Алины Гребенкиной
Группа э-309
Комплексная оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности
В качестве задачи кейса поставим проведение комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия, анализ бухгалтерской отчетности, а также объяснение взаимосвязей между показателями финансово-хозяйственной деятельности.
Подкрепим теоретические положения, связанные с проведением оценки эффективности, посредством бухгалтерской отчетности промышленного предприятия Уралмаш. Уралмаш - это машиностроительная корпорация, ведущее российское предприятие тяжелого машиностроения, расположенное в г. Екатеринбурге (Свердловская область). Основной акционер предприятия - это Газпромбанк (источник информации - сайт Уралмаша: https://www.uralmash.ru/rus/about/information/about.htm).
Согласно данным рейтингового агентства "Эксперт", Уралмашзавод находится на высоких позициях рейтинга кредитоспособных компаний. В августе 2012 года предприятию был присвоен рейтинг "А", что означает оценку предприятия как "предприятия с высоким уровнем кредитоспособности". Прогноз кредитоспособности предприятия оценивается как "стабильный", то есть, велика вероятность, что оценка "А" не изменится в среднесрочной перспективе.
Постараемся реализовать задачи кейса с использованием данных пояснительной записки к бухгалтерской отчетности, бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Все данные предоставлены сайтом организации Уралмаш (источник: https://www.uralmash.ru/rus/about/enterprise/openinfo.htm) и размещены в свободном доступе в годовой финансовой отчетности за 2011 год.
В качестве базового года примем 2010 год и в качестве отчетного - 2011 год.
Предоставим информацию о данных (возьмем из отчетности), которая оказалась необходимой для проведения анализа в рамках кейса (предоставим только понадобившуюся для анализа информацию):
Для того, чтобы произвести комплексную оценку эффективности хозяйственной деятельности, проведем систему расчетов, изложим и проинтерпретируем результаты.
Пользуясь данными бухгалтерской отчетности, сведем исходные для анализа данные в таблицу:
| расчет основных показателей затрат по предприятию за два года | ||||
| показатели | базовый год | отчетный год | отклонение, % | |
| продукция (продажа в отпускных ценах без косвенных налогов), тыс.руб. | 175,3964331 | |||
| оплата труда с начислениями, тыс.руб. | 131,1360616 | |||
| материальные затраты, тыс.руб. | 90,90722872 | |||
| амортизация, тыс.руб. | 98,20239991 | |||
| основные средства, тыс.руб. | 124,2068594 | |||
| оборотные средства, тыс.руб. | 145,718117 | |||
| продукция на 1 руб. оплаты труда (1/2), руб. | 3,307933903 | 4,424410801 | 133,7514875 | |
| материалоотдача (1/3) руб. | 1,143064508 | 2,20542899 | 192,9400286 | |
| амортизациоотдача (1/4) руб. | 34,91161911 | 62,35462138 | 178,607074 | |
| фондоотдача (1/5) руб. | 1,354111617 | 1,912183826 | 141,2131616 | |
| оборачиваемость оборотных средств (1/6), число оборотов | 0,583000509 | 0,701739852 | 120,3669364 | |
| полная себестоимость продаж (2+3+4), тыс.руб. | 101,1663064 | |||
| прибыль от продаж (1-12), тыс.руб. | -1078301 | -259,5444129 |
Показатели 1-6 были взяты непосредственно из финансовой отчетности предприятия:
1. страница 1 отчета о прибылях и убытках (страница 4 данного кейса)
2. страница 41 пояснительной записки бухгалтерского баланса (страница 5 данного кейса)
3. страница 41 пояснительной записки бухгалтерского баланса
4. страница 41 пояснительной записки бухгалтерского баланса
5. страница 1 бухгалтерского баланса, среднее арифметическое соседних лет (страница 3 данного кейса)
6. страница 1 бухгалтерского баланса, среднее арифметическое соседних лет
Осуществим пересчет данных по элементам затрат в пересчете на полную себестоимость продаж (в результате элементы затрат будут укрупнены до трех). Для этого сначала сведем данные о элементах затрат в отдельную таблицу, и затем, не учитывая графу прочих затрат, определим процент каждого из трех элементов затрат к итогу по затратам:
| затраты за отчетный год | |
| затрата | сумма |
| материальные затраты | |
| затраты на оплату труда | |
| отчисления на социальные нужды | |
| амортизация | |
| прочие затраты | |
| итого по элементам затрат |
Источник данных для заполнения этой таблицы - это раздел 5.5 пояснительной записки к бухгалтерской отчетности (страница 5 данного кейса). В таблице, представленной ниже, осуществляем непосредственный пересчет:
| пересчет затрат на полную себестоимость продаж | ||||
| показатели | затраты за отчетный год | полная себестоимость продаж за отчетный год, тыс.руб. | ||
| в тыс.руб. | в % к итогу | |||
| материальные затраты | 65,20 | 5067929,82 | ||
| затраты на оплату труда и отчисления на социальные нужды | 32,50 | 2526202,89 | ||
| амортизация | 2,31 | 179248,29 | ||
| итого (1+2+3) | ||||
| прочие затраты | ||||
| всего | 7773381,00 |
В качестве базы пересчета берется полная себестоимость продаж, которая, по данным отчета о прибылях и убытках, в 2011 году составила 7.773.381 тыс.руб. (страница 4 данного кейса).
