При составлении финансового плана инвестиционного проекта предприятия по новому производству электротехнической техники, а именно трансформаторов сварочных на ОАО "Стройтехника" необходимо обратить более пристальное внимание на следующие моменты:
В финансовом разделе бизнес-плана необходимо продемонстрировать следующие основные моменты:
прибыльность: позволяет оценить, является ли предприятие достаточно привлекательным для участников бизнеса, чтобы рассмотреть возможность начала их участия с учетом существующих рисков;
поток наличности: позволяет оценить, являются ли инвестиции в данный бизнес безопасными и будут ли платежи, причитающиеся участникам, осуществляться в соответствии с графиком. Очень важно понять, что не существует автоматической зависимости между промышленностью бизнеса и его способностью генерировать наличные средства. Фактически, какой-то бизнес может быть высоко прибыльным, но привести к банкротству ввиду нехватки наличных средств. Другие предприятия могут показывать убытки в бухгалтерской документации, но генерировать наличные средства в счет долгосрочной перспективы развития бизнеса.
Не существует стандартного периода планирования. Фактически, различные виды деятельности требуют различного периода планирования. Например, предложенному бизнесу в области лесного хозяйства могут потребоваться десятилетия для возврата первоначальных инвестиций, в то время, как заем на покупку удобрений на этот год мог бы доказать жизнеспособность предприятия в течение одного года.
Правило "большого пальца" состоит в том, что продолжительность периода планирования должна быть достаточной для генерирования проектом необходимых наличных средств. Это означает, что в прогнозе потока наличности поступления наличных средств постоянно превышают наличные платежи без привлечения дополнительных внешних источников финансирования.
|
|
Частота планируемого периода:
Весь планируемый период должен быть разделен на несколько временных отрезков для того, чтобы:
проиллюстрировать развитие бизнеса;
выявить любой критический период, в течение которого бизнесу возможно потребуется финансовая поддержка.
До составления финансовой отчетности необходимо сделать некоторые допущения. Чем больше вы знаете о среде, в которой ведется бизнес (смотри начальные разделы бизнес-плана), чем больше вы знаете о системе производства, которую вы хотите внедрить, тем более надежными будут ваши допущения. Следует сделать предположения относительно: расчета себестоимости единицы продукции или услуг, предположения о продажах, предположения о накладных расходах, предположения о потоке наличности, предположения об источниках финансирования плана.
Расчет себестоимости единицы продукции или услуг заключается в установлении цены на единицу продукции/услуг и выявлении переменных затрат (главным образом материалов, использованных в процессе производства) на единицу продукции/услуг. Цена должна отвечать положениям раздела маркетинга бизнес-плана, также как и переменные затраты должны соответствовать разделу плана о производстве и эксплуатации. Предположения о продажах должны соответствовать заключениям, сделанным в разделе маркетинга.
|
|
Предположения о накладных расходах. Слишком многие бизнесмены не придают значения накладным расходам. Некоторые накладные расходы являются достаточно очевидными (например, арендная плата, страховка). Другие могут быть более трудными (например, коммунальные платежи, оплата телефона, рекламы). Убедитесь, что они соответствуют разделу "Персонал" данного плана.
Для прогнозирования потока наличности используется информация, содержащаяся в счете прибылей и убытков. Но также следует принимать во внимание время поступления наличных средств и платежей.
Предположения об источниках финансирования плана, следует предусмотреть в плане использование внешних источников финансирования.
Заключение
Одним из обязательных условий успешного функционирования экономики страны в целом, а также одной из важнейших сфер деятельности любого хозяйствующего субъекта является осуществление инвестиционной деятельности. Жизнь и развитие человечества на земле связаны с потреблением какой-либо продукции, производимой людьми. Стадии развития человечества характеризуются широким использованием общественного процесса производства. Прежде чем получить прибыль, доход, необходимо произвести товар и реализовать его. Без производства товаров не может быть вновь созданной стоимости, нет источника существования экономики, жизнеобеспечения народа, людей. А чтобы произвести товар, необходимо вначале осуществить соответствующие вложения в создание предприятий, производств, пунктов сбыта и реализации выпускаемой продукции, в их развитие, техническое переоснащение.
|
|
Влияя на расширение производственных мощностей в долгосрочной перспективе, инвестиции оказывают существенное влияние на использование уже имеющихся мощностей.
