Отправной точкой в бизнесе является идея нового продукта или услуги, которые предполагаются к производству. Бизнес-идея играет огромную роль в судьбе проектируемого производства. Отсюда вытекает важность выбора перспективной идеи. Идеи возникают в результате изучения потребностей. К бизнес-идее можно прийти, перерабатывая информацию из разных источников или в результате целенаправленного поиска, но можно заимствовать уже готовую идею и дать ей новую жизнь.
Источников бизнес-идей существует множество. Самыми полезными из них являются: отзывы потребителей; продукция, выпускаемая конкурентами; мнения работников отдела маркетинга и сбыта, оптовой и розничной торговли; публикации федерального правительства, а также проводимые научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы.
Независимо от того, каким образом идея получена, важно очень тщательно ее взвесить и убедиться, что она может быть положена в основу успешного предприятия.
Развитие инвестиционного проекта от первоначальной идеи до ее реализации может быть представлено в виде трех отдельных фаз: предынвестиционной, инвестиционной и эксплуатационной (оперативной).
Предынвестиционная фаза включает несколько этапов:
·установление факторов, благоприятствующих инвестированию (выявление возможностей инвестирования),
·анализ альтернатив проекта и предварительный выбор проекта,
·подготовка предварительного технико-экономического обоснования (ТЭО),
·составление бизнес-плана проекта,
·решение об инвестировании.
Выявление возможностей инвестирования является отправной точкой в последовательности инвестиционных действий. В конечном счете, это может быть началом мобилизации инвестиционных фондов. Потенциальные инвесторы, открытые акционерные общества или частные фирмы заинтересованы в получении информации по вновь открываемым жизнеспособным инвестиционным возможностям и благоприятствующим им факторам реализации проекта.
Основными факторами, подлежащими анализу и в наибольшей степени определяющими возможности инвестирования, обычно являются: состояние природных ресурсов и возможности их обработки; существующие сельскохозяйственные угодья; будущий спрос, имеющий перспективу роста; влияние на окружающую среду; состояние аналогичных отраслей, успешно развивающихся в других странах с подобным экономическим уровнем; возможности кооперирования с другими отраслями; возможности расширения существующих производственных линий; возможности диверсификации производства; возможности расширения существующих производственных мощностей; общее состояние инвестиционного климата; промышленная политика; возможности для экспорта; наличие и стоимость других необходимых производственных факторов.
Исследование благоприятствующих факторов достаточно поверхностно по природе и в большей степени основывается на общих оценках, чем на детальном анализе. Данные по затратам обычно берутся из существующих похожих проектов, а не из расчетов цен, установленных поставщиками оборудования, материалов и комплектующих. В зависимости от доминирующих условий должны быть выбраны или общее изучение благоприятствующих факторов (отраслевой подход), или изучение благоприятствующих факторов для конкретного делового проекта (оценка предприятия), или оба эти исследования.
Изучение благоприятствующих конкретному проекту факторов должно следовать за первоначальным выяснением общих инвестиционных возможностей производства продуктов, обладающих потенциалом для местного потребления. Оно может быть определено как трансформация идеи делового проекта в развернутое инвестиционное предложение. Поскольку целью проекта является стимулирование инвесторов, изучение благоприятствующих конкретному бизнес-проекту факторов должно включать некоторую базовую информацию, на основании которой потенциальный инвестор мог решить, достаточно ли привлекательны открывающиеся возможности.
Идея инвестиционного проекта должна быть разработана более детально. Однако подготовка обоснования проекта, которое позволило бы принять определенное решение об инвестировании, является дорогостоящей и длительной задачей. Поэтому, прежде чем выделять большие суммы на подобные исследования, следует выполнить дальнейшую оценку идеи проекта в форме предварительного технико-экономического обоснования (ТЭО).
Предварительное ТЭО является промежуточным этапом между исследованием благоприятствующих проекту факторов и детальным бизнес-планом. Причем разница между ними заключается в уровне детализации получаемой информации и интенсивности, с которой обсуждаются альтернативы проекту. Структура предварительного ТЭО должна быть по возможности такой же, как и структура бизнес-плана.
Детальный обзор имеющихся альтернатив должен проводиться на этапе предварительного ТЭО, поскольку было бы слишком дорого проводить такую работу на этапе составления бизнес-плана.