Перейдем непосредственно к оценке эффективности деятельности предприятия. Оценка будет состоять из нескольких связанных операций.
В соответствии с расчетами, проведенными в первой таблице, были получены следующие результаты:
| показатели | базовый год | отчетный год | отклонение | темп роста | |
| продукция на 1 руб. оплаты труда, руб. | 3,307933903 | 4,424410801 | 133,7514875 | 1,338 | |
| материалоотдача, руб. | 1,143064508 | 2,20542899 | 192,9400286 | 1,929 | |
| амортизациоотдача, руб. | 34,91161911 | 62,35462138 | 178,607074 | 1,786 | |
| фондоотдача, руб. | 1,354111617 | 1,912183826 | 141,2131616 | 1,412 | |
| оборачиваемость оборотных средств, число оборотов | 0,583000509 | 0,701739852 | 120,3669364 | 1,204 |
В последней колонке таблицы указана динамика качественных показателей ресурсов:
1. оплатоотдача составила 1,33. Это значит, что на 1 руб. оплаты труда с начислениями выпускается 1,33 руб. продукции
2. материалоотдача составила 1,93. Это значит, что на 1 руб. потребленных материальных ресурсов было выпущено 1,93 руб. продукции
3. амортизациоотача составила 1,78. Это значит, что на 1 руб. амортизационных отчислений пришлось 1,78 руб. продукции
4. фондоотдача составила 1,41. Это значит, что на 1 руб. основных фондов пришлось 1,41 руб. продукции
5. оборачиваемость оборотных средств составила 1,204. Это значит, что за отчетный период оборотные средства совершили 1,204 оборота (напомним, что большая скорость обращения оборотных средств означает, что оборотные средства используются эффективно)
Мы можем сделать вывод, что все рассмотренные показатели качественного уровня использования ресурсов (показатели интенсификации производства) увеличились.
На основе имеющихся данных рассчитаем показатель интенсификации всех ресурсов. Для расчета воспользуемся методом сравнения производительности совокупного ресурса за два года. Такой метод предполагает расчет за три шага:
1. В первую очередь определяется совокупный ресурс (СР) базового года, это сумма оплаты труда и начислений, материальных затрат, амортизации, основных и оборотных средств:
2. Зная совокупный ресурс, можем определить отдачу совокупного ресурса (ОСР). Для этого определяем долю продукции в совокупном ресурсе:
Аналогично определяется совокупный ресурс и отдача совокупного ресурса для отчетного года:
3. Исходя из полученных показателей, можем определить коэффициент роста производительности (КРП). Для этого отдача от совокупного ресурса отчетного года соотносится с отдачей от совокупного ресурса базового года:
Результат можно проинтерпретировать: в сравнении с 2010 годом к 2011 году производительность выросла на 38%.
Далее проведем сводный анализ и диагностику показателей интенсификации и эффективности, на основании которого впоследствии заполним таблицу следующего вида:
| виды ресурсов | динамика качественных показателей, коэффициент | прирост ресурса на 1% прироста продукции,% | доля на 100% прироста продукции | относительная экономия ресурсов, тыс.руб. | ||
| экстенсивности,% | интенсивности, % | |||||
| оплата труда с начислениями | ||||||
| материальные затраты | ||||||
| амортизация | ||||||
| основные средства | ||||||
| оборотные средства | ||||||
| комплексная оценка интенсификации |
Первую колонку таблицы переписываем из предыдущих таблиц. При этом в шестой графе записывается полученный выше коэффициент роста производительности:
| виды ресурсов | динамика качественных показателей, коэффициент | |
| оплата труда с начислениями | 1,338 | |
| материальные затраты | 1,929 | |
| амортизация | 1,786 | |
| основные средства | 1,412 | |
| оборотные средства | 1,204 | |
| комплексная оценка интенсификации | 1,384 |
Вторая колонка таблицы – это соотношение прироста ресурсов на 1% в расчете на 1% прироста продаж.