Инвестиции играют исключительно важную роль и на микроуровне. На этом уровне они необходимы прежде всего для достижения следующих целей:
расширения и развития производства;
недопущения чрезмерного морального и физического износа основных фондов;
повышения технического уровня производства;
повышения качества и обеспечения конкурентоспособности продукции конкретного предприятия;
осуществления природоохранных мероприятий;
приобретения ценных бумаг и вложения средств в активы других предприятий.
Главными аргументами в пользу необходимости инвестиций являются рост эффективности производства и максимизация прибыли. В конечном итоге они необходимы для обеспечения нормального функционирования предприятия в будущем, стабильного финансового состояния и максимизации прибыли.
Существующие методы оценки эффективности инвестицийразделяют на две основные группы:
простые или статические;
методы дисконтирования.
Привлекательность инвестиционных проектов, включенных в список вариантов инвестиций, оценивается по их эффективности и финансовой состоятельности.
Список использованной литературы
1. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая: с изменениями и дополнениями на 1 окт. 2007 г. - М.: Проспект, 2007. - 511 с.
2. Бюджетный кодекс Российской Федерации: с изменениями и дополнениями на 15 янв. 2003 г. - М.: Проспект, 2003. - 156 с.
3. Закон о бухгалтерском учете: федеральный закон от 21 ноября 1996 г. N 129-ФЗ. - М.: ПРИОР, 1997. - 16 с.
4. Федеральный Закон от 29.11.2001 N 156-ФЗ (ред. от 06.12.2007)"Об инвестиционных фондах" (принят ГД ФС РФ 11.10 2001) (с изм. и доп., вступающими в силу с 12.03.2008) // "Собрание законодательства РФ" - 10.12.2007.
5. Абрамов СИ. Инвестирование. М.: Экономика. 2006.
6. Борисов А.В. Большой экономический словарь. - М.: - Книжный мир, 2006.
7. Вахрин П.И. Инвестиции. М.: Дашков и К., 2006.
8. Глазьев В.Н. Устойчивый рост требует инвестиций. \\ Финансист. М., 2007, №5.
9. Игошин Н.В. Инвестиции. М.: Финансы. 2005.
10. Ильин С.С., Маренков Н.Л. Экономическая теория. М.: Икар. 2007.
11. Калашников И. Инвестиционная система: воспроизводственный аспект. М.: Экономист, 2007. № 9.
12. Малютин А.С. Резервы эффективности на предприятии: (иностранный аспект): Монография. - Чебоксары: Чуваш, изд-во, 2007.
13. Маренков Н.Л. Основы управления инвестициями. М.: УРСС, 2005.
14. Маренков Н.Л., Маренков Н.Н. Управление инвестициями российского предпринимательства.М., УРСС, 2006.
15. Маренков Н.Л. Инвестиции. Серия "Учебники МГУ". Ростов н/Д: "Феникс", 2005.
16. Мищенко В.В. Государственное регулирование экономики: Учеб. Пособие. - М.: ИНФРА-М, 2004.
17. Слипенчук М.В. Инвестиции - фактор развития экономики России. М.: Икар, 2006.
18. Слипенчук М.В. Структурные особенности источников инвестиций. Экономист-М., 2006. № 10.
19. Социально-экономические преобразования в ЧР. Материалы итоговой конференции преподавателей, докторантов, аспирантов - Чебоксары: Изд-во ЧГУ, 2006.С. - 219.
20. Шепеленко Т.Н. Экономика, организация и планирование производства на предприятии: Учеб. пособие для студентов экономических вузов.3-е изд. доп. и перераб. Серия "Экономика и управление". - Ростов н/Д: Издательский центр МарТ, 2006.
21. Экономика и управление малой фирмой: Учебное пособие. / Под ред. И.В. Мишуровой. - М.: ИКЦ "МарТ"; Ростов н/Д: Издательский центр "МарТ", 2006.
