| АКТИВ | На начало периода | На конец периода | ПАССИВ | На начало периода | На конец периода | Платежный излишек или недостаток | |
| На начало | На конец | ||||||
| 7 = 2 - 5 | 8 = 3 - 6 | ||||||
| 1.А1-Наиболее ликвидные активы (с 250+с260) | 1.П1-Наиболее срочные обя-зательства (с620) | ||||||
| 2.А2-Быстро реализуемые активы(с 240) | 2.П2-Краткосрочные пассивы (с610+630+660) | ||||||
| 3.А3-Медленно реализуемые активы (с210+220+230+270) | 3.П3-Долгосрочные пассивы (с590+640+650) | ||||||
| 4.А4-Трудно реализуемые активы (с190) | 4.П4-Постоянные пассивы (с490) | ||||||
| БАЛАНС | БАЛАНС |
| Порядок расчета финансовых коэффициентов платежеспособности | |||||
| Наименование показателя | Расчет (по статьям баланса) | Год N… | Год n + 1 | Нормальное значение | Пояснение |
| 1. Общий показатель платежеспособности | L1=(А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3 П3) | L1≥1 | - | ||
| 2. Коэффициент абсолютной ликвидности | L2=260+250 /610+620+630+660 | L2≥0,2-0,5 | Показывает какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить за счет денежных средств и привлеченных финансовых вложений | ||
| 3. Коэффициент критической оценки | L3=240+250+260/610+620+630+660 | L3=0,7-0,8 | Показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет денежных средств, в ценных бумагах и поступлений по расчетам | ||
| 4. Коэффициент текущей ликвидности | L4=290/610+620+630+660 | L4=1,5 (необходимое) 2-3 (оптимальное) | Показывает какую часть текущих обязательств по кредитам можно погасить мобилизовав все оборотные средства | ||
| 5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала | L5=210+220+230+270/290-610-620-630-660 | L5 (уменьшение показателя в динамике положительно) | Показывает какая часть капитала обездвиженна в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности | ||
| 6. Доля оборотных средств в активах | L6=290/300 | L6≥0,5 (зависит от отрасли) | - | ||
| 7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | L7=490-190/290 | L7≥1 | Характеризует у организации наличие собственных оборотных средств необходимых для ее текущей деятельности |
| Оценка вероятности банкротства организации с помощью двухфакторной Z модели Альтмана | ||||||||
| Показатель | Год n, n+1… | Оценка значений | ||||||
| 1. Текущие активы | Zа2 < 0 - вероятность банкротства невелика, Zа2 = 0 - вероятность около 50 %, Zа2 > 0 - вероятность более 50% | |||||||
| 2. Текущие обязательства | ||||||||
| 3. Заемные средства | ||||||||
| 4. Общая величина пассивов | ||||||||
| 5. К1-коэффициент текущей ликвидности (п1/п2) | ||||||||
| 6. К2-коэффициент финансовой независимости (п3/п4) | ||||||||
| 7. Значение Альтмана Za = -0,3877 - 1,0736*K1 + 0,0579*K2 |
| Оценка вероятности банкротства с помощью пятифакторной Z-модели Альтмана | ||||
| Номер | Показатель | Год n, n+1… | Оценка значений | |
| Текущие активы | Если К5< 1,81 - высокая вероятность банкротства;К5 >2,7 - вероятность невелика | |||
| Сумма активов | ||||
| ЗК (долгосрочный + краткосрочный) | ||||
| Нераспределенная прибыль | ||||
| Прибыль до налогообложения | ||||
| Рыночная стоимость СК (средняя за все годы) | ||||
| Объем продаж | ||||
| К1 (П1/П2) | ||||
| К2(П4/П2) | ||||
| К3(П5/П2) | ||||
| К4(П6/3) | ||||
| К5 = 1,2К1 + 1,4К2 + 3,3К3 + 0,6К4 + 1К5 |
| Коэффициент Бивера | |||
| Показатель | Год n, n+1… | значение | |
| Чистая прибыль | 0,4 - 0,45 - для благополучных компаний; 0,17 - вероятность банкротства около 50%; 0,15 - вероятность банкротства велика | ||
| Амортизация | |||
| ЗК | |||
| Коэффициент Бивера = Чистая прибыль + амортизация/заемный капитал |
| Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера | |||
| Показатель | Год n, n+1 | Оценка значений | |
| Х1 - прибыль до выплат/текущие обязательства | Если Z > 0,3 - у фирмы хорошие долгосрочные перспективы | ||
| Х2 - текущие активы/обязательства | |||
| Х3 - текущие обязательства/общая стоимость активов | |||
| Х4 - 1 | |||
| Z = 0,53Х1 + 0,13Х2 + 0,18Х3 + 0,16Х4 |