*Отношение показателя текущего года к показателю базового года – это темп роста показателя. Если из этого показателя вычесть единицу (или 100%), получим темп прироста. Соотношение двух темпов прироста дает нам возможность рассчитать необходимый в таблице показатель.
Для расчета показателя пользуемся данными первой таблицы:
| показатели | базовый год | отчетный год | отклонение,% | темп роста | темп прироста | |
| продукция (продажа в отпускных ценах без косвенных налогов), тыс.руб. | 175,3964331 | 1,753964331 | 0,753964331 | |||
| оплата труда с начислениями, тыс.руб. | 131,1360616 | 1,311360616 | 0,311360616 | |||
| материальные затраты, тыс.руб. | 90,90722872 | 0,909072287 | -0,090927713 | |||
| амортизация, тыс.руб. | 98,20239991 | 0,982023999 | -0,017976001 | |||
| основные средства, тыс.руб. | 124,2068594 | 1,242068594 | 0,242068594 | |||
| оборотные средства, тыс.руб. | 145,718117 | 1,45718117 | 0,45718117 |
1. соотношение прироста оплаты труда в расчете на 1% прироста продаж: 
. Это означает, что ради прироста продукции на 1% оплата труда была увеличена на 0,413%
2. соотношение отрицательного прироста материальных затрат в расчете на 1% прироста продаж: 
. Это означает, что прирост продукции на 1% в 2011 году характеризовался уменьшением объема материальных затрат на 0,121%
3. соотношение отрицательного прироста амортизации в расчете на 1% прироста продаж: 
. Это означает, что прирост продукции на 1% в 2011 году характеризовался уменьшением объема амортизации на 0,024%
4. соотношение прироста основных средств в расчете на 1% прироста продаж: 
. Это означает, что ради прироста продукции на 1% основные средства были увеличены на 0,321%
5. соотношение прироста оборотных средств в расчете на 1% прироста продаж: 
. Это означает, что ради прироста продукции на 1% оборотные средства были увеличены на 0,606%
Данные добавляются в общую таблицу:
| виды ресурсов | прирост ресурса на 1% прироста продукции,% | |
| оплата труда с начислениями | 0,413 | |
| материальные затраты | -0,121 | |
| амортизация | -0,024 | |
| основные средства | 0,321 | |
| оборотные средства | 0,606 | |
| комплексная оценка интенсификации | 0,354 |
Превышение показателем значения 0,5 означает, что ресурс используется преимущественно экстенсивно (если показатель превышает 1, значит, ресурс используется полностью экстенсивно). Соответственно, если показатель меньше 0,5, значит, использование ресурса преимущественно интенсивно (и даже полностью интенсивно, если показатель отрицателен).
Согласно расчетам показателей, в нашем примере только оборотные средства используются преимущественно экстенсивно. Остальные ресурсы используются преимущественно интенсивно, а материальные затраты и амортизационные отчисления - и вовсе используются полностью интенсивно.
Для большей наглядности эти рассуждения можно подкрепить дополнительными вычислениями доли влияния интенсивности и экстенсивности на прирост продукции.
| виды ресурсов | прирост ресурса на 1% прироста продукции, % | доля на 100% прироста продукции | ||
| экстенсивности, % | интенсивности, % | |||
| оплата труда с начислениями | 0,413 | + 41,3 | + 58,7 | |
| материальные затраты | -0,121 | - 12,1 | + 112,1 | |
| амортизация | -0,024 | - 2,4 | + 102,4 | |
| основные средства | 0,321 | + 32,1 | + 67,9 | |
| оборотные средства | 0,606 | + 60,6 | + 39,4 | |
| комплексная оценка интенсификации | 0,354 | + 35,4 | + 64,6 |
Обособленно рассчитывается показатель шестой строки данной таблицы - прирост совокупного ресурса на 1% прироста продукции. В чем заключается процедура расчета: темп роста совокупного ресурса равен отношению совокупного ресурса отчетного года к совокупному ресурсу базового года:
.
Темп прироста совокупного ресурса в этом случае составляет: 
. Отсюда получаем темп прироста совокупного ресурса на 1% прироста продукции: 
(вписываем в графу 6 таблицы).
Полученный результат означает, что в каждом 1% прироста продукции доля экстенсивности составляет 0,354 и доля интенсивности, соответственно, 0,646.
В таблице уже продемонстрированы доли влияния экстенсивности и интенсивности в приросте продаж. Например, по данным шестой графы таблицы делаем вывод, что для предприятия преимущественно характерно интенсивное развитие, поскольку доля интенсивности составляет 64,6% против 35,4% экстенсивности.