Функциональные исследования и анализ возможностей поддержки также являются частью этапа подготовки проекта и обычно проводятся раздельно для дальнейшего включения в предварительное ТЭО и бизнес-план. Эти исследования охватывают специфические аспекты конкретного инвестиционного проекта и необходимы как поддержка основных исследований осуществимости инвестиционных предложений, особенно крупномасштабных. Содержанием подобных исследований могут быть:
• исследования рынка предлагаемых к производству товаров, включая прогноз спроса на планируемом рынке с учетом ожидаемого проникновения на него;
• исследования сырьевых материалов и полуфабрикатов, охватывающие текущее и прогнозируемое наличие сырьевых материалов и полуфабрикатов, основных для данного проекта, а также текущие и прогнозируемые ценовые тренды на подобные материалы и полуфабрикаты;
• лабораторные тесты и тесты на пилотных заводах, необходимые для определения пригодности конкретных сырьевых материалов и продуктов;
• исследования места расположения объекта, в особенности для тех потенциальных проектов, в которых транспортные затраты являются существенными;
• оценка влияния на окружающую среду, которая охватывает состояние окружающей среды в прилегающих к планируемой строительной площадке областях (текущие выбросы и потенциальные объемы загрязнений), возможные безотходные технологии, альтернативные площадки, использование альтернативных сырьевых и вспомогательных материалов;
• изучение возможности экономии на масштабах производства, что обычно выполняется как часть работы по выбору технологии.
Принципиальной задачей подобных исследований является выбор оптимальных размеров фирмы,чтобы проект стал наиболее экономичным после рассмотрения альтернативных технологий, инвестиционных затрат, производственных затрат и цен.
Содержание функциональных исследований варьируется в зависимости от типа инвестиционного проекта. Однако, поскольку они являются жизненно важным аспектом проекта, их выводы должны быть достаточно ясны, для того чтобы определить направление последующих этапов подготовки проекта.
Разработка бизнес-плана требуется для получения всех данных, необходимых для принятия решения об инвестировании. Коммерческие, технические, финансовые, экономические предпосылки и условия окружающей среды по отношению к деловому проекту должны быть определены и тщательно проверены на основе рассмотрения альтернативных решений, изученных в предварительном ТЭО. Результатом этих решений является бизнес-план, фоновые условия и цели которого определяются по отношению к возможным маркетинговым стратегиям, возможной достижимой доли рынка, соответствующим производственным мощностям, расположению предприятия, существующим сырьевым материалам, подходящей технологии и оборудованию, оценке влияния на окружающую среду. Финансовая сторона исследования охватывает масштаб инвестирования, включая оборотный капитал, производственные и маркетинговые затраты, доходы от продаж и прибыль на вложенный капитал.
Окончательные оценки инвестиционных и производственных затрат и последующие расчеты рентабельности проекта имеют значение лишь в том случае, если определены размеры проекта.
Бизнес-план должен разрабатываться с максимальной точностью как оптимизационный процесс, включающий взаимосвязь отдельных частей, а также оценки коммерческого, технического и других рисков.
При возникновении слабых мест или установлении неадекватной рентабельности бизнес-плана следует внимательно проанализировать такие параметры, как размер рынка, производственная программа, оборудование, и попытаться найти лучшие альтернативыс тем, чтобы повысить осуществимость проекта и его эффективность. Все допущения, использованные данные и выбранные в бизнес-плане решения должны быть описаны и обоснованы для того, чтобы сделать его более понятным инвестору, проводящему собственный анализ.
Чем выше качество бизнес-плана, тем проще работа по оценке проекта. Оценка бизнес-плана, выполняемая финансовыми органами, концентрируется на "здоровьи" компании, которую предстоит финансировать; прибылях, получаемых акционерами; защите кредитов.
Процесс продвижения инвестиционного проекта захватывает всю предынвестиционную фазу и может продолжиться в инвестиционной фазе. Он охватывает несколько взаимосвязанных видов деятельности, таких как переговоры и заключение соглашений о сотрудничестве на весь проект или на отдельные его части, а также определение потенциальных источников финансирования.