Анализ рентабельности
| Показатель | Формула | Расшифровка |
| Рентабельность продаж | 
| Рр - прибыль от реализации V - выручка от реализации |
| Рентабельность основной деятельности | 
| З - себестоимость реализации продукции |
| Рентабельность всего капитала | 
| Pr - чистая прибыль Сср - средний за период итог баланса |
| Рентабельность внеоборотных активов | 
| Fср - средняя стоимость внеоборотных активов |
| Рентабельность собственного капитала | 
| Исср - средняя за период величина собственного капитала и резервов |
| Система показателей деловой активности предприятия | ||
| Показатель | Формула | Комментарий |
| Выручка от реализации (V) | - | - |
| Чистая прибыль (Pr) | Прибыль отчетного года минус налог на прибыль (ф. №2, 140-150) | Чистая прибыль - это прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после расчетов с бюджетом по налогу на прибыль |
| Производительность труда (Пт) | 
| Рост показателя свидетельствует о повышении эффективности использования трудовых ресурсов. Численность работников - ф.№5, (стр. 850) |
| Фондоотдача производственных фондов (Ф) | 
| Отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов. Показывает сколько на 1 руб. стоимости внеоборотных активов реализовано продукции |
| Коэффициент общей оборачиваемости капитала (Ок) | 
| Показывает скорость оборота всех средств предприятия |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Ооб) | 
| Отражает скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за анализируемый период, или сколько рублей оборота приходится на каждый рубль данного вида активов |
| Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (Ом.ср) | 
| Скорость оборота запасов и затрат, т.е. число оборотов за отчетный период, за который материальные оборотные средства превращаются в денежную форму |
| Средний срок оборота дебиторской задолженности (Сд/з) | 
| Показатель характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях. Снижение показателя - благоприятная тенденция |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Од/з) | 
| Показывает число оборотов за период коммерческого кредита, предоставленного предприятием. При ускорении оборачиваемости происходит снижение значения показателя, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами |
| Средний срок оборота материальных средств (См.ср) | 
| Продолжительность оборота материальных средств за отчетный период |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Ок/з) | 
| Показывает скорость оборота задолженности предприятия. Ускорение неблагоприятно сказывается на ликвидности предприятия |
| Продолжительность оборота кредиторской задолженности (Ск/з) | 
| Показывает период, за который предприятие покрывает срочную задолженность. Замедление оборачиваемости, т.е. увеличение периода, характеризуется как благоприятная тенденция |
| Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Оск) | 
| Отражает активность собственных средств или активность денежных средств, которыми рискуют акционеры или собственники предприятия. Рост в динамике означает повышение эффективности используемого собственного капитала |
| Продолжительность операционного цикла (Цо) | 
| Характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальных средствах и дебиторской задолженности. Необходимо стремиться к снижению значения данного показателя |
| Продолжительность финансового цикла (Цф) | Цф=Цо-Ск/з | Время, в течение которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота. Цель управления оборотными средствами - сокращение финансового цикла, т.е. сокращение операционного цикла и замедление срока оборота кредиторской задолженности до приемлемого уровня |
| Коэффициент устойчивости экономического роста (Кур) | 
| Характеризует устойчивость и перспективу экономического развития предприятия. Определяет возможности предприятия по расширению основной деятельности за счет реинвестирования собственных средств. Показывает, какими темпами в среднем увеличивается экономический потенциал предприятия |