Обобщение данных платежных балансов отдельных стран в 90-е годы приводит к следующим результатам:
1. США занимают в мировой торговле товарами относительно слабые, а в торговле услугами относительно сильные позиции, что находит свое выражение, с одной стороны, в длительное время сохраняющемся дефиците торгового баланса, а с другой — в постоянном излишке баланса услуг.
2. Японская экспортная мощь проявляется уже многие годы в избытке торгового баланса, причем, прежде всего в сфере движения товаров.
3. В Европейском Союзе отрицательное сальдо торгового баланса Великобритании свидетельствует о ее относительно слабых позициях в сфере экспорта.
4. Ситуация с торговым балансом развивающихся стран в последние годы по сравнению с 70-ми и ранними 80-ми годами заметно улучшилась. Это является следствием ограничения импорта товаров в Африке и Латинской Америке и повышением международной конкурентоспособности экспортных товаров азиатских НИСов. В балансе услуг развивающихся стран с некоторых пор заметен сохраняющийся высокий и быстро растущий дефицит. Основной причиной этого являются процентные платежи, которые многие развивающиеся страны должны производить по своей внешней задолженности, возникшей прежде всего в 70—80-е годы.
5. В рамках помощи развитию из развитых стран в развивающиеся перетекают относительно большие суммы трансфертов. Соответственно в балансе переводов и платежей развитых стран образуется относительно большой дефицит, а у развивающихся — избыток. Вместе с тем идет поток трансфертов из стран ОПЕК в остальные развивающиеся страны.
6. Большинство индустриальных стран является нетто- экспортерами прямых инвестиций, а развивающиеся страны - в основном нетто- импортерами капитала. Прежде всего, это азиатская группа стран (и особенно НИСы), а также латиноамериканская группа (особенно Аргентина, Чили, Мексика), которые смогли привлечь относительно большие объемы инвестиций. При этом не последнюю роль играют оптимистические ожидания дальнейшего экономического развития азиатского пространства и некоторых латиноамериканских стран со стороны иностранных инвесторов.
7. Группа стран Азии и Латинской Америки смогла улучшить свои официальные зарубежные нетто-позиции и благодаря этому сократить свои официальные нетто-обязательства перед иностранными государствами за прошлые годы, а в отдельных случаях даже увеличить свои валютные резервы.
8. Экономические кризисы, поразившие страны с переходной экономикой в 90-е годы, привели к ухудшению состояния их платежных балансов, превратив их в нетто- импортеров товаров, услуг, кредитов, инвестиций.
9. Платежный баланс России Центробанк и Госкомстат начали публиковать только в начале 90-хгг. (до этого информация считалась секретной)
Сегодня платежный баланс России отражает глубокий экономический кризис страны. Платежный баланс свидетельствует, что огромные масштабы имеют неучтенный импорт и бартерные торговые операции, что резко уменьшает приток валюты в страну и резко увеличивает возможности для нелегального вывоза капитала; быстро растет легальный вывоз капитала, особенно в виде депозитов на счетах в иностранных банках и другого краткосрочного капитала; нарастают просроченные платежи, и во многом за счет этого увеличиваются золотовалютные резервы страны.
В целом ситуация с платежным балансом страны неблагоприятна. В это одна из причин падения валютного курса рубля, а также потенциальная возможность применения административных и других мер по ограничению дебетовых операций платежного баланса.
Тяжелое состояние платежного баланса имеет следствием и неблагоприятное состояние расчетного баланса. Внешняя задолженность бывшего СССР в СКВ составляла 76 млрд. долл. (не считая долга странам-членам СЭВ, который требует переоценки из-за наличия взаимных обязательств).
Долг иностранных государств бывшему СССР составляет 87 млрд. долл. Срок его погашения заканчивается в 2010г. Суммы задолженности подлежали погашению в период 1991-1995гг., ориентировочно по 17 млрд.долл. в год. В реальности же в начале 90-хгг. Россия получала на порядок меньше. Часть должников (Гвинея-Бисау, Йеменская республика, Мадагаскар, Мали, Никарагуа, Сомали, Уганда, Эфиопия) практически не осуществляли платежей. Остальные должники (среди них ведущими являются Куба, Монголия, Вьетнам, Сирия, Афганистан, Ирак, Ангола, Ливия, Камбоджа, Мозамбик, КНДР, Лаос) погашали задолженность по экономическим кредитам, допуская просрочки по военным кредитам. А последний вид кредита составляет 45% всего долга иностранных государств бывшему СССР. В результате вероятность выплаты всего долга невелика, о чем говорят, например, продаваемые на вторичном рынке денежные обязательства некоторых развивающихся стран – наших крупных должников – от 6,5 центов (Никарагуа) до 31 цента (Алжир) за 1 дол. их внешнего долга.
