Особое значение для деятельности предприятия имеет уровень его платежеспособности и ликвидности. Как правило, платежеспособность хозяйства характеризуется способностью погашать свои платежные обязательства наличными деньгами. Ликвидность является фактором платежеспособности и характеризует возможность кооператива обращать активы в наличность и погашать платежные обязательств (таблица 22).
Таблица 22
Показатели ликвидности и платежеспособности ООО "Рассвет"
| Показатели | 2007г. | 2008г. | 2009г. | Нормативные значения | Изменение за период |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,09 | 0,44 | 0,08 | 0,05-0,1³ | -0,02 |
| Промежуточный коэффициент ликвидности | 0,35 | 0,71 | 0,16 | 0,5-0,7³ | -0,19 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 13,30 | 10,98 | 4,27 | 1,5-2,0³ | -9,04 |
| Собственные оборотные средства (функционирующий капитал) | - | ||||
| Обеспеченность собственными оборотными средствами | 0,61 | 0,49 | 0,54 | 0,1³ | -0,07 |
| Маневренность собственных оборотных средств | 0,01 | 0,08 | 0,03 | - | 0,02 |
| Доля оборотных средств в активах | 0,44 | 0,39 | 0,47 | - | 0,03 |
| Доля запасов в оборотных активах | 0,57 | 0,97 | 0,96 | - | 0,39 |
| Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов | 1,06 | 0,50 | 0,56 | - | -0,50 |
| Коэффициент покрытия запасов | -1,78 | -1,25 | -0,92 | 1> | 0,86 |
| Коэффициент общей платежеспособности | 0,13 | 0,16 | 0,15 | - | 0,02 |
| Коэффициент перспективной платежеспособности | 0,29 | 0,41 | 0,21 | - | -0,07 |
| Коэффициент задолженности | 0,12 | 0,15 | 0,10 | <0,4 | -0,02 |
| Коэффициент "цены" ликвидации | 6,37 | 5,44 | 4,67 | ≥ 1 | -1,70 |
| Общий коэффициент ликвидности баланса | 1,95 | 1,72 | 1,26 | ≥ 1 | -0,68 |
Проанализировав таблицу 22 видно, что коэффициент общей платежеспособности предприятия в 2009 году составил 0,15, что на 0,02 пунктных значения больше уровня 2007 года. Следовательно, можно утверждать, что ООО "Рассвет" обладает достаточной платежеспособностью, чтобы погашать свои краткосрочные и долгосрочные обязательства.
Коэффициент перспективной платежеспособности за исследуемый период уменьшился на 0,07 пунктных значения и в 2009 году составил 0,21. Кроме того, несколько снизился коэффициент задолженности, но тем не менее он соответствует нормативу. То же можно сказать и о коэффициенте ликвидации, разница за период которого составила -1,7 п.п.
Все коэффициенты ликвидности ООО "Рассвет" соответствуют или выше нормативных значений, это говорит о способности предприятия покрыть свои обязательства за счет денежных средств и запасов.
В целом практически все показатели соответствуют нормативу. Исходя из этого, можно сделать вывод, что предприятие в анализируемом периоде является ликвидным и платёжеспособным. Это подтверждается значением общего коэффициента ликвидности баланса, который на протяжении всего анализируемого периода остается больше нормативного значения.
Для оценки финансовой устойчивости используется система относительных показателей. Представим данные показатели в таблице 23.
Таблица 23
Относительные показатели финансовой устойчивости
| Показатели | 2007г. | 2008г. | 2009г. | Нормальное ограничение | Изменение за период |
| Коэффициент концентрации собственного капитала | 0,83 | 0,80 | 0,78 | >0,5 | -0,04 |
| Коэффициент финансовой зависимости | 1,21 | 1,25 | 1,28 | >1,0 | 0,07 |
| Коэффициент маневренности собственного капитала | 0,33 | 0,24 | 0,32 | >0,5 | 0,00 |
| Коэффициент концентрации привлеченного капитала | 0,17 | 0,20 | 0,22 | <0,4 | 0,04 |
| Коэффициент структуры долгосрочных вложений | 0,25 | 0,27 | 0,20 | - | -0,05 |
| Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств | 0,15 | 0,17 | 0,12 | - | -0,03 |
| Коэффициент структуры привлеченного капитала | 0,81 | 0,82 | 0,49 | - | -0,32 |
| Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств | 0,21 | 0,25 | 0,28 | <1 | 0,07 |
| Коэффициент устойчивого финансирования | 1,64 | 1,49 | 1,39 | -0,25 |
На основании расчетных данных можно сделать вывод о том, что практически все показатели финансовой устойчивости за анализируемый период достигли своего нормативного значения. Коэффициент финансовой независимости в 2009 году превысил нормативное значение на 0,3 пункта, что свидетельствует о том, что доля собственных средств предприятия имеет доминирующее положение в общей сумме средств, авансированных в его деятельности, что, безусловно носит позитивный характер.
Коэффициент финансовой зависимости характеризует долю заемных средств в совокупных источниках. С 2007 года данный показатель увеличился на 0,07 пунктных значения и соответствует нормативу.
Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств к концу 2009 года увеличился на 0,07, что говорит о снижении доли собственных средств предприятия, но его величина все еще превышает норматив, который для сельхозпредприятий соответствует 60%.
Степень зависимости организации от кредиторов и инвесторов характеризует финансовая устойчивость. В зависимости от степени обеспеченности источниками финансирования запасов выделяют 4 типа финансовой устойчивости: абсолютная финансовая устойчивость; нормальный тип финансовой устойчивости; неустойчивое финансовое состояние; кризисный тип финансовой устойчивости. Рассмотрим показатели оценки типа финансовой устойчивости ООО "Рассвет" в таблице 24.
Таблица 24
Показатели оценки типа финансовой устойчивости организации В тысячах рублей
| Показатели | На конец 2007г. | На конец 2008г. | На конец 2009г. | Изменение за период |
| 1. Источники формирования собственных средств | ||||
| 2. Внеоборотные активы | ||||
| 3. Собственные оборотные средства (стр.1-стр.2) | ||||
| 4. Долгосрочные обязательства | -48 |
| 5. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств (стр.3+стр.4) | ||||
| 6. Краткосрочные кредиты и займы | - | |||
| 7. Общая величина источников формирования запасов (стр.5+стр.6) | ||||
| 8. Общая сумма запасов | ||||
| 9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (СОС) (стр.3-стр.8) | -15142 | -18596 | -24408 | -9266 |
| 10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СДИ) (стр.5-стр.8) | -2008 | -1114 | -11322 | -9314 |
| 11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины (стр.7-стр.8) | -2008 | -114 | -6080 | -4072 |
| Тип финансовой устойчивости | Неустойчи- вый | Неустойчи- вый | Неустойчи- вый | х |
При расчете показателей оценки типа финансовой устойчивости ООО "Рассвет" был выявлен недостаток собственных оборотных средств, который в 2009 году составил 24408 тысяч рублей. То есть предприятие не покрывает вложенные в активы средства. Неустойчивое финансовое состояние предприятия характеризуется нарушением платежеспособности. Поскольку в данной ситуации нормальных источников финансирования запасов недостаточно, то возможность восстановления равновесия достигается за счет дополнительного привлечения источников, которые не входят в число плановых. Однако, финансовая неустойчивость организации допускается поскольку величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и займов не превысила суммарной стоимости производственных запасов.
4. Обоснование резервов повышения ликвидности и платежеспособности ООО "Рассвет" Горшеченского района Курской области