Цель любого предприятия — извлечение максимально возможной величины прибыли в процессе осуществления им производственной деятельности. Таким образом, всякая деятельность хозяйства направлена на финансовый результат. Проанализируем основные показатели формирования финансовых результатов ООО "Рассвет" (таблица 13).
Таблица 13
Показатели формирования финансовых результатов в ООО "Рассвет" в тыс. руб.
| Наименование показателя | 2007г. | 2008г. | 2009г. | Отклонение 2009г. к 2007г. | |
| (+,-) | % | ||||
| Выручка от продаж | 5728,0 | 111,4 | |||
| Себестоимость реализации с учетом коммерческих и административных расходов | 145,1 | ||||
| Прибыль от производственной деятельности (результат от реализации) | -8329 | 56,6 | |||
| Прочие доходы | 216,9 | ||||
| Прочие расходы | 167,1 | ||||
| Прибыль (убыток) отчетного периода до налогообложения | -7951 | 55,5 | |||
| Чистая прибыль (убыток) | -7951 | 55,5 |
Из данных таблицы 13 видно, что за анализируемый период значительно увеличилась выручка от реализации продукции, что обусловлено увеличением количества реализованной продукции растениеводства почти в 1,5 раза. Также увеличилась себестоимость реализованной продукции на 14057 тысяч рублей, что вызвано ростом производственных затрат. По остальным показателям формирования финансовых результатов наблюдается сокращение. В частности чистая прибыль отчетного года уменьшилась на 7951 тысяч рублей. Несмотря на сокращение некоторых показателей, следует отметить, что предприятие эффективно использует свои ресурсы, что в современных условиях кризиса и жесткой конкуренции удается сделать далеко не каждому хозяйству.
Оборотные средства на предприятии представлены производственными запасами, в т. ч. НДС, кредиторской задолженностью, денежными средствами и прочими оборотными активами. Их эффективное использование влияет на конечное финансовое состояние хозяйства (таблица 14).
Таблица 14
Размер и структура имущества организации на конец года в тысячах рублей
| Наименование показателя | 2007г. | 2008г. | 2009г. | Отклонение 2009г. от 2007г. | 2009 г. в % к 2007 г. |
| Имущество, всего тыс. руб., в том числе: | 131,2 | ||||
| Внеоборотные активы | 124,9 | ||||
| в % к итогу имущества | 55,6 | 61,2 | 52,9 | -2,7 | х |
| из них: | |||||
| незавершенное строительство | - | - | - | ||
| в % к итогу внеоборотных активов | - | - | 6,4 | 6,4 | х |
| основные средства | 116,8 | ||||
| в % к итогу внеоборотных активов | 100,0 | 100,0 | 93,5 | -6,4 | х |
| Оборотные активы | 139,1 | ||||
| в % к итогу имущества | 44,4 | 38,8 | 47,1 | 2,7 | х |
| из них: | |||||
| запасы | 137,6 | ||||
| в % к итогу оборотных активов | 97,3 | 93,6 | 96,3 | -1,1 | х |
| дебиторская задолженность | 139,6 | ||||
| в % к итогу оборотных активов | 2,0 | 2,4 | 2,0 | 0,0 | х |
| денежные средства | в 3,5 раза | ||||
| в % к итогу оборотных активов | 0,7 | 4,0 | 1,8 | 1,1 | х |
Исходя из таблицы 14 видно, что стоимость имущества по балансу в 2009 г. составила 122039 тыс. руб., что на 31,2% больше, чем в 2007 г. Этот рост произошел за счёт увеличения внеоборотных и оборотных активов. Доля оборотных активов в 2009 г. в составе имущества составляет 47,1%. Размер оборотных активов за исследуемый период вырос на 16168 тысяч рублей. Изменение их стоимости произошло за счёт увеличения стоимости запасов на 37,6%, дебиторской задолженности – на 39,6% и денежных средств - в 3,5 раза соответственно. В 2009 г. удельный вес внеоборотных активов в имуществе общества составляет 52,9%. Основные средства занимают наибольший удельный вес во внеоборотных активах – 93,5%. К тому же на конец анализируемого периода в составе имущества предприятия по статье "Незавершенное строительство" наблюдается остаток в 4164 тыс.руб. В целом по данным таблицы 14 можно сказать, что ООО "Рассвет" достаточно крупное сельхозпредприятие. В анализируемом периоде наблюдается рост всех его источников имущества, и в итоге оно располагает достаточными ресурсами для осуществления эффективной деятельности. Далее проанализируем размер и структуру источников формирования имущества в таблице 15.
