Выход продукции: из 100 кг муки - 132 кг хлеба
Суточный выпуск - 600 кг хлеба
Соответственно суточный расход муки - 454,5 кг
1. Стоимость суточных расходов на сырьё - 1 475,84 руб.
2. Расход электроэнергии - 280 кВт ч., за смену (18 часов) - 5040 кВт ч.
Её стоимость при тарифе 0,10 руб./кВт ч - 504 руб.
3. Зарплата 1 рабочего - 2 000 руб. в месяц, суточная зарплата 10 рабочих - 1000 руб.
4. Начисления на оплату труда 40,5% от ФЗП - 405 руб.
5. Арендная плата за помещение 126,345 руб. в сутки
Так как хлеб составляет 1/4 всего дневного выпуска, то сумма затрат по пунктам 2, 3, 4, 5 - 508, 837 руб.
Итого себестоимость хлеба, выпускаемого за сутки - 1 984, 67 руб.
При суточной выпечке 1 800 штук себестоимость 1 хлеба составит 1,1 руб.
Организационная структура предприятия представлена в схеме 1 (Прил.2).
Для оценки риска вложения средств в проект проведён анализ влияния снижения объёма производства и сбыта продукции на показатели проекта (таблица 6, приложения 2).
Базовая норма рентабельности - 88,6%.
Чистый дисконтированный доход - 103,0 тыс. у.е., определяется по формуле [15]:
ЧДД = ЧДД i * ------------, (2.1)
(1 + d)
где - коэффициент дисконтирования, учитывающий относительное уменьшение значимости затрат и результатов при их овладении во времени, i - номер периода, а d - норма дисконта, равный 1,5% в месяц.
Действие рисков предприятие планирует ограничить путём проверки финансового положения оптового клиента. Предприятие также собирается застраховать оборудование на 1 год, уплатив 7% от его балансовой стоимости. Это составляет 4 440 руб. за год, а в месяц - 370 рублей.
Источниками финансирования инвестиционных затрат по проекту являются собственные средства владельцев компании в размере 28 тыс. у.е., валютный кредит в объёме 75 тыс. у.е. (из расчёта 15% годовых с ежеквартальной выплатой процентов по невыплаченной части долга), а также кредит поставщика производственного оборудования в форме финансового лизинга в объёме 13,4 тыс. у.е.
Срок окупаемости проекта - 23 месяца, а по отдельным видам оборудования - до 0,5 года.
Исходные данные по финансовому лизингу оборудования для пекарни
Условия лизинга:
1. Стоимость оборудования с учетом транспортировки, монтажа и наладки - 72 000 у.е.
2. Срок договоров - 3 года.
3. Норма амортизационных отчислений с учетом ускорения - 20%.
4. Ставка кредита, использованного лизингодателем на приобретение имущества - 15% годовых.
5. Сумма кредита - 72 000 у.е.
6. Комиссионное вознаграждение лизингодателя - 12%.
7. Дополнительные услуги лизингодателя по договору всего - 4 000 у.е., в том числе:
· оказание колсандинговых услуг по эксплуатаци оборудования - 1 500 у.е.
· командировочные - 500 у.е.
· обучение персонала - 2 000 у.е.
8. Ставка налога на добавленную стоимость - 20%.
9. Лизинговые взносы - равными долями ежеквартально, 1- го числа 1 - го месяца каждого квартала.
Таблица 2.1
Расчет среднегодовой стоимости оборудования
| Год | Стоимость на начало года | Сумма амортизации | Стоимость на конец года | Среднегодовая стоимость |
| 72,0 | 14,4 | 57,6 | 64,8 | |
| 52,6 | 14,4 | 43,2 | 50,4 | |
| 43,2 | 14,4 | 28,8 | 36,0 |
Расчет лизинговых платежей
Центральным, наиболее важным звеном организации лизинговых сделок является экономически обоснованный состав и размер лизинговых платежей [12].
Методически каждый элемент платежей исчисляется в общепринятом порядке, исходя из сложившейся практики на основе методических рекомендаций Министерства экономики РФ [8].
Согласно этой методике расчет общей суммы лизинговых платежей осуществляется по формуле:
ЛП = Ао + Пк + Кв + Ду + НДС, (2.2)
где Ао - величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году;
Пк - плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества - объекта договора лизинга;
Кв - комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга;
Ду - плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга;
НДС - налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.
