Помесячно выплаты по кредиту представлены в расчетах Cash flow.
Проекция Cash-flow показывает потоки реальных денег, т. е. поступления наличности (притоки реальных денег) и платежи (оттоки реальных денег). Финансовые потоки реальных денег показаны в таблицах 22-24.
В Cash-flow-проекции кумулятивный остаток наличности имеет положительное значение на протяжении всех годов проекта.
Таблица 22. Расчет Cash flow по месяцам за 2014 год, тыс. руб.
| Наименование | ||||||||||||
| Наличность на начало (Cash flow) | 97,56 | 30,74 | -30,46 | -86,04 | -151,26 | |||||||
| Выручка от продажи | 68,84 | 78,46 | 88,08 | 97,7 | 107,3 | 128,14 | ||||||
| Собственный капитал | ||||||||||||
| Получение кредита | ||||||||||||
| Итого поступлений | 68,84 | 78,46 | 88,08 | 97,7 | 107,3 | 128,14 | ||||||
| Подготовка ТЭО и проектно-сметной документации | ||||||||||||
| Аренда помещения | ||||||||||||
| Ремонтные работы | ||||||||||||
| Оборудование и монтаж | ||||||||||||
| Коммуник. инфраструктура | ||||||||||||
| Освоение проекта | ||||||||||||
| Сырье и материалы | 26,18 | 29,86 | 33,54 | 37,22 | 40,9 | 48,72 | ||||||
| Упаковка | 1,6 | 1,92 | 2,24 | 2,56 | 2,88 | 3,6 | ||||||
| Э/э | 6,6 | 6,6 | 6,6 | 6,6 | 6,6 | |||||||
| Тел. связь | 0,8 | 0,8 | 0,8 | 0,8 | 0,8 | 0,8 | ||||||
| Транспорт | ||||||||||||
| Оплата труда | ||||||||||||
| Текущий ремонт | ||||||||||||
| Общехоз. расходы | ||||||||||||
| Непредвид. расходы | ||||||||||||
| Реклама | ||||||||||||
| Страховые взносы | 20,1 | 20,1 | 20,1 | 20,1 | 20,1 | 20,1 | ||||||
| Погашение кредита | 15,24 | 15,24 | ||||||||||
| Итого выплат | 141,28 | 145,28 | 149,28 | 153,28 | 172,52 | 183,46 | ||||||
| Cash flow | -9 | -43 | -9 | -387 | -72,44 | -66,82 | -61,2 | -55,58 | -65,22 | -55,32 | ||
| Нараст. cash flow | 97,56 | 30,74 | -30,46 | -86,04 | -151,26 | -206,58 |
Ежемесячный расчет Cash flow за 2015 год представлен в таблице 23.
Таблица 23. Расчет Cash flow по месяцам за 2015 год, тыс. руб.
| Наименование | ||||||||||||
| Наличность на начало (Cash flow) | -206,58 | -157,72 | -108,86 | -14,28 | 34,58 | 83,44 | 132,3 | 181,16 | 230,02 | 278,88 | 311,74 | 360,6 |
| Выручка от продажи | 216,92 | 216,92 | 292,18 | 216,92 | 216,92 | 216,92 | 216,92 | 216,92 | 216,92 | 216,92 | 216,92 | 292,18 |
| Собственный капитал | ||||||||||||
| Получение кредита | ||||||||||||
| Итого поступлений | 216,92 | 216,92 | 292,18 | 216,92 | 216,92 | 216,92 | 216,92 | 216,92 | 216,92 | 216,92 | 216,92 | 292,18 |
| Подготовка ТЭО и проектно-сметной документации | ||||||||||||
| Аренда помещения | ||||||||||||
| Ремонтные работы | ||||||||||||
| Оборудование и монтаж | ||||||||||||
| Коммуник. инфраструктура | ||||||||||||
| Освоение проекта | ||||||||||||
| Сырье и материалы | 40,72 | 40,72 | 66,94 | 40,72 | 40,72 | 40,72 | 40,72 | 40,72 | 40,72 | 40,72 | 40,72 | 66,94 |
| Упаковка | 3,2 | 3,2 | 4,12 | 3,2 | 3,2 | 3,2 | 3,2 | 3,2 | 3,2 | 3,2 | 3,2 | 4,12 |