ТЕСТЫ
I. Определите, верно (В) или неверно (Н) следующее утверждение:
1. Итог платежного баланса страны, строго говоря, всегда составляет ноль.
2. Когда мы предоставляем займы резидентам других стран, эта операция выступает как кредит в нашем платежном балансе.
3. Когда американская компания IBM покупает в Санкт-Петербурге завод, эта операция выступает как кредит в нашем платежном балансе.
4. Уменьшение официальных резервов иностранной валюты будет отражено в платежном балансе со знаком «минус»: данная операция является дебетной, или операцией импортного типа.
5. Дефицит платежного баланса по текущим операциям финансируется в основном чистым притоком капитала.
6. Расчет платежного баланса вызван необходимостью получения информации о результатах международных сделок страны с мировым сообществом за определенный промежуток времени.
7. Резиденты страны– физические лица, имеющие постоянное место жительство в данной стране, в том числе временно находящиеся за ее пределами.
8. Платежный баланс отражает индивидуальные международные сделки.
9. В платежный баланс страны включаются как погашенные, так и непогашенные платежи.
10. Агрегирование - это укрупненное представление об операциях страны.
II. Выберите верный вариант ответа:
1. Торговый баланс представляет собой:
А. Всю сумму годового экспорта товаров.
Б. Всю сумму годового импорта товаров.
В. Разницу между стоимостью национального экспорта и импорта.
Г. Разницу между доходами и расходами государства.
2. Торговый баланс положителен, если:
А. Экспорт страны высок.
Б. Страна ввозит товаров меньше, чем вывозит.
В. Страна вывозит товаров меньше, чем ввозит.
Г. Страна ввозит товаров больше, чем вывозит.
3. Составная часть платежного баланса страны – счет текущих операций – не включает:
А. Товарный экспорт.
Б. Изменение официальных резервов.
В. Транспортные услуги иностранным государства.
Г. Односторонние трансфертные платежи.
4. Активное сальдо платежного баланса увеличится, если в стране:
А. Снизятся реальные процентные ставки
Б. Вырастут темпы инфляции.
В. Вырастут темпы экономического роста.
Г.Все ответы неверны.
5. Использование иностранной валюты – это:
А. Дебет платежного баланса.
Б. Кредит платежного баланса.
В. Активная операция.
Г. Пассивная операция.
6. Раздел платежного баланса страны, в котором фиксируется приток и отток капитала – это:
А. Официальные резервы.
Б. Счет текущих операций.
В. Счет движения капитала.
Г. Кредит платежного баланса.
7. Фиксирует все операции, которые имели место в течение года между резидентами одной страны и резидентами других зарубежных стран:
А. Расчетный баланс страны.
Б. Платежный баланс страны.
В. Счет движения капитала.
Г. Официальные резервы страны.
8. Раздел платежного баланса страны, в котором фиксируются объемы ее экспорта и импорта товаров и услуг, чистого дохода от инвестиций и чистого объема трансфертных платежей:
А. Официальные резервы.
Б. Счет текущих операций.
В. Счет движения капитала.
Г. Кредит платежного баланса.
9. «Зарабатывание» иностранный валюты:
А. Дебет платежного баланса.
Б. Кредит платежного баланса.
В. Активная операция.
Г. Пассивная операция.
10. Общий итог платежного баланса во многом определяет величина:
А. Торгового сальдо.
Б. Сальдо движения капитала.
В. Золотовалютных резервов страны.
Г. Расчетного сальдо.
ЗАДАЧИ
Задача 1 (Практикум. С.418)
Ниже приводится список внешнеэкономических операций между Альфанией и другими государствами:
| Статья | Сумма |
| Покупка резидентами Альфании ценных бумаг иностранных фирм | |
| Импорт товаров и услуг в Альфанию | |
| Экспорт товаров и услуг из Альфании | |
| Денежные переводы из других стран в Альфанию | |
| Продажа ценных бумаг фирм Альфании иностранцам | |
| Импорт золота в Альфанию |
Задание: составьте платежный баланс Альфании.