Приложение
Таблица 1. Структура бизнес - планов в соответствии с типологией по объектам бизнеса
| Раздел бизнес - плана | По бизнес - линиям | По предприятию | ||
| Новому | Действующему | |||
| Развитие | Финансовое оздоровление | |||
| Концепция бизнеса (резюме) | + | + | + | Общая характеристика предприятия |
| Ситуация в настоящее время и краткая информация о предприятии | + | + | + | Краткие сведения по плану финансового оздоровления |
| Характеристика объекта бизнеса | + | + | + | Анализ финансового состояния предприятия |
| Исследование и анализ рынка (рынки и конкуренция) | + | + | + | Мероприятия по восстановлению платежеспособности и поддержанию хозяйственной деятельности |
| Организационный план, в т. ч. правовое обеспечение | - | + | - | Рынок и конкуренция |
| Персонал и управление | + | + | + | Деятельность в сфере маркетинга предприятия |
| План производства | + | + | + | План производства |
| План маркетинговых действий (комплекс маркетинга) | + | + | + | Финансовый план |
| Потенциальные риски | + | + | + | |
| Финансовый план и финансовая стратегия | + | + | + |
Таблица 2. Объемы производства и реализации электрической техники
2008-2011 гг.
| Всего выручка по годам | ТДМ-50-02 | ТДМ-30-26 | ТДМ-30-00 | ТДМ-20-01 | Наименование продукции | |
| - | 15277.7 | 13888.8 | 5555.5 | 4166.6 | Цена за единицу, руб. | |
| - | количество | 2008г. | ||||
| 402.7 | - | 138.8 | 55.5 | 208.3 | Сумма, тыс. руб. | |
| количество | 2009 г. | |||||
| 1562.5 | 381.9 | 694.4 | 277.7 | 208.3 | Сумма, тыс. руб. | |
| количество | 2010г. | |||||
| 2916.6 | 763.8 | 1388.8 | 555.5 | 208.3 | Сумма, тыс. руб. | |
| количество | 2011г. | |||||
| 4708.3 | 1527.7 | 2283.3 | 833.3 | 208.3 | Сумма, тыс. руб. |
Таблица 3. Структура трудоемкости производства электрической техники, %
| Вид работ | ТДМ-20-01 | ТДМ-30-00 | ТДМ-30-26 | ТДМ-50-02 |
| Раскрой металла | 7,24 | 7,24 | ||
| Намотка | 15,45 | 15,45 | 15,70 | 15,70 |
| Штамповка | 33,31 | 33,31 | 35, 20 | 35, 20 |
| Сварка | 25,12 | 25,12 | ||
| Краска | 12,5 | 12,5 | ||
| Электрические измерения | 2,5 | 2,5 | ||
| Упаковка | 2,0 | 2,0 | 4,0 | 4,0 |
| Всего |
Таблица 4. Необходимые средства для технической подготовки и развития производства
| Статья затрат | Кол-во оборудования, ед. | Сумма затрат, тыс. руб. | Поставщик (города) |
| Сборочный конвейер | 14,00 | Московская область | |
| Штамповое оборудование | 5,44 | Волгоград, Тюмень | |
| обмоточное оборудование | 17,37 | Ростов Н/Д, Псков | |
| Электроизмерительные приборы | 11, 19 | Псков, Чебоксары | |
| Приобретение специнструмента | 9,17 | ||
| НИОКР | 0,89 | ||
| Технологическая подготовка | 2,33 | ||
| Затраты на реконструкцию | 60,78 | ||
| Всего | 121,18 |
Таблица 5. Потребность в материалах и комплектующих изделиях
| Наименование материалов | 2008г. | 2009 г. | 2010 г. | 2011 г. | Поставщики (города) | ||||
| В натуральном выражении | Сумма, тыс. руб. | В натуральном выражении | Сумма, тыс. руб. | В натуральном выражении | Сумма, тыс. руб. | В натуральном выражении | Сумма, тыс. руб. | ||
| Материалы - всего, в т. ч. | 58,27 | 203,12 | 370,60 | 1066,32 | |||||
| Металлопрокат | 4,10 | 29,61 | 66,80 | 96,52 | 29,79 | 215,16 | 264,40 | 687,42 | Челябинск, Кузбасс |
| Электрический провод | 0,02 | 1,71 | 0,05 | 3,89 | 0,09 | 6,61 | 0,12 | 16,80 | Волгоград, Ростов Н/Д |
| Краска | 0,04 | 2,18 | 0,50 | 27,29 | 54,58 | 1,6 | 157, 20 | Пятигорск, Краснодар, Санкт-Петербург | |
| Масло трансформаторное | 0,69 | 0,69 | 0,69 | 1,25 | Волгоград | ||||
| Пластик полимерный | 0,01 | 0,25 | 0,05 | 1,25 | 0,07 | 1,75 | 0,12 | 5,40 | Красноярск, Невинномысск |
| Пластмасса | 1,53 | 7,64 | 15,28 | 41,25 | Красноярск, Невинномысск | ||||
| Графит электротехнический | 2,75 | 14,60 | 2,75 | 49,58 | 2,75 | 49,58 | 2,75 | 89,25 | Волгоград, Кузбасс |
| Лента изоляционная | 0,69 | 0,69 | 0,69 | 1,25 | Красноярск, Невинномысск | ||||
| Медь | 7,00 | 15,56 | 26,25 | 66,50 | Ростов Н/Д | ||||
| Покупные комплектующие изделия - всего, в т. ч. | 8,44 | 61,22 | 105,56 | ||||||
| Электродетали | 3,78 | 23,61 | 47,22 | 75,56 | Псков, Чебоксары | ||||
| Изоляторы | 3,56 | 22,22 | 44,44 | 71,11 | Псков, Волгоград | ||||
| Прочие | 1,11 | 15,39 | 13,89 | 22,22 | Чебоксары Московская область | ||||
| Всего | 66,72 | 264,34 | 476,16 | 761,29 |
Таблица 6. Затраты на производство электрической техники
| Статья затрат | 2008г. | 2009 г. | 2010 г. | 2011 г. |
| Основные материалы | 58,27 | 203,12 | 370,60 | 592,40 |
| Покупные компл. Изделия | 8,44 | 61,22 | 105,56 | 168,89 |
| Трансп. - заготов. Расходы | 3,74 | 14,29 | 26,54 | 42,50 |
| Зар. плата производственных рабочих | 38,06 | 152,10 | 284,76 | 457,01 |
| Премии производственным рабочим | 17,13 | 68,44 | 128,11 | 205,66 |
| Отчисления на соц. нужды производств. рабочих | 21,25 | 84,93 | 158,97 | 255,13 |
| Износ специнструмента | 5,52 | 22,06 | 41,29 | 66,27 |
| Общепроизводственные расходы | 101,93 | 380,28 | 626,39 | 868,47 |
| Общехозяйственные расходы | 8,43 | 30,42 | 56,94 | 91,39 |
| Производственная себестоимость | 262,77 | 1016,85 | 1799,18 | 2747,71 |
| Коммерческие расходы | 3,16 | 15,26 | 35,98 | 68,69 |
| Полная себестоимость объема производства тов. продукции | 265,92 | 1032,10 | 1835,17 | 2816,41 |
| Прибыль | 66,48 | 258,03 | 458,79 | 704,10 |
| Объем производства в оптовых ценах | 332,40 | 1290,13 | 2293,96 | 3520,51 |
| Объем производства в свободных отпускных ценах | 402,78 | 1562,50 | 2916,67 | 4652,78 |
Таблица 7. Калькуляция к проекту свободной отпускной цены на предлагаемые модели электрической техники, тыс. руб.
