Интерпретация результатов. RABAKT RESID SOBKAP SRBUDJETORG SRCHLITS SRURLITS SUMOBAZ 1.96E-15




  BUDJET CHAKT CHASTN FACTPRIB KREDKART KREDKOMMORG
Mean 0.011173   0.234637 943286.7 0.111732  
Median 0.000000   0.000000 149009.0 0.000000 4208453.
Maximum 1.000000 2.24E+09 1.000000   1.000000 1.19E+09
Minimum 0.000000 258986.0 0.000000 569.0000 0.000000 0.000000
Std. Dev. 0.105406 1.94E+08 0.424960 3395582. 0.315920  
Skewness 9.301145 9.369413 1.252387 10.05142 2.464911 11.29334
Kurtosis 87.51130 99.21153 2.568474 119.1300 7.075786 140.5772
             
Jarque-Bera 55849.53 71658.19 48.18166 103598.5 305.1590 144972.4
Probability 0.000000 0.000000 0.000000 0.000000 0.000000 0.000000
             
Observations            

 

LIKVAKT NADA NADB NADC NADD OBAZDOVOS PRIVSRDRBANK
2597841. 0.290503 0.279330 0.430168 0.000000    
812688.0 0.000000 0.000000 0.000000 0.000000 3206633. 910095.0
  1.000000 1.000000 1.000000 0.000000 4.91E+08 9.51E+08
-12694.00 0.000000 0.000000 0.000000 0.000000 72320.00 0.000000
6391327. 0.455268 0.449928 0.496488 0.000000    
5.284194 0.922907 0.983665 0.282094 NA 8.091847 12.54730
34.43145 1.851757 1.967597 1.079577 NA 71.95619 163.7638
             
8201.383 35.24427 36.81615 29.88056 NA 37417.48 197457.4
0.000000 0.000000 0.000000 0.000000 NA 0.000000 0.000000
             
             

 

RABAKT RESID SOBKAP SRBUDJETORG SRCHLITS SRURLITS SUMOBAZ
  1.96E-15 5086118.        
7843825. 0.020060 1653120. 198.0000 1764168. 3208298.  
3.46E+09 2.843090 2.35E+08 2.16E+09 1.30E+09 4.36E+08 4.42E+09
0.000000 -4.833148 55417.00 0.000000 0.000000 22728.00 72410.00
2.90E+08 1.001457   1.61E+08     4.39E+08
10.29724 -0.566494 10.69872 13.24926 13.08312 8.583605 8.986682
115.0327 5.577071 128.3168 176.6951 173.7022 90.92993 84.26849
             
96775.25 59.10695 120542.6 230254.8 222436.7 59863.46 51668.42
0.000000 0.000000 0.000000 0.000000 0.000000 0.000000 0.000000
             
             

 

URID USTFOND
0.754190 1662227.
1.000000 650000.0
1.000000  
0.000000 1000.000
0.431774 4033349.
-1.180723 7.118276
2.394108 64.45952
   
44.32888 29683.81
0.000000 0.000000
   
   

 

Таким образом, среднестатистический банк нашей модели это:

Банк с уровнем надежности С, имеющий уставной фонд в размере примерно 1,5 млрд. рублей, совокупный капитал которого превышает 5 млрд. рублей, занимающийся обслуживанием юридических лиц, и прибыль которого составляет 900 млн. рублей.

Распределение по уровням надежности выглядит следующим образом:

Ø 29% относятся к уровню А

Ø 28% к В

Ø 43% к С

Ø доля банков, находящихся на грани банкротства (D) в выборке очень мала

Кредитные карты выпускает только 11% банков и, как мы убедились, это не оказывает на величину прибыли существенного влияния.

Разберем элемент корреляционной матрицы, демонстрирующий взаимосвязь между некоторыми регрессорами и прибылью банка:

  BUDJET CHAKT CHASTN FACTPRIB
BUDJET 1.000000 0.302430 -0.058856 0.015638
CHAKT 0.302430 1.000000 0.056159 0.867114
CHASTN -0.058856 0.056159 1.000000 0.041274
FACTPRIB 0.015638 0.867114 0.041274 1.000000
KREDKART -0.037700 0.237967 -0.028988 0.231355
KREDKOMMORG 0.092339 0.948963 0.078933 0.936808
LIKVAKT 0.395387 0.739397 -0.039793 0.619686
NADA 0.166123 0.277850 -0.209105 0.291487
NADB -0.066179 -0.086414 0.066644 -0.086220
NADC -0.092358 -0.176471 0.131350 -0.189153
OBAZDOVOS 0.504815 0.952650 0.019641 0.732387
PRIVSRDRBANK 0.688888 0.545719 -0.053954 0.152520
RABAKT 0.626489 0.803419 -0.000526 0.461946
RESID -0.017407 4.01E-15 0.038962 0.127820
SOBKAP 0.022119 0.906109 0.054888 0.945773
SRBUDJETORG 0.720894 0.450324 -0.040976 0.039138
SRCHLITS -0.007118 0.871539 0.138130 0.922463
SRURLITS 0.004718 0.871707 0.019779 0.916901
SUMOBAZ 0.457713 0.961291 0.051250 0.741047
URID -0.186195 -0.129103 -0.969851 -0.044440
USTFOND -0.008173 0.203648 -0.146909 0.172161