Таким образом, если изучение возможностей инвестирования дало достаточные результаты о жизнеспособности проекта, то продвижение инвестиций и планирование реализации начинаются одновременно. Однако основные усилия концентрируются на окончательной оценке проекта и инвестиционной фазе. Для уменьшения излишних затрат при ограниченных ресурсах требуется четкое понимание последовательности событий при разработке делового проекта, начиная с этапа разработки концепций и до оперативной фазы проекта. При этом наибольшее значение следует придавать предынвестиционной фазе, потому что успех или неудача делового проекта, в конце концов, зависят от маркетинговых, технических, финансовых и экономических изысканий и их интерпретации, особенно при исследовании осуществимости проекта. Необходимые на это расходы не должны становиться препятствием для проверки и оценки проекта в предынвестиционной фазе, так как это поможет сэкономить значительные суммы, включая затраты после начала функционирования проекта.
Инвестиционная фаза может быть подразделена на следующие этапы:
· определение законодательной, финансовой и организационной базы для реализации проекта;
· приобретение технологии и ее передача, включая общее инженерное проектирование;
· детальный инженерный проект и контрактация, включая подачу предложений, оценку затрат и переговоры;
· приобретение земельного участка, строительные работы и монтаж оборудования;
· предпроизводственный маркетинг, включая обеспечение поставок;
· набор и обучение персонала;
· приемка предприятия и пуск его в эксплуатацию.
Детализированный инженерный проект включает подготовительную работу по определению места расположения предприятия, окончательный выбор оборудования и технологии, полный комплекс схем по строительным работам, а также подготовку диаграмм материальных потоков и широкого набора сведений об издержках.
На этапе определения цен особенно важно получить разнообразные предложения по товарам и услугам для проекта от достаточно большого числа внутренних и внешних поставщиков, надежных и обладающих высокой дисциплиной поставок. Переговоры и контрактация связаны с юридическими обязательствами, вытекающими из приобретения технологии, строительства зданий, закупки и монтажа машин и оборудования, а также с финансированием. Этот этап включает подписание контрактов между инвестором, с одной стороны, и финансовыми институтами, консультантами, архитекторами и поставщиками сырьевых материалов и полуфабрикатов — с другой.
Приемка предприятия и его пуск обычно являются кратким, но технически важным промежутком времени в реализации проекта. Этот период объединяет фазу, предшествовавшую строительству, и последующую производственную фазу. Достигаемый в этой точке успех демонстрирует эффективность планирования исполнения проекта.
В целях мониторинга и контроля результирующих изменений в общей рентабельности инвестиционного проекта следует непрерывно сравнивать прогнозы, сделанные в бизнес-плане, с реальными данными по инвестиционным и производственным затратам, формирующимся в инвестиционной фазе, что, в свою очередь, может потребовать согласований в краткосрочном кредите и акционерном финансировании инвестиционного проекта.
Следует заметить, что в предынвестиционной фазе качество проекта более важно, чем фактор времени, в то время как в инвестиционной фазе фактор времени более существен для того, чтобы удержать проект в рамках прогнозов, сделанных в исследовании осуществимости проекта. Промышленное инвестирование обычно привлекает долговременные финансовые обязательства, и время, затраченное на исследования всевозможных стратегических, рыночных, технических, управленческих, организационных и финансовых проектных альтернатив для нахождения оптимального решения, обычно многократно окупает себя.
Эксплуатационная фаза проекта может рассматриваться как фаза получения дохода на вложенный капитал.Проблемы фазы функционирования проекта можно рассматривать как в краткосрочном, так и в долгосрочном аспекте. К краткосрочному аспектуотносится первоначальный период после начала производства, когда могут возникнуть проблемы, связанные, например, с применением производственного оборудования или несоответствующей производительностью труда из-за нехватки квалифицированного персонала. Большинство из этих проблем можно объяснить недоработками на фазе реализации проекта. Долгосрочный аспектвключает в себя избранную стратегию развития компании и связанные с ней производственные и маркетинговые затраты, а также доходы от продаж. Затраты и доходы непосредственно связаны с прогнозами, сделанными в предынвестиционной фазе проекта. Если стратегия и предположения окажутся неверными, всякие лечебные мероприятия будут не только сложны, но могут оказаться слишком дорогими.