| Рентабельность,% | Свободная отпускная цена | Оптовая цена | Прибыль | Полная себестоимость | Коммерческие расходы | Производственная себестоимость | Общепроизв. и общехоз. расходы | Износ специнструмента | Отчисления на социальные нужды | Премиии производственным рабочим | Зар. плата произв. рабочих | Транс. - заготов. расходы | Покупные комплектующие изделия | Материалы основные | Статья затрат | |
| 4166,667 | 3438,889 | 687,7778 | 2751,111 | 32,77778 | 2718,889 | 1127,778 | 56,66667 | 217,2222 | 388,8889 | 40,55556 | 712,7778 | ТДМ-20-01 | 2008г. | |||
| 5555,556 | 4578,889 | 916,1111 | 3663,333 | 43,33333 | 1127,778 | 56,66667 | 217,2222 | 388,8889 | 87,77778 | 422,2222 | 1144,444 | ТДМ-30-00 | ||||
| 13888,89 | 11549,17 | 2376,389 | 9172,778 | 108,8889 | 9063,889 | 4269,444 | 213,8889 | 822,2222 | 662,7778 | 1472,222 | 83,33333 | 422,2222 | 1118,889 | ТДМ-30-26 | ||
| 15277,78 | 13635,83 | 2727,222 | 10908,61 | 161,1111 | 10747,78 | 4593,889 | 884,4444 | 712,7778 | 1583,333 | 148,3333 | 422,2222 | 2172,778 | ТДМ - 50 - 02 | |||
| 4166,667 | 3438,889 | 971,1111 | 2467,778 | 60,27778 | 2407,5 | 816,6667 | 56,66667 | 217,2222 | 388,8889 | 40,55556 | 712,7778 | ТДМ-20-01 | 2011 г. | |||
| 5555,556 | 4578,889 | 1187,5 | 3391,389 | 82,77778 | 3308,611 | 816,6667 | 56,66667 | 217,2222 | 388,8889 | 87,77778 | 422,2222 | 1144,444 | ТДМ-30-00 | |||
| 13888,89 | 11549,17 | 3465,833 | 8083,333 | 197,2222 | 7886,111 | 3091,667 | 213,8889 | 822,2222 | 662,7778 | 1472,222 | 83,33333 | 422,2222 | 1118,889 | ТДМ-30-26 | ||
| 15277,78 | 13635,83 | 3919,167 | 9716,667 | 236,9444 | 9479,722 | 3326,111 | 884,4444 | 712,7778 | 1583,333 | 148,3333 | 422,2222 | 2172,778 | ТДМ-50-02 |
Таблица 8. Потребность в инвестициях по годам планируемого периода, тыс. руб.
| Направления инвестиций | 2008г. | 2009 г. | 2010 г. | 2011 г. | Итого инвестиций | Структура,% |
| Общая потребность в инвестициях, всего, в т. ч. | 271,27 | 137,83 | 170,83 | 129,17 | 709,11 | 55,56 |
| Приобретение не стандартизированного оборудования | 19,44 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 19,44 | 1,50 |
| Приобретение оснастки и спец инструмента | 38,48 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 37,72 | 2,94 |
| НИОКР | 0,89 | 0,00 | 0,69 | 0,69 | 2,28 | 0,17 |
| Технологическая подготовка производства | 2,33 | 0,00 | 0,69 | 0,69 | 3,72 | 0,28 |
| Реконструкция производства | 57,44 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 60,78 | 4,83 |
| Пополнение оборотных средств | 146,94 | 136,25 | 166,67 | 125,00 | 574,86 | 45,06 |
| Проведение маркетинга | 1,69 | 0,83 | 1,39 | 1,39 | 5,31 | 0,39 |
| Неучтенные расходы | 1,41 | 0,75 | 1,39 | 1,39 | 4,94 | 0,39 |
Таблица 9. Источники финансирования, тыс. руб.
| Источники финансирования | 2008г. | 2009 г. | 2010 г. | 2011 г. | Итого |
| Инвестиционный кредит | 222,22 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 222,22 |
| Прибыль от производства электрической техники | 33,44 | 110,03 | 149,17 | 107,50 | 400,14 |
| Амортизация | 15,61 | 21,67 | 21,67 | 21,67 | 80,61 |
| Переходящий остаток прибыли | 0,00 | 1,00 | 2,00 | 3,00 | 4,00 |
| Всего инвестиций | 271,28 | 137,83 | 170,83 | 129,17 | 709,11 |
Таблица 10. План доходов и расходов, тыс. руб.
