Чтобы провести анализ финансового состояния предприятия, используются показатели экономического анализа. При этом показатели экономического анализа используют сведения (данные) которые содержит в себе бухгалтерская отчетность. Установленная законодательством бухгалтерская финансовая отчетность содержит в себе основные показатели, дающие возможность рассчитать такие показатели экономического анализа как: имущественное положение предприятия, ликвидность предприятия, платежеспособность или финансовая устойчивость предприятия, деловая активность предприятия, рентабельность предприятия, прибыльность предприятия.
Данные показатели экономического анализа в свою очередь содержат ряд расчетных показателей, характеризующих общий показатель. Рассмотрим подробнее те показатели, которые дает возможность рассчитать финансовая отчетность.
Любой финансовый анализ необходимо начинать, оценив имущественное положение предприятия. Чтобы произвести анализ имущественного положения предприятия, используем показатели экономического анализа, которые характеризуют основные средства предприятия, а именно износ основных средств, обновление или поступление основных средств, выбытие или списание основных средств.
За показатель износа основных средств отвечает коэффициент износа основных средств. Для его определения используется формула расчета: износ основных средств, деленный на первичную стоимость основных средств. Эффективным считается уменьшение данного показателя.
За показатель обновления основных средств отвечает коэффициент обновления основных средств. Для его определения используется формула расчета: общее поступление основных средств за год, деленное на первичную стоимость основных средств на конец года. Эффективным считается увеличение данного показателя.
За показатель выбытия основных средств отвечает коэффициент выбытия основных средств. Для его определения используется формула расчета: первичная стоимость выбывших основных средств за год, деленная на первичную стоимость основных средств на начало года. Эффективным считается, когда данный коэффициент меньше чем коэффициент обновления основных средств
Рассчитав анализ финансового состояния предприятия относительно его имущества, переходим к такому показателю как ликвидность предприятия. Анализ ликвидности предприятия включает в себя показатели экономического анализа: коэффициент покрытия; коэффициент ликвидности, а именно: коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности; чистый оборотный капитал. На основании расчетов данных показателей, может базироваться кредитная политика предприятия.
Коэффициент покрытия. Формула расчета: общие оборотные активы, деленные на текущие обязательства. Данный коэффициент должен иметь значение равное или более 1.
Коэффициент быстрой ликвидности. Формула расчета: общие оборотные активы за вычетом производственных запасов, текущих биологических активов, незавершенного производства, готовой продукции, товаров, деленные на текущие обязательства. Данный коэффициент должен входить в значение от 0,6 до 0,8.
Коэффициент абсолютной ликвидности. Формула расчета: сумма текущих финансовых инвестиций и денежных средств (в национальной и иностранной валюте), деленная на текущие обязательства. Данный коэффициент должен иметь значение больше нуля и иметь тенденцию к увеличению.
Чистый оборотный капитал. Данный показатель равен оборотным активам за вычетом текущих обязательств. Его значение должно быть больше нуля и иметь тенденцию к увеличению.
Определив ликвидность предприятия, производим анализ платежеспособности предприятии, то есть, определяем какова финансовая устойчивость предприятия. Анализ финансовой устойчивости включает в себя такие показатели экономического анализа: коэффициент платежеспособности, коэффициент финансирования, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент маневренности собственного капитала. Анализ финансовых коэффициентов данного типа дает возможность оценить степень зависимости предприятия от заемных средств.
Платежеспособность предприятия оценивается соответствующим коэффициентом, его еще называют коэффициент автономии. Значение данного коэффициента равно делению собственного капитала на сумму баланса. Результат должен быть больше значения 0,5.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Для его расчета используем сумму оборотных активов минус текущие обязательства, деленные на текущие обязательства. Полученное значение должно быть больше 0,1.
Фондоотдача формул а: выручка от реализации продукции, деленная на среднегодовую стоимость основных средств.
Экономическая рентабельность предприятия. Анализ рентабельности предприятия включает в себя такие показатели рентабельности предприятия: коэффициент рентабельности активов, коэффициент рентабельности капитала, а именно коэффициент рентабельности собственного капитала, коэффициент рентабельности производства (деятельности), рентабельность продукции предприятия. Анализ показателей рентабельности определяет доходность предприятия.
Коэффициент рентабельности активов определяется так: Чистая прибыль (или убыток), деленная на среднегодовой баланс предприятия (среднегодовой баланс предприятия вычисляется способом деления суммы балансов на начало и конец отчетного периода на 2).
Коэффициент рентабельности собственного капитала равна: чистая прибыль (или убыток), деленная на среднегодовой собственный капитал предприятия (среднегодовой собственный капитал вычисляется по методике среднегодового баланса предприятия (смотри выше)). Данный коэффициент используется в оценке эффективности деятельности предприятия с учетом отраслевой специфики (см. далее).
Коэффициент рентабельности деятельности – это соотношение чистой прибыли (или убытка) к чистому доходу от реализации продукции. Данный коэффициент используется в оценке эффективности деятельности предприятия с учетом отраслевой специфики (см. далее).
Рентабельность продукции. Формула расчета такова: сумма прибыли (убытка) финансового результата от операционной деятельности и других операционных затрат с вычетом других операционных доходов, деленная на сумму себестоимости реализованной продукции, административных затрат и затрат на сбыт.
Анализ прибыльности предприятия рассчитывается с использованием таких коэффициентов: коэффициент прибыльности акций, коэффициент дивидендной доходности, коэффициент выплат дивидендов (дивидендные выплаты).
Коэффициент прибыльности акций рассчитывается как чистая прибыль (убыток) на одну акцию, деленная на рыночную стоимость 1 акции.
Коэффициент дивидендной доходности рассчитывается как дивиденды на одну простую акцию, деленные на рыночную стоимость 1 акции.
Анализ (аудит) рассмотренных показателей можно произвести, когда имеется на руках бухгалтерская отчетность или финансовая отчетность. При этом могут использоваться различные методы анализа (виды), такие как горизонтальный анализ, вертикальный анализ и другие. При этом анализ финансовой отчетности дает определенные результаты. А анализ финансовых результатов, в свою очередь, должен давать оценку деятельности предприятия. Именно как продолжение данной темы, можно рассмотреть пример анализа вычисленных коэффициентов в оценке эффективности деятельности предприятия с учетом отраслевой специфики.
.