Анализ финансовых предпосылок несостоятельности (банкротства) предприятия. Значение, объекты, информационная и нормативная база анализа. Определение неудовлетворительной структуры баланса предприятия. Анализ и оценка реальных возможностей восстановления платежеспособности.
Несостоятельность (банкротство) - признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по ден. обяз-вам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.
Признаки банкротства юр. лица - неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по ден. обяз-вам и (или) исполнить обязанность по уплате обяз. платежей, если соответствующее обязательство или обязанность не исполнены в течении 3 месяцев с момента наступления даты их исполнения.
Предпосылки банкротства – результат взаимодействия факторов как внешнего, так и внутреннего характера.
Внешние факторы: кризисное состояние экономики страны, инфляция, общий спад производства; полит. нестабильность общества, внешнеэкономическая политика гос-ва; уровень благосостояния населения.
Внутренние факторы: дефицит собственного оборотного капитала; низкий уровень организации производства; снижение эффективности использования производственных ресурсов.
Для диагностики банкротства предприятий применяется ограниченный круг показателей: коэффициенты текущей ликвидности, обеспеченности собственным оборотным капиталом и восстановления (утраты) платежеспособности.
Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным является наличие одного из условий: а) к-т текущей ликвидности на конец отч. периода имеет значение ниже нормативного (2);
б) к-т обеспеченности собст. оборотными ср-вами на конец отч. периода имеет значение ниже нормат. (0,1).
К-т текущей ликвидности = Текущие (оборотные) активы / Текущие пассивы. (≥ 2). Показывает общую обеспеченность предприятия оборотными активами, необходимыми для погашения краткосрочной задолженности и обеспечения дальнейшей деятельности.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = (Текущие активы – Текущие пассивы) / Текущие активы.
Если к-т текущей ликвидности ниже нормативного, а доля собст. оборотного капитала в формировании текущих активов меньше норматива, но наметилась тенденция роста этих показателей, то определяется коэффициент восстановления платежеспособности (Квп) за период 6 месяцев: [Клик1 + 6/Т (Клик1 – Клик0)]/ Клик(норм). Если Квп > 1, то у пред-тия есть возможность восстановить свою платежеспособность, и наоборот.
Если к-т текущей ликвидности ниже нормативного, а доля собст. оборотного капитала в формировании текущих активов меньше норматива, но наметилась тенденция их снижения, то определяется коэффициент утраты платежеспособности (Куп) за период, равный 3 месяцам: [Клик1 + 3/Т (Клик1 – Клик0)]/ Клик(норм). Если Куп > 1, то у пред-тия есть возможность сохранить свою платежеспособность в течение 3 мес., и наоборот.
Анализ материальных ресурсов предприятия. Задачи, последовательность проведения, информационное обеспечение анализа. Обобщающие и частные показатели, применяемые для оценки эффективности использования материальных ресурсов.
Задачи анализа использования мат. ресурсов: характеристика динамики и выполнения плана по показателям использования мат. ресурсов; определение системы факторов, влияющих на отклонение фактических показателей от плановых; оценка уровня эффективности использования мат. ресурсов.
Источники информации: план материально-технического развития; договоры на поставку сырья и материалов; формы стат. отчетности о наличии и использовании мат. ресурсов и о затратах на производство (5-З, 1-П); сведения аналитического бух. учета о поступлении, расходе и остатках мат. ресурсов.
Обобщающие показатели, характеризующие эффективность использования мат. ресурсов: МО, МЕ, коэффициент использования мат. ресурсов, удельный вес мат. ресурсов в себестоимости продукции, рентабельность мат. ресурсов.
1. МО = Выпуск продукции / Стоимость мат. ресурсов.
Кол-во произведенной продукции с каждого рубля потребленных мат. ресурсов.
2. МЕ = Ст-ть мат. ресурсов / выпуск продукции. Ск-ко мат. затрат приходится на 1 руб. выпущенной пр-ции.
При эффективном использовании мат.ресурсов МО должна увеличиваться в динамике, МЕ - снижаться.
3. К-т использования мат. ресурсов = фактическая сумма МЗ / плановая сумма МЗ, пересчитанная на фактический объем выпущенной продукции. Показывает, на сколько экономно используются мат. ресурсы в процессе производства. Если К > 1 – перерасход; К < 1 – экономия, мат. ресурсы используются экономно.
4. R =Прибыль / Стоимость мат. ресурсов. Сколько прибыли приходится на 1 рубль мат. затрат.
Оценка обеспеченности материальными ресурсами.
1) Оценка запасов сырья и материалов.
Текущий запас = интервал поставки (в днях) * среднесуточный расход материала.
2) Проверка соответствия фактического размера запасов нормативным.
Норматив = Дневной расход * Норма запаса.
Норма запаса = текущий запас + страховой запас + трансп. запас + технический запас + подготовительный.
Количество дней запаса = Запас / Норма дневного расхода.