Задача 2 (А. Мицкевич. Экономика в задачах и тестах. С.88)
Бетания провела следующие торговые операции (в млн. д.ед.):
| Статья | Сумма |
| Импорт золота и драгоценностей для пополнения золотовалютных запасов | |
| Покупка нерезиндентами ценных бумаг фирм Бетании | |
| Импорт товаров и услуг | |
| Экспорт товаров и услуг | |
| Покупка ценных бумаг за рубежом фирмами Бетании | |
| Денежные переводы из Бетании |
Определите сальдо платежного баланса Бетании.
Задача 3 (А.Мицкевич. Экономика в задачах и тестах. С.88)
Альфания провела следующие торговые операции (в млн. д.ед.:
| Статья | Сумма |
| Импорт зерна | |
| Покупка ценных бумаг зарубежных фирм | |
| Получение благотворительной помощи | |
| Доходы от туризма | |
| Экспорт бананов | |
| Получение денежных переводов из-за границы |
Определите сальдо платежного баланса Альфании.
Задача 4 (А.Мицкевич. Экономика в задачах и тестах. С.91)
В текущем году Альфания провела следующие внешнеторговые операции (в млн. д.ед.):
| Статья | Сумма |
| Доходы от туризма | |
| Вывоз капитала из Альфании | |
| Доходы от продажи ценных бумаг | |
| Дивиденды по акциям зарубежных фирм | |
| Импорт товаров и услуг | |
| Экспорт товаров |
Определите сальдо платежного баланса Альфании.
Задача 5 (А.Мицкевич. Экономика в задачах и тестах. С.91)
В текущем году Бетания провела следующие внешнеторговые операции (в млн.д.ед.):
| Статья | Сумма |
| Вывоз энергоносителей | |
| Оплата услуг зарубежных фирм | |
| Импорт продовольствия | |
| Экспорт промышленной продукции | |
| Получение денежных переводов из-за границы | |
| Выплата процентов зарубежным банкам |
Определите сальдо платежного баланса Бетании.
ЗАДАЧА 6 (М. Морган Руководство по изучению учебника «Экономика» С. Фишера, Р. Дорнбуша, Р. Шмалензи, С. 436)
В таблице приведены данные по небольшой, но высокоразвитой гипотетической) стране Альфании. Она участвует в международной торговле, поэтому имеет свой платежный баланс.
| СЧЕТ | Д. ед. |
| Экспорт автомобилей | 1,0 |
| Импорт сельскохозяйственных товаров | 1,0 |
| Расходы на туризм в Европе | 8,5 |
| Импорт автомобилей | 30,4 |
| Экспорт счетных машин | 15,2 |
| Экспорт военного оборудования | 7,1 |
| Импорт нефти | 10,5 |
| Продажа золота иностранцам | 1,0 |
| Продажа государственных облигаций Альфании | 4,0 |
| Продажа иностранцам акций корпораций Альфании | 2,1 |
| Экспорт пшеницы | 20,0 |
Задание:
1. Составьте платежный баланс Альфании. Постарайтесь учесть как текущий баланс, так и баланс движения капитала.
2. В этом году Альфания имела (избыток/дефицит) платежного баланса, т.к. ____________ превысил ____________ на _________ д. ед. Альфании.
3. Правительству Альфании (нужно/не нужно) финансировать текущий баланс.
| Текущий баланс | |
| Экспорт | |
| Итого экспорт | |
| Импорт | |
| Итого импорт | |
| Баланс по текущим операциям | |
| Баланс движения капитала | |
| Продажа активов | |
| Балан с движения капитала | |
| Итого |
ЗАДАЧА 7 (М. Морган Руководство по изучению учебника «Экономика» С. Фишера, Р. Дорнбуша, Р. Шмалензи, С. 436)
В таблице приведены некоторые международные сделки. Ваша задача состоит в том, чтобы указать, какие из этих операций можно отметить знаком «+» (увеличение) или знаком «_» (уменьшение) в счетах по текущим операциям или в счетах движения капитала страны. Если прямой эффект отсутствует «0», отметьте это в соответствующей колонке.
| Сделка | Текущий счет | Счет движения капитала |
| В честь окончания обучения ваши родители покупают вам новый «Вольво» | ||
| Япония закупает в вашей стране фабрику по фасовке мяса | ||
| Компания вашей страны покупает в Корее фирму по производству запчастей | ||
| Ваш друг посылает 500 д.ед. своим родителям в Бразилию | ||
| Группа британских туристов приезжает на три неждели в вашу страну | ||
| Канада пользуется авиалиниями вашей страны для перевозки точной аппаратуры во Францию | ||
| Предприниматель из вашей страны покупает электронную компанию в Германии |
ЗАДАЧА 8 (Макконнелл К., Брю С. Экономикс. Т II. С. 411)
Опираясь на данные платежного баланса условной страны Альфа, содержащиеся в представленной ниже таблице определите:
1. Величину торгового баланса.