Таблица 15
Размер и структура источников формирования имущества организации В тысячах рублей
| Вид капитала | 2007г. | 2008г. | 2009г. | 2009г. в % к 2007г. | Отклонение (+;-) 2009г. от 2007г. |
| Капитал, всего, тыс. руб. в том числе | 131,2 | 29038,0 | |||
| Собственный капитал | 124,4 | 18726,0 | |||
| в % к итогу капитала | 82,5 | 80,1 | 78,2 | х | -4,3 |
| в том числе | |||||
| нераспределенная прибыль | 142,7 | 18726,0 | |||
| в % к собственному капиталу | 57,2 | 61,6 | 65,6 | 8,4 | |
| Заемный и привлеченный капитал | 163,5 | 10312,0 | |||
| в % к итогу капитала | 17,5 | 19,9 | 21,8 | х | 4,3 |
| в том числе | |||||
| долгосрочные обязательства | 99,6 | -48,0 | |||
| в % к заемному и привлеченному капиталу | 80,9 | 82,2 | 49,3 | х | -31,6 |
| Краткосрочные кредиты и займы | - | - | 5242,0 | ||
| в % к заемному и привлеченному капиталу | - | 4,7 | 19,7 | х | 19,7 |
| Кредиторская задолженность (включая задолженность учредителям) | в 2,6 раза | 5118,0 | |||
| в % к заемному и привлеченному капиталу | 19,1 | 13,1 | 31,0 | 162,0 | 11,9 |
Сумма источников формирования имущества в 2009 г. увеличилась по сравнению с 2007 г., что произошло за счёт увеличения собственного капитала на 24,4% и заемного на 63,5%. Рост собственного капитала обусловлен ростом нераспределенной прибыли почти в 1,5 раза. При этом доля собственного капитала в анализируемом периоде несколько сократилась с 82,5 до 78,2%. Доля заемного и привлеченного капитала хозяйства с каждым годом растет. В частности за счет краткосрочных кредитов и займов, которые в 2009 г. составили 5242 тыс.руб. В следствие этого заемный капитал увеличился на 63,5%. Долгосрочные обязательства при этом практически не изменились, а кредиторская задолженность выросла в 2,6 раза по сравнению с 2007 годом. Кроме того следует отметить, что доля собственного капитала в структуре всех источников все еще велика, однако она с каждым годом снижается, что свидетельствует заинтересованности предприятие и в заёмных средствах.
Существенным дополнением к характеристике хозяйства будет анализ его деловой активности (таблица 16).