Обратим внимание на то, что доля влияния интенсивности и экстенсивности характеризуется долей влияния соответственно качественных и количественных факторов:
| Качественный фактор (доля интенсивности, %) | Количественный фактор (доля экстенсивности, %) |
| 1. Доля влияния оплатоотдачи: +58,7% 2. Доля материалоотдачи: +112,1% 3. Доля амортизациоотдачи: +102,4% 4. Доля фондоотдачи основных средств: +67,9% 5. Доля оборачиваемости оборотных средств:+39,4% | 1. Доля влияния величины оплаты труда: +41,3% 2. Доля влияния величины материальных затрат:-12,1% 3. Доля влияния величины амортизации: -2,4% 4. Доля влияния величины основных средств: +32,1% 5. Доля влияния величины оборотных средств: +60,6% |
Рассчитываем относительную экономию ресурсов как показатель комплексной эффективности в абсолютном выражении. Суть методики комплексной оценки эффективности заключается в расчете относительных отклонений по каждому виду ресурсов по данным предприятия за 2 года.
Итак: по каждому виду ресурса производим расчет относительных отклонений по формуле: 
1. относительное отклонение по фонду оплаты труда: 
тыс.руб.
2. относительное отклонение по материальным ресурсам: 
тыс.руб.
3. относительное отклонение по амортизации 
тыс.руб.
4. относительное отклонение по основным средствам: 
тыс.руб.
5. относительное отклонение по оборотным средствам: 
тыс.руб.
Просуммировав все получившиеся относительные отклонения, получим показатель комплексного экономического эффекта (КЭФ) от интенсификации использования всех производственных ресурсов:
тыс.руб.
Результат интенсификации использования всех производственных ресурсов - это экономия более чем 9 миллиардов рублей. Отдельно посчитаем результат от снижения себестоимости:
тыс.руб.
В результате снижения себестоимости добились экономии более 4,68 миллиардов рублей. Определим результат от использования авансированных основных и оборотных средств: 
тыс.руб. Результат положителен, добились экономии в размере 4,64 миллиардов рублей.
На этом наш анализ завершается.
В качестве вывода соберем все расчеты, которые касались анализа и диагностики показателей интенсификации и эффективности, в единую таблицу:
| виды ресурсов | прирост ресурса на 1% прироста продукции,% | доля на 100% прироста продукции | относительная экономия ресурсов, тыс.руб. | ||
| экстенсивности, % | интенсивности, % | ||||
| оплата труда с начислениями | 0,413 | + 41,3 | + 58,7 | -701095,3495 | |
| материальные затраты | -0,121 | - 12,1 | + 112,1 | -3873016,39 | |
| амортизация | -0,024 | - 2,4 | + 102,4 | -115859,7525 | |
| основные средства | 0,321 | + 32,1 | + 67,9 | -1980824,066 | |
| оборотные средства | 0,606 | + 60,6 | + 39,4 | -2667406,329 | |
| комплексная оценка интенсификации | 0,354 | + 35,4 | + 64,6 | 
|
Как можем заметить, использование производственных и финансовых ресурсов оказалось более интенсивным в 2011 году, в сравнении с 2010 годом.
Комплексный эффект состоит в экономии средств в размере более чем 9,2 миллиардов рублей, при этом на 64,6% такой эффект объясняется долей интенсивности. Этот эффект можно разбить на два эффекта - эффект от снижения себестоимости и эффект от использования авансированных основных и оборотных средств. Эти эффект также положительны и действуют однонаправленно, в сторону экономии.
Обратим внимание на тот факт, что наибольший объем относительной экономии ресурсов пришелся на долю материальных затрат (более 3,8 миллиардов рублей), на долю основных средств (экономия в размере практически 2 миллиардов рублей) и на долю оборотных средств (больше 2,6 миллиардов рублей). Это неслучайно, ведь эти показатели обладают большой долей интенсификации, а материальные затраты даже свойством полной интенсификации (доля интенсификации составила +112,1%).
Заметим что все ресурсы способствовали экономии, ни один из них не получил в ходе анализа отрицательной оценки интенсификации. Значит, возросло качество использования каждого из рассмотренных ресурсов.
Финансовое положение предприятия существенно окрепло в 2011 году в сравнении с 2010 годом, и среди показателей 2011 года не было выявлено существенных недостатков или тех ресурсов, которые с очевидностью используются неэффективно, создаются препятствия для экономии. Предприятие в целом успешно, и, возможно, его оптимальная стратегия состоит в том, чтобы придерживаться выбранного пути. Возможно, предприятию стоит наиболее скрупулезно оценивать динамику изменения оборотных средств (как единственного ресурса, доля экстенсивности использования которого превышает долю интенсивности). Необходимо налаживать интенсификацию использования оборотных средств (например, можно вкладываться в меньшее число ценных бумаг, заменяя количество вложений качеством).