2. Величину баланса товаров и услуг.
3. Величину баланса текущих операций.
4. Величину баланса движения капиталов.
5. Является ли сальдо платежного баланса отрицательным или положительным.
| Показатели | Д. ед. |
| Товарный экспорт | |
| Товарный импорт | |
| Экспорт услуг | |
| Импорт услуг | |
| Чистые доходы от инвестиций | |
| Чистые денежные переводы | |
| Приток капитала | |
| Отток капитала | |
| Официальные резервы |
ЗАДАЧА 9 (Миклашевская Н., Холопов А. Международная экономика. – М, 200 – С. 149)
Торговый баланс страны А (в млрд д. ед.) составляет - 110, баланс текущих операций - 105, увеличение официальных резервов иностранной валюты составляет - 5. Какое из приведенных ниже утверждений неверно?
1. Положительное сальдо баланса официальных расчетов составляет +5.
2. Чистые услуги и текущие трансферты составляют положительную величину.
3. В страну А происходит приток капитала.
4. В стране А национальные сбережения превышают инвестиции.
ЗАДАЧА 10 (Миклашевская Н., Холопов А. Международная экономика. – М, 200 – С. 149)
Дайте ответы на следующие вопросы, базируясь на представленных ниже данных платежного баланса условной страны Иксонии (все цифры в млрд д. ед.).
| Счет | Сумма, дщ.ед. |
| Товарный экспорт | + 80 |
| Товарный импорт | - 60 |
| Экспорт услуг | + 30 |
| Импорт услуг | - 20 |
| Чистые доходы от инвестиций | - 10 |
| Чистые трансферты | + 20 |
| Приток капитала | + 20 |
| Отток капитала | - 80 |
| Официальные резервы | + 20 |
1. Какова величина торгового баланса?
2. Какова величина баланса текущих операций?
3. Какова величина баланса движения капиталов?
4. Каково сальдо баланса официальных расчетов Иксонии
ЗАДАЧА 11 (Миклашевская Н., Холопов А. Международная экономика. – М, 200 – С. 149)
В экономике с неполной занятостью государственные расходы возрастают на 2 млрд долл. Как увеличится при этом национальный доход, если предельная склонность к импортированию составляет 0,2, а предельная склонность к потреблению 0,9? (Обратные связи с внешним миром не учитываются.) Проанализируйте и рассчитайте чистый эффект этого прироста государственных расходов для импорта страны.
Заполните следующую таблицу:
| Ситуация | Y | C | I | G | NX | Национальные сбережения |
Для каждой приведенной выше ситуации рассчитайте сально счета текущих операций и счета движения капитала.
ЗАДАЧА 12 (Миклашевская Н., Холопов А. Международная экономика. – М, 200 – С. 149)
Экономика описана следующими уравнениями: С=40+0,7(Y-Т), I=150-8r. Потребительские расходы составляют 530, реальная ставка процента r равна 7%, а государственные сбережения равны 10. Рассчитайте излишек (дефицит) счета текущих операций.
ЗАДАЧА 13 (Миклашевская Н., Холопов А. Международная экономика. – М, 200 – С. 149)
Рассмотрите следующие данные:
| Счет | Сумма, д.ед. |
| Потребление иностранных товаров и услуг | |
| Потребление отечественных товаров и услуг | |
| Инвестиционные расходы на иностранные товары и услуги | |
| Инвестиционные расходы на отечественные товары и услуги | |
| Государственные закупки отечественных товаров и услуг | |
| Налоги | |
| Бюджетный дефицит | |
| Чистый экспорт |
Определите исходя из приведенных данных, чему равен общий экспорт.
ТЕМАТИКА РЕФЕРАТОВ
1. Платежный баланс России.
2. Платежный баланс экономически развитых стран.
3. Платежный баланс НИС.
4. Платежный баланс государств с переходной экономикой.
5. Методы государственного регулирования платежного баланса.