В случае международного лизинга формула имеет вид:
ЛП = Ао + Пк + Кв + Ду + НДС + Тп, (2.3)
Где Тп - таможенная пошлина, руб.
1. Амортизационные отчисления (Ао) на используемый объект начисляются двумя методами: обычным и ускоренным [11].
Величина амортизационных отчислений в составе лизинговых платежей рассчитывается по формуле:
БС х На
Ао= ----------------------, (2.4)
где На - норма амортизации на полное восстановление, в процентах;
БС - балансовая стоимость имущества- предмета договора лизинга тыс. у.е.
2. Плата за кредитные ресурсы (Пк) определяется, как [11]:
Пк = Вк х Пс / 100, (2.5)
где Пк - кредитная ставка, %;
Вк - величина кредитных ресурсов, привлекаемых для лизинговой сделки. Она исчисляется так:
Вк =S(Сн + Ск)/ 2, (2.6)
где Сн и Ск - стоимость объекта лизинга соответственно на начало и конец года.
3. Размер комиссионных выплат (Пком) [11]:
Пком = Вк х Пв /100, (2.7)
где Пв - ставка комиссионных вознаграждений.
4.Плата за дополнительные (сервисные) услуги (Ду) [11]:
Ду = Рк + Ру + Рр + Рд (2.8)
где Рк - командировочные расходы лизингодателя;
Ру - расходы на услуги (юридические консультации, информация и другие расходы по эксплуатации оборудования);
Рр - расходы на рекламу лизингодателя;
Рд - другие расходы на услуги лизингодателя.
6. Налог на добавленную стоимость (НДС) [11]:
НДС = Вt х СТп / 100, (2.9)
где Вt - выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году, тыс. у.е.;
СТп - ставка налога на добавленную стоимость, процентов.
В сумму выручки включаются: амортизиционные отчисления, плата за использованные кредитные ресурсы (Пк), сумма вознаграждения лизингодателю (Пком), сумма вознаграждения лизингодателю (Кв) и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором (Ду).
Вt = Ао + Пк + Кв + Ду (2.9 а)
Расчет общей суммы лизинговых платежей по годам, тыс. у.е.
1 - й год:
А= 72 х 20: 100 =14,4
Пк = 64,8 х 15: 100 = 9,720
Кв = 64,8 х 12: 100 =7,776
Ду = (1,5+ 0,5 +2): 3 = 1,334
В = 14,4 + 9,72 + 7,776 + 1,334 = 33,214
НДС = 33,214 х 20: 100 = 6,643
ЛП1 = 14,4 + 9,72 + 7,778 + 1,334 + 6,643 = 39,873
2 - й год:
А = 72 х 20: 100 = 14,4
Пк = 50,4 х 15: 100 = 7,56
Кв = 50,4 х: 100 = 6,05
Ду = (1,5 + 0,5 + 2): 3 = 1,334
В = 14,4 + 7,56 + 6,05 + 1,334 = 29,344
НДС = 29,344 х 20: 100 = 5,869
ЛП2 = 14,4 + 7,56 + 6,05 + 1,334 + 5,869 = 35,213
3 - й год
А = 72 х 20: 100 = 14,4
Пк = 36 х 15: 100 = 5,4
Кв = 36 х 12: 100 = 4,32
Ду = (1,5 + 0,5 + 2): 3 = 1,334
В = 14,4 + 5,4 + 4,32 + 1,334 = 25,554
НДС = 25,554 х 20: 100 = 5,111
ЛП3 = 14,4 + 5,4 + 4,32 + 1,334 + 5,111 = 30,665
Общая сумма лизинговых платежей за весь срок лизинга 105,751 тыс. у.е.
ЛП1 + ЛП2 + ЛП3 = 39,873 + 35,213 + 25,554 = 105 751 у.е.
Размер лизинговых взносов 105 751: 3: 4 = 8 812 у.е.
Таблица 2.2
График уплаты лизинговых взносов
| Год | Дата | Сумма, тыс. у.е. |
| 1 января 1 апреля 1 июля 1 октября | 8,812 8,812 8,812 8,812 | |
| 1 января 1 апреля 1 июля 1 октября | 8,812 8,812 8,812 8,812 | |
| 1 января 1 апреля 1 июля 1 октября | 8,812 8,812 8,812 8,812 |