Таблица 16
Показатели деловой активности ООО "Рассвет" Горшеченского района Курской области
| Наименование показателя | Годы | Отклонение (+,-) 2009г. от 2007г. | ||
| Выручка от продажи, тыс.руб. | ||||
| Фондоотдача основных средств, тыс.руб. | 1,07 | 1,11 | 0,89 | -0,18 |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах | 32,52 | 72,21 | 52,91 | 20,39 |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности, в днях | 11,07 | 4,99 | 6,80 | -4,27 |
| Оборачиваемость производственных запасов, в оборотах | 0,98 | 1,38 | 0,96 | -0,02 |
| Оборачиваемость производственных запасов, в днях | 368,75 | 260,84 | 374,73 | 5,97 |
| Оборачиваемость кредиторской задолженности, в оборотах | 13,76 | 18,53 | 8,22 | -5,54 |
| Оборачиваемость кредиторской задолженности, в днях | 26,17 | 19,42 | 43,79 | 17,63 |
| Коэффициент погашения дебиторской задолженности | 0,03 | 0,01 | 0,02 | -0,01 |
| Оборачиваемость основного капитала | 0,62 | 0,65 | 0,49 | -0,13 |
| Оборачиваемость собственного капитала | 0,74 | 0,80 | 0,62 | -0,12 |
| Коэффициент устойчивости экономического роста | 0,23 | 0,10 | 0,10 | -0,13 |
| Продолжительность операционного цикла, дней | 379,83 | 265,83 | 381,53 | 1,70 |
| Продолжительность финансового цикла, дней | 353,66 | 246,40 | 337,74 | -15,92 |
Анализ таблицы 16 показывает ухудшение практически по всем показателям деловой активности предприятия. Увеличение оборачиваемости запасов на 6 дней обусловило увеличение продолжительности операционного цикла на 1,7 дня. Оборачиваемость дебиторской задолженности составляет всего 7 дней, а кредиторской задолженности при этом – 44 дня, что значительно повышает состояние расчетной дисциплины. В связи с этим сократилась продолжительность финансового цикла на 16 дней. При этом коэффициент погашения дебиторской задолженности практически не изменился и на конец 2009 г. составляет 0,02. За исследуемый период коэффициент устойчивости экономического роста сократился почти в двое, что связано со значительным сокращением размера чистой прибыли предприятия, Это негативно сказывается на экономической деятельности предприятия.
Для оценки кредитоспособности организации необходимо проанализировать ликвидность баланса. Показатели оценки ликвидности баланса представлены в таблице 17.
Таблица 17
Показатели оценки ликвидности баланса ООО "Рассвет"
| Группы активов по степени ликвидности | 2007г. | 2008г. | 2009г. | Группы пассивов по срокам погашения | 2007г. | 2008г. | 2009г. | Платежный излишек (+), недостаток (-) | ||
| 2007г. | 2008г. | 2009г. | ||||||||
| Наиболее ликвидные активы - А1 | Наиболее срочные обязательства - П1 | -2814 | -1109 | -7205 | ||||||
| Быстро реализуемые активы - А2 | Краткосрочные обязательства - П2 | - | -5 | -4117 | ||||||
| Медленно реализуемые активы - А3 | Долгосроч ные обязательства - П3 | |||||||||
| Трудно реализуемые активы - А4 | Постоянные пассивы - П4 | -25068 | -20242 | -35088 | ||||||
| Баланс | Баланс | - | - | - |
Сопоставив итоги приведенных групп по активу и пассиву, можно сказать, что баланс ООО "Рассвет" не считается абсолютно ликвидным. Так, в период с 2007 по 2009 г. в организации сопоставление групп по активу и пассиву имеет следующий вид: А1<П1; А2<П2; А3>П3; А4<П4, то есть наблюдается платежный недостаток по трем соотношениям из четырех. В 2009 г. недостаток наиболее ликвидных активов составил 7205 тысяч рублей. Как видим, предприятие не в состоянии будет рассчитаться по своим наиболее срочным обязательствам в ближайшей перспективе и в случае такой необходимости придется задействовать другие виды активов или заемные средства. Сопоставление А2 - П2 позволяет выявить текущую ликвидность предприятия. На протяжении 2008-2009гг. платежный недостаток свидетельствует о неплатежеспособности предприятия в ближайшее время. Сравнение A3 -ПЗ отражает перспективную ликвидность, на основе которой прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность. Таким образом ООО "Рассвет" в состоянии выполнить свои долгосрочные обязательства, о чем свидетельствует наличие платежного излишка, который в 2009 г. составил 43556 тыс.руб. Четвертое соотношение активов и пассивов в течение анализируемого периода остается не в пользу предприятия и на конец 2009 г. составляет 35088 тыс.руб. Это говорит о том, что даже при продаже всех труднореализуемых активов ООО "Рассвет" будет не в состоянии погасить все свои обязательства.
В целом на протяжении трех последних лет в ООО "Рассвет" наблюдается рост всех активов, что является положительным моментом. В то же время темп роста практически всех пассивов опережает темпы роста активов, что в конечном итоге свидетельствует об ухудшении ликвидности предприятия.