По таблице видно, что существует значительная взаимосвязь между объемом средств, привлеченных от граждан и коммерческих организаций с величиной прибыли банка. Это вполне логично. Интереснее тот факт, что бюджетные организации вкладывают средства в банки с низкой прибылью. Эта ситуация объясняется тем, что для бюджетных организаций надежность банка важнее его доходности, а высокую доходность обычно приносят рискованные операции.

Выглядит вполне логичным, что банки занимающиеся инвестированием коммерческих организаций мало привлекают граждан. Об этом свидетельствует сильная отрицательная корреляция.

Прибыль находится в тесной зависимости с величиной собственного капитала и чистыми активами банка – большие резервы позволяют банку совершать рискованные, но прибыльные инвестиции.

При этом величина ликвидных активов слабо связана с размером прибыли – средства, хранящиеся в ликвидной форме, нельзя направлять на инвестиции и, следовательно, получать с них доход.

Интерпретация коэффициентов оптимальной модели (полулогарифмической)

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C 10.65427 0.454848 23.42379 0.0000
CHAKT 6.59E-08 3.54E-08 1.860021 0.0646
KREDKART -0.089389 0.250501 -0.356840 0.7216
KREDKOMMORG -3.05E-08 1.87E-08 -1.625173 0.1060
LIKVAKT -9.53E-08 4.57E-08 -2.083041 0.0387
NADA 1.455838 0.498505 2.920411 0.0040
NADB 1.020678 0.477091 2.139378 0.0338
NADC 0.215731 0.463742 0.465195 0.6424
OBAZDOVOS 1.06E-08 2.07E-08 0.510300 0.6105
PRIVSRDRBANK 5.96E-09 3.27E-08 0.182004 0.8558
RABAKT -5.15E-08 2.37E-08 -2.172894 0.0312
SOBKAP 5.80E-07 8.89E-08 6.527722 0.0000
SRBUDJETORG 4.47E-08 2.94E-08 1.523607 0.1294
SRCHLITS -6.83E-09 3.64E-08 -0.187774 0.8513
SRURLITS -8.05E-08 3.60E-08 -2.234290 0.0268
USTFOND -4.88E-07 7.55E-08 -6.463891 0.0000
R-squared 0.600377 Mean dependent var 11.87388
Adjusted R-squared 0.565526 S.D. dependent var 1.375794
S.E. of regression 0.906850 Akaike info criterion 2.723586

 

Дадим интерпретацию каждому из значимых показателей (влияние каждого из них на цену при фиксированных остальных):

Ø Коэффициент CHAKT говорит о том, что при увеличении чистых активов на 100 млн. рублей, прибыль возрастет на 6,6%.

Ø Увеличение ликвидных активов (LIKVAKT) на 100 млн. сопровождается падением прибыли на 9,5%

Ø Банк, направивший 100 млн. к работающим активам (RABAKT) потеряет в текущем периоде 5,1% прибыли

Ø Увеличение собственного капитала на 10 млн. приносит банку 5,8% прибыли

Ø Увеличение вложений со стороны юридических лиц на 100 млн. уменьшает прибыль банка на 8%

Ø Уровни надежности тоже влияют по-разному, но совершенно логично: Пусть у нас есть базовый уровень – D. Тогда C по сравнению с нашим базовым уровнем увеличивает прибыль на 21,5%, принадлежность к B-уровню – на 102%, к А – 145,5%.

В итоге лучшей моделью была признана полулогарифмическая модель. Решающими для этого стали такие факторы, как:

Ø значимость большинства регрессоров в модели кроме нескольких незначимых, удаление которых из модели ухудшает ее характеристики

Ø устойчивость модели

Ø хорошие характеристики данной модели, в т.ч. и , F-статистика, ESS

Ø хорошая интерпретация модели для большинства показателей

 

 



Поделиться:




Поиск по сайту

©2015-2024 poisk-ru.ru
Все права принадлежать их авторам. Данный сайт не претендует на авторства, а предоставляет бесплатное использование.
Дата создания страницы: 2020-03-31 Нарушение авторских прав и Нарушение персональных данных


Поиск по сайту: