Факторный анализ прибыли от продаж и чистой прибыли организации.
Факторы, влияющие на прибыль от продаж в таблице ниже.
| Фактор | Обознач. | Формула расчета изменения | Доп. обозначения | Доп. вычисления |
| Цена | ΔП(ц) | 
| ΔВ(ц) – изменение выручки под влиянием цены; R(0) – рентабельность продаж в базисном периоде. | ΔВ(ц) = B  где J(ц) – индекс цены
|
| Количество проданной продукции | ΔП(к) | 
| ΔВ(к) – изменение выручки от количества проданной продукции; R(0) – рентабельность продаж в базисном периоде. | ΔВ(к) =  где J(ц) – индекс цены
|
| Себестоимость продаж | ΔП(с) | 
| УС – уровень себестоимости. | |
| Коммерческие расходы | ΔП(кр) | 
| УКР – уровень коммерческих расчетов. | |
| Управленческие расходы | ΔП(ур) | 
| УУР – уровень управленческих расходов. |
Совокупное влияние факторов на прибыль от продаж:
ΔП(п) = ± ΔП(к) ± ΔП(ц) ± ΔП(с) ± ΔП(кр) ± ΔП(ур)
Для расчета изменения чистой прибыли к ΔП(п) добавляется еще несколько факторов:
ΔП(ч) = ΔП(п) + ДрД + %пол - %упл + прД - прР– н/п ± ΔОНО ± ΔОНА ± Прочее
Где:
· ДрД – доходы от участия в других организациях
· %упл – проценты к уплате
· %пол – проценты к получению
· прД – прочие доходы
· прР – прочие расходы
· н/п – текущий налог на прибыль,
· ОНО – отложенные налоговые обязательства,
· ОНА – отложенные налоговые активы.
Факторный анализ финансовой устойчивости и установление границ собственного капитала организации.
Для обоснования структуры капитала можно использовать следующие критерии оценки:
1. Показатель рентабельности собственного капитала
2. Скорость возврата вложенного капитала
3. Среднюю взвешенную цену капитала (WACC)
При использовании показателя рентабельности собственного капитала рассчитывается показатель «рентабельность – финансовый риск» (PP):
Где
· П – прибыль до уплаты процентов по заемным средствам и налога на прибыль
· r – средняя взвешенная ставка процента по заемным средствам финансирования
· нп – ставка налога на прибыль
· rbr – безрисковая ставка рентабельности на финансовом рынке
· ЗК/(СК+ЗК) – уровень фин риска
Оптимальный вариант структуры капитала - при котором PP имеет наибольшее значение.
Второй показатель, срок окупаемости, характеризует скорость возврата вложенного капитала и рассчитывается с использованием чистой прибыли:
Величина собственного капитала из данного показателя определяется исходя из ожидаемого срока окупаемости.
Показатели финансовой устойчивости в таблице ниже.
| Наименование | Способ расчета | Нормальное значение |
| Коэффициент капитализации (плечо фин рычага) | 
| =< 1,5 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 
| От 0,1 Норма >=0,5 |
| Коэффициент финансовой независимости | 
| 0,4=<U3=<0,6 |
| Коэффициент финансирования | 
| >=0,7 Норма = 1,5 |
| Коэффициент финансовой устойчивости | 
| >= 0,6 |
Факторный анализ каждого показателя из таблицы выше можно провести путем разложения составляющих коэффициента, используя информацию из бух. Баланса, например:
· СК = Уставный фонд (УФ) + добавочный фонд (ДФ) + добавленный капитал (ДК) + нераспределенная прибыль/непокрытый убыток (НрП).
· Валюта баланса = СК + ЗК
Тогда коэфф финансовой независимости = 
= 
Ну а дальше методом цепных подстановок можно рассчитать влияние каждого фактора на конечный коэффициент:
Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.
Где:
· Зп - запасы
· СОС (собственные оборотные средства) = Собственный капитал* – внеоборотные активы (ст 1300-1100)
· КФ (капитал функционирующий) = Капитал и резервы + долгосрочные пассивы – внеоборотные активы (ст 1300+1410-1100)
· ВИ (общая величина источников формирования запасов) = Капитал и резервы + долгосрочные пассивы + краткосрочные кредиты и займы – внеоборотные активы (ст 1300+1410+1510-1100)
(*) – в интернете пишут юзать реальный собственный капитал, т.е с прибавлением доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов, но у нее в учебнике просто итог по разделу три.