После завершения реализации проекта главной задачей его инициаторов и владельцев является зарабатывание средств в процессе эксплуатации результатов осуществления бизнес-идеи. На этом этапе владельцам проекта предстоит решать следующие основные задачи:
• возвратить собственные и заемные средства на осуществление инновационной деятельности согласно ранее утвержденному графику, содержащемуся в бизнес-плане проекта;
• обеспечить высокий доход на вложенный капитал, уровень которого не может быть ниже среднеотраслевого, в противном случае начнется процесс оттока средств инвесторов из компании, что, в свою очередь, поставит под угрозу осуществление всего пакета инноваций компании, призванного обеспечить ее развитие;
• создать оптимальную продолжительность жизненного цикла проекта с целью получения большего дохода.
Выполнение этих задач, составляющих смысл и содержание инновационного развития компании, во многом зависит от профессионального владения методами, средствами и инструментами финансового анализа и финансового менеджмента.
Структура бизнес-плана
Бизнес-план – это документ, который описывает все основные аспекты будущего предприятия, анализирует все проблемы, с которыми оно может столкнуться, а также определяет способы решения этих проблем. Поэтому правильно составленный бизнес-план в конечном счете отвечает на вопрос: стоит ли вообще вкладывать деньги в это дело и принесет ли оно доходы, которые окупят все затраты сил и средств.
Бизнес-планы составляют обычно по следующим причинам.
1. Для внешнего использования. Чтобы представить дело в наиболее выгодном свете людям извне, например инвесторам.
2. Для внутреннего использования. Здесь дело представляется со всеми сильными и слабыми сторонами. Этот бизнес-план используется постоянно как инструмент управления.
Назначение бизнес-плана в том, что он помогает предпринимателям решать следующие задачи.
1. Изучить емкость и перспективность развития будущего рынка сбыта.
2. Оценить затраты для производства нужной продукции, соизмерить их с ценами, по которым можно будет продавать свои товары, чтобы определить потенциальную прибыльность дела.
3. Обнаружить всевозможные "подводные" камни, подстерегающие новое дело в первые годы его реализации.
4. Определить те показатели, по которым можно будет регулярно контролировать состояние дел.
Первая задача, которую должны решить разработчики бизнес-плана, – получение и подготовка достоверной исходной (статистической, аналитической и прогнозной) информации для проработки проекта. При этом следует помнить, что результаты принятых решений, полученные в итоге, напрямую зависят от качества исходных данных. Кроме того, любые изменения, вносимые в исходную информацию на конечной стадии разработки проекта, влекут за собой пересчет всего проекта.
Вторая задача, стоящая перед составителями бизнес-плана, – четкое понимание содержания инвестиционных мероприятий, их целей. Это, в свою очередь, обеспечит возможность выполнения следующей задачи – поиска наиболее рациональных и эффективных путей реализации поставленных целей.
Третья, наиболее важная задача – всесторонняя и объективная оценка эффективности планируемых инвестиций.
Бизнес- план обычно составляется на перспективу, при этом для первого года основные показатели следует представлять в месячной разбивке, для второго – поквартально и лишь начиная с 3-го года можно ограничиться годовыми показателями.
Любой бизнес имеет свои особенности, следовательно, не может существовать некоторый стандартный план, приемлемый во всех случаях. Тем не менее, представленное содержание бизнес-плана включает все главные моменты, которые необходимо предусмотреть в большинстве случаев инвестиционного планирования.
Резюме
· Цель инвестиционного проекта.
· Потребность в финансах и для каких целей они необходимы.
· Краткое описание бизнеса.
· Что отличает планируемый бизнес от бизнеса конкурентов.
· Выдержки из основных финансовых предложений.
Цели и задачи проекта
· Анализ идеи.
· Основные направления и цели деятельности.
· Характеристика отрасли промышленности.
Продукция
· Описание продукции или услуги и их применение.
· Отличительные качества или уникальность.
· Технология и квалификация, необходимые в бизнесе.
· Лицензии и патентные права.
Анализ рынка
· Покупатели.
· Конкуренты (их сильные и слабые стороны).
· Сегменты рынка.
· Размер рынка и его рост.
· Оценочная доля на рынке.
План маркетинга
· Обеспечение конкурентоспособности предлагаемой продукции или услуги.
· Ценообразование.
· Схема распространения товаров.
· Методы стимулирования продаж.
План производства
· Имеющиеся или арендуемые помещения.
· Оборудование.
· Поставки основных материалов и оборудования.
Руководство и персонал
· Основной руководящий состав.
· Вознаграждение руководящего состава.
· Образовательный уровень.
· Имеющийся опыт.
· Планирование количества и состава персонала.