Проведем оценку деловой активности ОАО «Алтайгеомаш» за 2005–2006 г. г.
Таблица 2.7. Показатели оборачиваемости оборотных средств ОАО «Алтайгеомаш»
| № | Показатели | ||||||
| Нач. | Кон. | Отклоне-ние, (+,–) | Нач. | Кон. | Отклоне-ние, (+,–) | ||
| Стоимость материальных оборотных средств, руб., в т.ч. | +3542 | +6711 | |||||
| 1.1 | Сырье и материалы. руб. | -1629 | +10680 | ||||
| 1.2 | Незавершенное производство, руб. | +4325 | +2429 | ||||
| 1.3 | Готовая продукция и товары для перепродажи, руб. | +18427 | -6431 | ||||
| 1.4 | Расходы будущих периодов, руб. | -122 | +13 | ||||
| Дебиторская задолженность, руб. | +1882 | +6369 | |||||
| Кредиторская задолженность, руб. | +3102 | ||||||
| Стоимость оборотных средств, руб. | +5086 | +19246 | |||||
| Выручка от реализации без НДС, руб. | -16813 | +28566 | |||||
| Расчетные показатели | |||||||
| Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (5: 1) | 2,5 | 2,7 | +0,2 | 2,7 | 2,9 | +0,5 | |
| 6.1 | Сырье и материалы (5: 1.1) | 6,2 | 8,09 | -1,89 | 8,09 | 5,7 | -2,39 |
| 6.2 | Незавершенное производство (5: 1.2) | 31,3 | 15,2 | -16,1 | 15,2 | 14,4 | -0,8 |
| 6.4 | Готовая продукция и товары для перепродажи (5: 1.3) | 49,2 | 5,5 | -43,7 | 5,5 | 10,1 | 4,6 |
| 6.5 | Расходы будущих периодов (5: 1.5) | 669,2 | 5609,05 | +4939,85 | 5609,05 | 265,6 | -5343,45 |
| Время оборота материальных оборотных средств, дни (1 / (5: 360)) | 143,7 | 133,7 | -10 | 133,7 | 123,6 | -10,1 | |
| 7.1 | Сырье и материалы, тыс. руб. (1.1 / (5: 360)) | 58,5 | 44,5 | -14 | 44,5 | 62,8 | +18,3 |
| 7.2 | Незавершенное производство (1.2 / (5: 360)) | 11,5 | 23,7 | 12,2 | 23,7 | 1,3 | |
| 7.3 | Готовая продукция и товары для перепродажи (1.3 / (5: 360)) | 7,3 | 65,3 | +58 | 65,3 | 35,6 | -29,7 |
| 7.4 | Расходы будущих периодов (1.5 / (5: 360)) | 0,5 | 0,06 | -0,44 | 0,06 | 0,1 | +0,04 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (5: 2) | 23,6 | 18,9 | -4,7 | 18,9 | 11,5 | -7,4 | |
| Время оборота дебиторской задолженности, дней (2 / (5: 360)) | 15,2 | 20,1 | +7,9 | 18,9 | 31,4 | +12,5 | |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (5: 3) | 3,9 | 4,1 | +0,2 | 4,1 | 2,8 | -1,3 | |
| Время оборота кредиторской задолженности, дней (3 / (5: 360)) | 91,3 | 87,6 | -3,7 | 87,6 | 128,09 | +40,49 | |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (5: 4) | 2,2 | 2,3 | +0,1 | 2,3 | 2,08 | -0,22 | |
| Время оборота оборотных средств, дней. (4 / (5: 360)) | 163,3 | 155,2 | -8,1 | 155,2 | 172,9 | +17,7 |
Данные таблицы 2.7 говорят о том, что на предприятии наблюдается увеличение средней стоимости материальных оборотных средств в 2006 году по сравнению с первым кварталом на 6711 руб.
Такое изменение произошло за счет увеличения средней стоимости:
– сырья и материалов на 10680 тыс. руб.;
– незавершенного производства на 2429 тыс. руб.;
– расходов будущих периодов на 13 тыс. руб.
Сумма дебиторской задолженности в динамике увеличивается. Так ее сумма на начало 2005 года составила 4033 тыс. руб., на конец года она увеличилась на 1882 тыс. руб., на конец 2006 года уже составила 12284 тыс. руб.
Кредиторская задолженность предприятия также выросла с 24191 тыс. руб. на начало периода до 50072 руб. на конец периода.
Стоимость оборотных средств увеличилась в 2006 году по сравнению с 2005 на 19246 тыс. руб.
Выручка от реализации увеличилась с 95368 тыс. руб. на начало периода до 140747 тыс. руб. в четвертом квартале.
В связи с такими изменениями коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств составил на конец 2005 года 2,5 оборота, на конец 2006 – 2,9 оборота.
Время оборота материальных оборотных средств снизилось в периоде с. 143,7 дней до 123,6 дней.
Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась в периоде с. 15,2 до 31,4 дней.
Оборачиваемость кредиторской задолженности составила в начале периода 3,9 дня и 2,8 дня на конец периода.
Время оборота оборотных средств составила на начало периода 163,3 дня и 172,9 на конец периода.
Исходя из этого можно сделать вывод о том, что на предприятии неэффективно используются оборотные средства.
На размер собственных оборотных средств влияют:
1) длительность операционного цикла;
2) период дебиторской задолженности;
3) период оборота кредиторской задолженности;
Операционный цикл = Период оборота дебиторской задолженности + Период оборота запасов;
Операционный цикл (2005) = 20,1 + 133,7 = 153,8 дней
Операционный цикл (2006) = 31,4 + 123,6 = 155 дней
Для сокращения операционного цикла необходимо:
1) уменьшение продолжительности оборота запасов;
2) уменьшение периода оборота незавершенного производства;
3) уменьшение периода оборота готовой продукции;
4) уменьшение продолжительности оборота средств в расчетах.
Финансовый цикл, или цикл обращения денежной наличности, представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота. Он равен сумме времени обращения запасов и затрат и времени обращения дебиторской задолженности. Поскольку предприятие оплачивает счета с временной задержкой, финансовый цикл уменьшается на время обращения кредиторской задолженности.
Финансовый цикл = Операционный цикл – Период оборота кредиторской задолженности
Финансовый цикл (2005) = 153,8 – 87,6 = 241,4 дней
Финансовый цикл (2006) = 155 – 128,09 = 283,09 дней
Чем меньше финансовый цикл,тем эффективнее работает коммерческая организация. Отрицательное значение финансового цикла свидетельствует о том, что организация «живет в долг» и существует острая нехватка денежных средств, которая связана с низкой оборачиваемостью дебиторской задолженности.
Рекомендации по усовершенствованию деятельности ОАО «Алтайгеомаш»