Анализ себестоимости продукции. Значение, объекты, информационная база анализа себестоимости продукции. Факторы, формирующие уровень себестоимости изделия. Методика расчета их влияния. Источники резервов снижения себестоимости продукции.
С/с - это совокупность затрат живого и овеществленного труда. С/с является важнейшим обобщающим показателем, поскольку он имеет связь с таким важным показателем как прибыль. Эффективно управлять затратами означает контролировать,т.е. своевременно выявлять факт. отклонения, его причины и виновников.
Задачи анализа: выяснение тенденций изменения себестоимости; выполнения плана по ее уровню; определение влияния факторов на ее прирост; выявить резервы по снижению себестоимости.
Объекты анализа: - полная себестоимость товарной продукции в целом и по элементам затрат;
- затраты на рубль товарной продукции;
- себестоимость отдельных изделий;
- отдельные статьи затрат.
Источники информации: Сведения о производстве и отгрузке товаров и услуг (Форма П-1); Сведения о затратах на производство и продажу продукции (товаров, работ, услуг) (Форма 5-З); плановые и отчетные калькуляции себестоимости продукции; данные синтетического и аналит. учета затрат и с/сти продукции.
Анализ общей суммы затрат. Она зависит от объема выпуска продукции, ее структуры, уровня переменных затрат на ед. продукции и суммы постоянных затрат на весь выпуск продукции. Зобщ= ∑(VВПобщ * УДi * Вi)+ А.
Анализ затрат на рубль товарной продукции. Данный показатель является универсальным, он может рассчитываться в любой отрасли пр-ва, показывает прямую связь м/у с/с и прибылью. З на 1 рубль = Затраты общ. / стоимостьпроизведенной товарной продукции (если З на 1 рубль < 1, то производство продукции является рентабельным; если З на 1 рубль > 1, то убыточным). В процессе анализа изучают динамику затрат на 1 рубль товарной продукции, выполнение плана и определение влияния факторов на изменение уровня данного показателя. Стоимость товарной продукции зависит от объема выпуска, его структуры и цен на продукцию.
Анализ себестоимости отдельных видов продукции. Анализируют отчетные калькуляции по отдельным изделиям, сравнивают фактический уровень затрат на единицу продукции с плановым. Ci = 
+ Bi.
Анализ обеспеченности и использования трудовых ресурсов предприятия. Анализ производительности труда. Перспективные направления совершенствования использования трудовых ресурсов предприятия.
Задачи анализа: изучение и оценка обеспеченности пр-тия и его структ. подразделений труд. ресурсами в целом, а также по категориям и профессиям; определение и изучение показателей текучести кадров.
Источники информации: план по труду (штатное расписание); стат. отчетность «Сведения о численности, заработной плате и движении работников» (ф. П-4); данные табельного учета и отдела кадров.
К показателям, отражающим обеспеченность предприятия труд. ресурсами и эфф-ти их использования относятся: - численность по категориям персонала;
- состав и движение рабочей силы;
- кол-во отработанных чел/дней, чел/часов;
- средняя выработка.
Обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами определяется сравнением фактического количества работников по категориям и профессиям с плановой потребностью. Особое внимание уделяется анализу обеспеченности предприятия кадрами наиболее важных профессий. Необходимо анализировать и качественный состав труд. ресурсов по уровню их квалификации. Для этого рассчитывается средний разряд рабочих.
Для характеристики движения раб. силы рассчитывают и анализируют динамику показателей:
К-т оборота по приему = Число принятых работников за период / ССЧ на конец периода.
К-т оборота по увольнению = Число уволенных работников за период / ССЧ на начало периода.
К-т текучести кадров = Число уволенных по собст. желанию и за нарушение трудовой дисциплины / ССЧ на нач. периода.
Полноту использования труд. ресурсов можно оценить по степени использования фонда раб. времени (ФРВ). Выделяют следующие показатели: - календарный ФРВ (явки + неявки),
- табельный ФРВ (календарный ФРВ - неявки, праздничные или выходные дни),
- максимально возможный ФРВ (табельный ФРВ – неявки за время очередных отпусков).
1. К-т использования календарного ФРВ = Фактический фонд времени / календарный фонд времени.
2. К-т использования табельного ФРВ = Фактический ФРВ / табельный ФРВ.
3. К-т использования максимально возможного ФРВ = Фактический ФРВ / МВ ФРВ.
Эффективность использования труд. ресурсов характеризуется производительностью труда. Для оценки уровня ПТ применяются обобщающие и частые показатели. Обобщающие показатели - это ср. годовая, сp. квартальная и ср. месячная ПТ. ПТ ср/год = выпуск продукции / ССЧ.
Частные показатели: трудоемкость (обратный показатель выра6отки) - затраты времени на пр-во единицы продукции. Чем больше выработка, тем выше ПТ. Выработка в динамике должна увеличиваться, а трудоемкость снижаться.
Рентабельность персонала = прибыль / ССЧ.
Анализ объема производства и реализации продукции. Анализ объема и структуры выпуска продукции. Анализ резервов роста объема производства.
