Реализация крупных инвестиционных проектов, осуществляемая с использованием принципов проектного финансирования, предполагает взаимодействие большого количества участников инвестиционного процесса. Они осуществляют свою деятельность на договорной основе в соответствии со своей функциональной специализацией.
Отличительной особенностью реализации инвестиционных проектов является их особый подход к определению основных целей определяемых новизной каждого из проектов, формируемых на этих отличительных характеристиках результатах инвестиционной деятельности. Эти результаты на предприятиях, в отраслях, муниципальных образованиях, регионах и национальной экономике в целом, в значительной степени определяются существенным влиянием на них качественных характеристик проектной деятельности. Новизна и индивидуальный характер реализации инвестиционного проекта, в отличие от дальнейшей рутинной деятельности по производству продукции, основанной на строгом соблюдении производственных регламентов, определяет принципиальную значимость организационный, технических, финансовых решений осуществлению эффективности инвестиционных вложений. Именно эти решения и являются основой формирования инвестиционных стратегий хозяйствующих субъектов.
К участникам инвестиционного проекта и процесса проектного финансирования можно отнести:
а) юридические и физические лица, являющиеся учредителями проектной организации, непосредственно участвующими в согласовании, продвижении и реализации проекта и заинтересованные в его результатах.
б) юридические и физические лица, являющиеся спонсорами проекта, содействующими его продвижению, и заинтересованные в его реализации.
в) действующие на основе договорных обязательств поставщики и подрядчики, обеспечивающие поставки товаров и услуг для реализации проекта;
г) покупатели, заранее заключившие договора о поставке продукции после реализации проекта;
д) государственные органы, обеспечивающие участие в качестве акционера, получение гарантий, финансовых ресурсов, разрешительных документов, закупку, заключение договоров о поставке продукции после реализации проекта;
е) финансовые организации участвующие инвестирование проекта.
Наличие определенных признаков позволяет следующим образом классифицировать проекты:
1) по уровню:
а) проект;
б) программа;
в) портфель;
2) по масштабу:
а) малый;
б) средний;
в) мегапроект;
3) по сложности:
а) простой;
б) организационно сложный;
в) технически сложный;
г) ресурсно сложный;
д) комплексно сложный;
4) по срокам реализации:
а) краткосрочный;
б) среднесрочный;
в) долгосрочный;
5) по требования к качеству и условиям его обеспечения:
а) бездефектный;
б) модульный;
в) стандартный;
6) по требованиям к ограниченности ресурсов совокупности проектов:
а) мультипроект;
б) монопроект;
7) по характеру проекта и уровню участников:
а) международный (совместный);
б) национальный (территориальный, местный);
8) по характеру целевой задачи проекта:
а) антикризисный;
б) реформирование/реструктуризация;
в) маркетинговый;
г) инновационный;
д) образовательный;
е) чрезвычайный;
9) по объекту инвестиционной деятельности:
а) финансовый инвестиционный;
б) реальный инвестиционный;
10) по главной причине возникновения проекта:
а) открывшиеся возможности;
б) чрезвычайная ситуация;
в) необходимость структурно-функциональных преобразований;
д) реорганизация;
е) реструктуризация;
ж) реинжиниринг.
Классификация инвестиционных проектов может быть проведена и по другим основаниям. Таким основанием может являться предназначение инвестиций. В соответствии с ним классификация может выглядеть следующим образом:
а) повышение эффективности производства: сокращение затрат; повышение доходности, снижение риска; повышение социального эффекта;
б) расширение действующего производства: увеличение производственных мощностей; увеличение ресурсной базы; расширение штата; в) создание нового производства: диверсификация производства; повышение конкурентоспособности предприятия;
г) завоевание новых рынков: рост рентабельности; повышение прибыльности;
д) разработка новых технологий: повышение качества действующего производства; создание принципиально новых продуктов и т.д.
Инвестиционные проекты могут классифицироваться в зависимости от типа денежных потоков:
а) инвестиционные проекты с ординарным денежным потоком, т. е. состоящий из единовременных вложений или инвестиций за определенный период – оттоков денежных средств, а также последующих денежных поступлений – притоков денежных средств;
б) инвестиционные проекты с неординарным денежным потоком, т. е. чередование оттоков и притоков денежных средств в определенной последовательности.
Инвестиционные проекты могут классифицироваться и по другим признакам: по типам зависимостей между проектами, по уровням рисков и другим основаниям.
Следовательно, инвестиционные проекты различаются по множеству параметров, которые не только характеризуют особенности их реализации, поставленные цели, масштабы инвестиционной деятельности, но и определяют особенности инвестиционной деятельности всех участников, реализующих проект проекта, особенности источников финансирования и последовательность их участия в осуществлении проекта.