| Э/э | 6,6 | 6,6 | 6,6 | 6,6 | 6,6 | 6,6 | 6,6 | 6,6 | 6,6 | 6,6 | ||
| Тел. связь | 0,8 | 0,8 | 0,8 | 0,8 | 0,8 | 0,8 | 0,8 | 0,8 | 0,8 | 0,8 | 0,8 | 0,8 |
| Транспорт | ||||||||||||
| Оплата труда | ||||||||||||
| Текущий ремонт | ||||||||||||
| Общехоз. расходы | ||||||||||||
| Непредвид. расходы | ||||||||||||
| Реклама | ||||||||||||
| Страховые выплаты | 52,5 | 52,5 | 52,5 | 52,5 | 52,5 | 52,5 | 52,5 | 52,5 | 52,5 | 52,5 | 52,5 | 52,5 |
| Погашение кредита | 15,24 | 15,24 | 15,24 | 15,24 | 15,24 | 15,24 | 15,24 | 15,24 | 15,24 | 15,24 | 15,24 | 15,24 |
| Итого выплат | 168,06 | 168,06 | 197,6 | 168,06 | 168,06 | 168,06 | 168,06 | 168,06 | 168,06 | 184,06 | 168,06 | 197,6 |
| Cash flow | 48,86 | 48,86 | 94,58 | 48,86 | 48,86 | 48,86 | 48,86 | 48,86 | 48,86 | 32,86 | 48,86 | 94,58 |
| Нараст. cash flow | -157,72 | -108,86 | -14,28 | 34,58 | 83,44 | 132,3 | 181,16 | 230,02 | 278,88 | 311,74 | 360,6 | 455,18 |
Период прогноза для проекта молочного цеха равен 5 годам. Далее все расчеты Cash flow представлены по годам в период с 2014г. по 2018 г.
Таблица 24. Расчет Cash Flow по годам проекта
| Наименование | |||||
| Наличность на начало (Cash flow) | -202,415 | 424,747 | 1047,909 | 1671,071 | |
| Выручка от продажи | 568,6 | 2753,56 | 2753,56 | 2753,56 | 2753,56 |
| Собственный капитал | |||||
| Получение кредита | |||||
| Итого поступлений | 1408,6 | 2753,56 | 2753,56 | 2753,56 | 2753,56 |
| Подготовка ТЭО и проектно-сметной документации | |||||
| Аренда помещения | |||||
| Ремонтные работы | |||||
| Оборудование и монтаж | |||||
| Коммуник. инфраструктура | |||||
| Освоение проекта | |||||
| Сырье и материалы | 216,38 | 541,14 | 541,14 | 541,14 | 541,14 |
| Упаковка | 14,76 | 40,4 | 40,4 | 40,4 | 40,4 |
| Э/э | |||||
| Тел. связь | 0,8 | 0,8 | 0,8 | 0,8 | 0,8 |
| Транспорт | |||||
| Оплата труда | |||||
| Текущий ремонт | |||||
| Общехоз. расходы | |||||
| Непредвид. расходы | |||||
| Реклама | |||||
| Страховые выплаты | 120,6 | 241,2 | 241,2 | 241,2 | 241,2 |
| Погашение кредита | 30,475 | 182,858 | 182,858 | 182,858 | 60,952 |
| Итого выплат | 1611,015 | 2126,398 | 2130,398 | 2130,398 | 2008,492 |
| Cash flow | -202,415 | 627,162 | 623,162 | 623,162 | 745,068 |
| Нараст. cash flow | -202,415 | 424,747 | 1047,909 | 1671,071 | 2416,139 |
Значение нарастающего Cash flow к 2018 году у нас положительный, следовательно, проект по производству низколактозной продукции является прибыльным с точки зрения инвестора.
График нарастающего Cash flow представлен на рисунке 2.
Рис. 2 - График нарастающего Cash flow
С экономической точки зрения проект будет способствовать:
созданию 10 новых рабочих мест в сельской местности;
поступлению дополнительных доходов в бюджет области и района, в котором будет расположен молочный цех.
Среди социальных воздействий проекта можно выделить:
удовлетворение потребностей сельских жителей в качественной и разнообразной низколактозной продукции.