| Чистая прибыль | Налоги на прибыль | Валовая прибыль | Налоги, включаемые в себестоимость | Затраты на производство реализованной продукции | Выручка от реализации | Наименование показателя | |
| -12,4167 | 1,583333 | -10,8333 | 1,572222 | 60,69444 | 47,36111 | 2 кв. | 2008г. |
| 19,91667 | 3,583333 | 25,16667 | 3,527778 | 91,16667 | 116,3333 | 3 кв. | |
| 47,08333 | 5,083333 | 52,16667 | 4,977778 | 114,0278 | 166, 1944 | 4 кв. | |
| 32,91667 | 5,166667 | 38,08333 | 5,588889 | 152,2778 | 190,3611 | 1 кв. | 2009 г. |
| 44,75 | 6,861111 | 51,61111 | 7,572222 | 206,4167 | 258,0278 | 2 кв. | |
| 75,80556 | 10,61111 | 81, 19444 | 11,93333 | 324,75 | 405,9444 | 3 кв. | |
| 75,80556 | 11,36111 | 87,16667 | 12,80556 | 348,6111 | 435,7778 | 4 кв. | |
| 161,4722 | 22,05556 | 183,5278 | 26,65 | 734,0556 | 917,6111 | 1 п\г | 2010 г. |
| 242,6667 | 32,61111 | 275,2778 | 39,97222 | 1101,111 | 1376,389 | 2 п\г | |
| 625,1667 | 78,91667 | 704,1111 | 101,3333 | 2814,222 | 3520,5 | год | 2011 г. |
Таблица 11. Баланс денежных расходов и поступлений по производству электрической техники, тыс. руб.
| Статья затрат | 2008г. | 2009 г. | 2010 г. | 2011 г. | ||||||
| 2 кв. | 3 кв. | 4 кв. | 1 кв. | 2 кв. | 3 кв. | 4 кв. | 1 п/г | 2 п/г | ||
| Денежная наличность н/н периода | 0,00 | -8,39 | -2,72 | 4,94 | 0,39 | 0,56 | 0,17 | 0,39 | 1,17 | 87,44 |
| Приток наличности всего | 270,06 | 119,86 | 171,22 | 195,78 | 263,44 | 411,36 | 441, 19 | 928,42 | 1387,22 | 3542,17 |
| В том числе: Выручка от реализации | 49,86 | 116,33 | 166, 19 | 190,36 | 258,03 | 405,94 | 435,78 | 917,58 | 1375,28 | 3520,50 |
| Инвестиционный кредит | 222,22 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Амортизация | 3,53 | 3,53 | 5,03 | 5,42 | 5,42 | 5,42 | 5,42 | 10,83 | 10,83 | 21,67 |
| Отток наличности всего | 284,00 | 114, 19 | 163,56 | 200,33 | 263,28 | 411,75 | 440,97 | 927,64 | 1300,94 | 3088,94 |
| В том числе: Производственные издерж. | 60,69 | 91,17 | 114,03 | 152,28 | 206,42 | 324,75 | 348,61 | 734,06 | 1101,11 | 316,42 |
| Инвестиционные издержки | 122,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Покупка оборудования, оснастки | 57,17 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Реконструкция производства | 60,78 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Прочие инвестиционные издержки | 4,06 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Пополнение оборотного капитала | 99,72 | 19,44 | 27,78 | 30,69 | 44,44 | 33,33 | 277,78 | 69,44 | 97,22 | 125,00 |
| Проценты по инвестиционному кредиту | 0,00 | 0,00 | 16,67 | 5,56 | 5,56 | 5,56 | 4,61 | 6,81 | 3,33 | 0,00 |
| Возврат инвестиционного кредита | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 37,50 | 48,61 | 69,44 | 66,67 | 0,00 |
| Гарантированный доход инвестора | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 6,64 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 25,83 | 0,00 | 68,61 |
| Налоги из прибыли | 1,58 | 3,58 | 5,08 | 5,17 | 6,86 | 10,61 | 11,36 | 7,61 | 38,17 | 78,92 |
| Денежная наличность на конец периода | -8,39 | -2,72 | 4,94 | 0,39 | 0,56 | 0,17 | 0,39 | 1,17 | 87,44 | 540,67 |
Таблица 12. Потребность в оборотном капитале, тыс. руб.
