Оценка и анализ экономического состояния организации

Финансовый анализ деятельности предприятия начинается с обзора основных показателей финансово-экономической деятельности. В ходе этого обзора необходимо рассмотреть следующие вопросы:

ü имущественное положение предприятия на начало и конец отчетного периода;

ü условия работы предприятия в отчетном периоде;

ü результаты, достигнутые предприятием в отчетном периоде;

Имущественное положение предприятия характеризуется данными баланса. Сравнивая динамику итогов раздела актива баланса, можно выяснить тенденции изменения имущественного положения.

Информация об изменениях в организационной структуре управления, открытии новых видов деятельности предприятия, особенностях работы с контрагентами и т.д. обычно содержится в пояснительной записке к годовой бухгалтерской отчетности. Результативность и перспективность деятельности предприятия могут быть обобщенно оценены по данным анализа динамики прибыли, а также сравнительного анализа элементов роста средств предприятия, объемов его производственной деятельности и прибыли. Информация о недостатках в работе предприятия может непосредственно присутствовать в балансе в явном или завуалированном виде.

Экономический потенциал организации может быть охарактеризован двояко: с позиции имущественного положения предприятия и с позиции его финансового положения. Обе эти стороны финансово-хозяйственной деятельности взаимосвязаны – нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения и наоборот.

Уплотненный баланс ООО «ЧелябинскМАЗсервис» в динамике за три года представлен в таблице 2.4.

Таблица 2.4 - Уплотненный баланс ООО «ЧелябинскМАЗсервис» в динамике за период с 2004 по 2006 гг. (тыс. р.).

Данные таблицы 2.4. свидетельствуют о положительной динамике валюты баланса за последние 3 года. Сравнивая эти показатели в сопоставимых ценах, получим следующую картину:

Валюта баланса 2004 года – 46551 тыс. р., что в сопоставимых с 2006 годом ценах равно 46551*1,104*1,132 = 58176 тыс. р.

Валюта баланса 2005 года – 73557 тыс.р., что в сопоставимых ценах с 2006 годом равно 73557 *1,132 = 83266 тыс. р.

Таким образом, динамика валюты баланса будет выглядеть следующим образом: 2004 г. – 58176 тыс. р.

2005 г. – 83266 тыс. р.

2006 г. – 179127 тыс.р.

Темп роста _2006/2005 = 179127 / 83266*100 % = 215 %

Темп роста _2005/2004 = 83266 / 58176*100 % = 143 %.

Как видно, даже в сопоставимых ценах темп роста валюты баланса существенно увеличивается. Для получения более объективной оценки баланса проведем его горизонтальный и вертикальный анализ.

Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности, в том числе и баланса предприятия, состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях финансовой отчетности и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность.

Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения

Анализ бухгалтерского баланса производится дедуктивным методом – от общего к частному. Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить изменения балансовых показателей за период по разделам баланса путем сопоставления данных на конец периода с началом периода и определить динамику в сумме и рассчитать процент отклонений.

Как показывает аналитическая таблица (таблица 2.5) все показатели структуры баланса за прошедший период значительно увеличились, исходя из полученной таблицы, можно сказать об увеличении валюты баланса на 23504 тыс.р. При этом внеоборотные активы не изменились, что является положительным фактором. Общая сумма оборотных активов увеличилась на 158 %, в основном за счет роста денежных средств на 486,3 %. При этом рост краткосрочных обязательств составил 186,4 % (см. Таблица 2.5).

По сравнению с предыдущей таблицей темпы роста основных статей баланса заметно увеличились. Валюта баланса увеличилась на 105570 тыс. р. Изменений в структуре внеоборотных активов не произошло, что можно расценивать как позитивную характеристику баланса. Общая сумма оборотных активов увеличилась на 243,5 %, опять же за счет прироста денежных средств на 266 %. При этом рост краткосрочных обязательств составил 288,4 %, что выше, чем показатель роста оборотных активов – на этот момент руководству фирмы следует обратить внимание. Отчасти это объясняется возросшим количеством реализованной продукции (см. табл. 2.2).

Вертикальный анализ баланса дает представление о динамике структуры средств предприятия и их источников в виде относительных показателей. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности.

Таблица 2.5 - Аналитическая таблица горизонтального анализа баланса ООО «ЧелябинскМАЗсервис» за 2005 год, тыс. р.

Таблица 2.6 - Аналитическая таблица горизонтального анализа баланса ООО «ЧелябинскМАЗсервис» за 2006 год, тыс. р.

Цель вертикального анализа – изучение структуры показателей баланса на основе расчета удельных весов отдельных статей в итоге баланса и оценке произошедших изменений в структуре баланса за отчетный период.

Для проведения вертикального анализа баланса предприятия также строятся аналитические таблицы. (См. таблицу 2.7 и 2.8).

Если взглянуть на структурные изменения, произошедшие внутри данного раздела баланса, мы увидим, что произошло снижение дебиторской задолженности (на 8,6%), а это фактор позитивный. Также позитивным моментом можно считать значительное увеличение – на 18,9 % - доли денежных средств в валюте баланса. Это свидетельствует об улучшении ликвидности баланса.

Таблица 2.7 - Аналитическая таблица вертикального анализа баланса ООО «ЧелябинскМАЗсервис» за 2005 год, тыс. р.

Анализируя изменения, произошедшие в структуре пассива баланса, можно отметить как отрицательный момент повышение доли кредиторской задолженности на 8,1 %. Снижение доли капитала и резервов также можно признать негативной тенденцией.

Изменения в структуре баланса, произошедшие в 2006 году представлены в аналитической таблице 2.8.

Как видно из таблицы сохраняется положительная тенденция к росту доли денежных средств в валюте баланса. По сравнению с 2005 годом доля денежных средств выросла на 2,6 %. Незначительно выросла и дебиторская задолженность (на 6,6 %). Но на фоне этих изменений итоговый показатель по оборотным активам остается на том же уровне, что свидетельствует о формировании более мобильной структуры активов, способствующей улучшению ее финансового положения.

Вертикальная структура пассива баланса выглядит ещё менее позитивно как в 2005 году. Происходит снижение доли капитала и резервов, что не является тенденцией положительной, также растет кредиторская задолженность.

Таблица 2.8 - Аналитическая таблица вертикального анализа баланса ООО «ЧелябинскМАЗсервис» за 2006 год, р.