Объем производства и реализации продукции являются взаимосвязанными показателями. Объектами анализа данных показателей являются: объем производства и реализации продукции в челом и по ассортименту; качество продукции; структура производства и реализации продукции; ритмичность производства и реализации продукции.
Источники информации: - ведомость № 16 «Движение готовых изделий, их отгрузка и реализация»; - ф. №2 «Отчет о прибылях и убытках»; - Сведения о производстве и отгрузке товаров и услуг (Форма П-1).
Основные показатели объема пр-ва: - валовая продукция - стоимость всей произведенной продукции и выполненных работ, включая НЗП; - товарная продукция, отличается от валовой тем, что в нее не включаются остатки НЗП и внутрихозяйственный оборот.
Анализ начинается с изучения динамики выпуска и реализации продукции, расчета базисных и цепных темпов роста и прироста. Затем оценивают выполнение плана по производству и реализации продукции за отчетный период. Выявляют отклонения фактических показателей от плановых и анализируют их.
Большое влияние на результаты хоз. деятельности оказывают ассортимент и структура производства и реализации продукции. Оценка выполнения плана по ассортименту продукции производится с помощью коэффициента, который рассчитывается путем деления общего фактического выпуска продукции, зачтенного в выполнение плана по ассортименту, на общий плановый выпуск продукции (К-т выполнения плана по асс-ту = Фактический выпуск в пределах плана / Плановое задание).
Увеличение объема производства (реализации) по одним видам и сокращение по другим видам приводит к изменению ее структуры. Изменение структуры производства оказывает большое влияние на все эк. показатели: объем выпуска в стоимостной оценке, материалоемкость, себестоимость товарной продукции, прибыль, рентабельность.
Обобщающие показатели качества продукции: - уд. вес новой продукции в общем ее выпуске;
- уд. вес продукции высшей категории качества;
- средний коэффициент сортности.
Косвенный показатель качества продукции – удельный вес забракованной и зарекламированной продукции.
Ритмичность производства продукции – равномерный выпуск продукции в соответствии с графиком в объеме и ассортименте, предусмотренном планом.
Коэффициент ритмичности = Сумма удельных весов выпуска за каждый период, но не более планового их уровня.
Коэффициент аритмичности = Сумма положительных и отрицательных отклонений в выпуске продукции от плана за каждую декаду.
Анализ движения и эффективности использования основных производственных фондов. Показатели использования производственной мощности предприятия и его оборудования. Современные направления повышения эффективности использования основных производственных фондов.
Задачи анализа ОФ: изучение состояния ОФ; установление изменений в наличии и структуре ОФ за отч. период и оценка происшедших изменений; оценка обеспеченности предприятия ОФ; оценка уровня эфф-ти использования ОФ.
Источники информации: бизнес-план; план технического развития; бух. баланс, данные о переоценке ОС; формы стат. отчетности о наличии и использовании мат. ресурсов и о затратах на производство.
Анализ необходимо начинать с изучения их наличия в целом, изменения в динамике и по структуре. При анализе следует выделять активную и пассивную части ОФ. Далее рассчитывается показатели, характеризующие движение ОФ, т.е. коэффициенты обновления и выбытия.
К-т обновления = Стоимость поступивших ОС / Полная первоначальная стоимость ОС на конец периода.
К-т выбытия = Стоимость выбывших за период ОС / Полная первоначальная стоимость на начало периода.
К-т прироста = Сумма прироста ОС / Стоимость их на начало периода.
Техническое состояние характеризуется:
К-т износа = Сумма износа ОС / Первоначальная стоимость ОС на соответствующую дату.
К-т годности = Остаточная стоимость ОС / Первоначальная стоимость ОС.
Проверяется выполнение плана по внедрению новой техники, вводу в действие новых объектов, ремонту и модернизации ОС. Определяется доля прогрессивного оборудования в его общем кол-ве и по каждой группе машин и оборудования.
Оценка обеспеченности предприятия основными фондами.
Фондовооруженность = среднегодовая стоимость ПОФ / среднеспис. числ-сть рабочих в наибольшую смену.
Техническая вооруженность = среднегодовая стоимость активной части ПОФ / среднесписочная численность рабочих в наибольшую смену.
Показателями, характеризующими эффективность использования ОФ являются рентабельность, ФО и ФЕ.
1. ФО = Выпуск продукции / Среднегодовая стоимость ОФ. Среднегодовая стоимость = Снач. + Скон. / 2.
Фондоотдача- это выпуск продукции, приходящейся на 1 руб. ОФ.
2. ФЕ = 1 / ФО = Среднегодовая стоимость ОФ / Выпуск продукции. Показывает сколько ОФ приходится на 1 рубль выпущенной продукции. Фондоемкость - величина обратная ФО.
На ФО влияет достигнутый уровень производ-сти труда (ПТ) и фондовооруженность (ФВ): ФО = ПТ / ФВ.
При эффективном использовании ОФ производительность труда должна опережать фондовооруженность.