| Элементы оборотного капитала | Годы | |||
| Текущие активы - всего, в т. ч. | 199,8611 | 433,3056 | 778,0833 | 1207,694 |
| Сырье и материалы | 8,805556 | 34,83333 | 62,83333 | 100,4722 |
| Готовая продукция | 11,08333 | 76,44444 | 117,3333 | |
| Дебиторская задолженность | 132,9444 | 258,0278 | 458,7778 | 704,1111 |
| Денежные средства | 40,13889 | 71,66667 | 134,1667 | 215,3611 |
| Незавершенное производство | 6,888889 | 25,77778 | 45,86111 | 70,41667 |
| Текущие пассивы - всего, в т. ч. | 52,91667 | 150,1111 | 328,2222 | 632,8333 |
| Кредиторская задолженность | 52,91667 | 150,1111 | 328,2222 | 632,8333 |
| Оборотный капитал - всего | 146,9444 | 283, 1944 | 449,8611 | 574,8611 |
| Изменение оборотного капитала | 146,9444 | 136,25 | 166,6667 | |
| Коэффициент оборачиваемости | 2,26 | 4,56 | 5,1 | 6,12 |
Таблица 13. Отчет по прибыли, тыс. руб.
| Наименование показателя | 2008г. | 2009 г. | 2010 г. | 2011 г. |
| Валовая прибыль | 66,5 | 258,0556 | 458,8056 | 704,0833 |
| Налоги из прибыли | 10,25 | 54,66667 | 78,91667 | |
| Чистая прибыль | 56,25 | 224,0556 | 404,1389 | 625,1667 |
| Возврат кредита и проценты | 16,66667 | 107,3889 | 1460,139 | |
| Прибыль, направленная на развитие производства | 33,43889 | 110,0278 | 149,1667 | 107,5 |
| Распределяемая прибыль | 6,144444 | 6,638889 | 108,7222 | 517,6667 |
| То же, нарастающим итогом | 6,638889 | 115,3611 | 633,0278 | |
| Дивиденды - всего | 6,638889 | 86,11111 | 228,6944 | |
| То же, нарастающим итогом | 6,638889 | 106,6389 | 321,4444 | |
| В том числе: Дивиденды инвестору (гарантированные) | 6,638889 | 25,83333 | 68,61111 | |
| То же, нарастающим итогом | 6,638889 | 32,47222 | 101,0833 | |
| Остаток прибыли | 6,144444 | 22,61111 | 288,9722 |
Таблица 14. График погашения инвестиционного кредита
| Наименование показателя | 2008г. | 2009 г. | 2010 г. | 2011 г. | Всего | ||||||
| 2кв. | 3кв. | 4 кв. | 1кв. | 2кв. | 3 кв. | 4 кв. | 1 п/г | 2 п/г | |||
| Проценты за кредит | 0,00 | 0,00 | 16,67 | 5,56 | 5,56 | 5,56 | 4,61 | 6,81 | 3,33 | 0,00 | 38,14 |
| Возврат основного долга | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 37,50 | 48,61 | 69,44 | 66,67 | 0,00 | 222,22 |
| Всего | 0,00 | 0,00 | 16,67 | 5,56 | 5,56 | 43,06 | 53,22 | 76,25 | 70,00 | 0,00 | 270,31 |
Таблица 15. Расчет безубыточности и запаса финансовой прочности
| Наименование показателя | 2008г. | 2011 г. |
| Объем продаж, тыс. руб. | 402,78 | 4652,78 |
| Условно - постоянные расходы, тыс. руб. | 113,53 | 1028,56 |
| Удельный вес условно - постоянных расходов в объеме продаж,% | 21,00 | 21,33 |
| Точка безубыточности, тыс. руб. | 182,50 | 1669,72 |
| Запас финансовой прочности, тыс. руб. | 220,28 | 2983,06 |
[1] Абрамов С.И. Инвестирование. М.2006.с.6-7.
[2] Орешин В.П. Государственное регулирование национальной:экономики. М., 2005. С. 141
[3] Орешин В.П. Государственное регулирование национальной:экономики. М., 2005. С. 146.
[4] Абрамов С.И. Инвестирование. М.2006.с.9.
[5] Абрамов С.И. Инвестирование. М.2006.с.13.
[6] Абрамов С.И. Инвестирование. М.2006.с.16.
[7] Абрамов С.И. Инвестирование. М.2006.С.-23.
[8] Абрамов С.И. Инвестирование. М.2006.С.-26.
[9]Орешин В.П. Государственное регулирование национальной:экономики. М., 2005. С. -149.
[10] Орешин В.П. Государственное регулирование национальной:экономики. М., 2005. С.-151.
[11][8] Внешний вид трансформаторов ТДМ-30-00 и ТДМ-30-26 идентичен.