…0,04 | <0 | 0,118 | |||
| Ра | >0,09 | 0,05…0,09 | 0,00…0,05 | <0 | 0,099 | |||
| Среднее значение по группе | 5,0 | 0,40 | ||||||
| Показатели деловой активности | ||||||||
| Кооа | >5,5 | 4,7…5,5 | 4,0…4,7 | <4,0 | 3,5 | |||
| Коск | >0,4 | 0,3…0,4 | 0,2…0,3 | <0,2 | 0,23 | |||
| Среднее значение по группе | 2,5 | 0,15 | 0,375 | |||||
| Рейтинг | 4,375 |
Таким образом, колхоз «Карсы» имеет довольно устойчивое финансово-экономическое состояние предприятия. Предприятию рекомендуется повысить показатели деловой активности.
Заключение
Информационно-консультационная служба АПК призвана интегрировать научную, образовательную, инновационную деятельность, производственную инфраструктуру АПК и профессиональные кадры, владеющие современными компьютерными технологиями, информационными ресурсами.
Основная цель информационно-консультационной службы - развитие конкурентоспособности аграрного сектора путем оказания содействия сельским товаропроизводителям в принятии обоснованных экономических решений.
Задача ИКС - создание целостной системы отбора, накопления, обработки и передачи востребованной информации товаропроизводителям, которая способствует принятию обоснованных решений, повышающих эффективность агропромышленного производства
Специалистами службы решаются актуальные для развития сельского хозяйства задачи. Экономисты ИКС готовят инвестиционные проекты, бизнес-планы развития сельхозпредприятий и малых форм хозяйствования. Совместно с администрациями сельских поселений области идет формирование земельных участков в счет невостребованных земельных долей, которые в перспективе станут инвестиционными площадками для развития сельских территорий. Юристы оказывают помощь сельхозтоваропроизводителям всех форм собственности по оформлению в собственность недвижимости. Технологи осуществляют комплексное обслуживание сельхозпроизводителей (консультирование, проведение исследований крови, кормов, разработка рационов питания и др.).
В нашей курсовой работе нами был разработан проект организационно-консультационной службы Троицкого района, которая в месяц будет получать около 1436 вопросов от предприятий и населения. В год количество вопросов будет около 17 тыс. вопросов. Штат будущей ИКС будет насчитывать 11 человек.
Годовой бюджет ИКС 4453 тыс. руб. Средняя стоимость одного вопроса 258 рублей.
Итоговая рейтинговая оценка финансово-экономического состояния предприятия (4,375 балла).
Колхоз «Карсы» имеет довольно устойчивое финансово-экономическое состояние предприятия. Предприятию рекомендуется повысить показатели деловой активности.
Список использованной литературы
1. Андреева Н.П. Информационно-консультационное обеспечение агробизнеса // Техника и оборудование для села. - 2008. - №6 (96). - С. 34.
2. Алексанов Д.С. Развитие информационно-консультационной службы АПК России: вклад проекта АРИС // Аграрная Россия. - 2011. - № 5. - С.15-17.
3. Баутин В.М., Костин В.Д., Веселовский М.Я. Договорные отношения в информационно-консультационном обеспечении агропромышленного комплекса. - М., ФГНУ "Росинформагротех", 2012. - 142 с
4. Колотов Л.С., Демишкевич Г.М. Организация и опыт работы полевых консультантов по оказанию услуг товаропроизводителям // Аграрная Россия. - 2009. - № 5. - С. 29-30
5. Матвеев Д.М. Современное состояние и перспективы развития управленческого консультирования в АПК // Организация и развитие информационного обеспечения органов управления, научных и образовательных учреждений АПК: материалы 2-й научно-практической конференции. - М.: ИНФОРМАГРОТЕХ, 20010. - С. 228.
6. Романов В.И. Информационно-консультационная служба АПК.(Конспект лекций)., издательство ЧГСХА (г.Чебоксары), 2010.-256с.
7. Романов В.И. Информационно-консультационная служба АПК.(Практикум)., издательство ЧГСХА (г.Чебоксары), 2009.-378с.
8. Савицкая Г.В., Анализ производственно-финансовой деятельности сельскохозяйственных предприятий: Учебное пособие. - М.:ИНФРА М, 2007.-411с.
. Савицкая Г.В., Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК:Учебник.- Мн.: Новое знание, 2009.-574с.
. Экономика сельскохозяйственного предприятия / под ред. И.А. Минакова - М: Колос, 2012.-234с.
11. Фомишин С.В., Чернов Ю.В. Управленческое консультирование. Международный опыт. - Ростов н/Д.: Феникс, 2010. - С. 5.