Общеметодические пути и средства снижения риска

Диверсификация представляет собой процесс распределения инвестируемых средств между объектами вложения, которые непо­средственно не связаны между собой, либо это вложение капитала в различные проекты, позволяющее частично избавиться от риска. К примеру, если курс акций одной компании растет, то у другой фирмы он вовсе не обязательно должен понижаться. Однако до тех пор, пока они не колеблются синхронно, диверсификация именно понижает риск. Конкретным подтверждением эффективности диверсификации явля­ется развитие инвестиционных фондов, которые скупают акции сразу многих компаний и выпускают в продажу свои собственные. Доход по таким акциям в значительной мере свободен от риска.

Резервирование средств является следующим основным методом снижения риска, предусматривающим установление соотношения между потенциальными рисками, влияющими на стоимость проекта, и размером расходов, необходимых для преодоления сбоев в выполнении проекта.

Лимитирование является следующим методом, снижающим риск. Оно представляет собой установление системы ограничений (как сверху, так и снизу), способствующей уменьшению степени риска.

В предпринимательской деятельности лимитирование применя­ется чаще всего при продаже товаров в кредит, предоставлении займов, определении сумм вложения капиталов и т.п. В первую очередь это относится к денежным средствам — установление предельных сумм: расходов, кредита, инвестиций и т.п. Так, ограничение размеров выда­ваемых кредитов одному заемщику позволяет уменьшить потери в слу­чае невозврата долга.

Передача риска означает, что инвестор передает ответственность за риск кому-то другому, например страховой компании. В данном случае передача риска произошла путем страхования риска.

Учет инфляции при принятии экономических решений. Инфля­ционный риск — это риск, связанный с ростом цен, падением покупа­тельной способности рубля, переполнением каналов денежного обра­щения излишней денежной массой (сверх потребностей товарооборота).

Учет инфляции необходим при расчете наращенной суммы денег и определении действительной ставки процентов при их получении. Для учета инфляции используются: дисконтирование всех будущих экономических показателей; вычисление инфляционной накидки и ряд других методов, которые изучаются в специальных экономических курсах (макроэкономика, финансовый менеджмент, экономика пред­приятия и т.д.).

Получение полной информации о предстоящем выборе и резуль­татах. Любое управленческое решение принимается в условиях, когда результаты не определены и информация ограничена. Следовательно, чем полнее информация, тем больше предпосылок сделать лучший про­гноз и снизить риск. Стоимость полной информации рассчитывается как разность между ожидаемой стоимостью какого-нибудь мероприятия (проекта, например), когда имеется полная информация, и ожидаемой стоимостью, когда информация неполная.

Распределение риска между участниками проекта. Рост размеров и продолжительность инвестирования, внедрение новых технологий, высокая динамичность внешней среды увеличивают риск проекта. (Способом разделения риска является операция факторинга. Это экономическая операция предоставления ряда комиссионно-посреднических услуг, оказываемых фактором (посредником, например банком) кли­енту в процессе осуществления последним расчетов за товары и услуги и сочетающихся, как правило, с кредитованием оборотного капитала. Цель в этом случае — инкассирование дебиторских счетов своих кли­ентов и получение причитающихся в их пользу платежей.

Разделение риска с партнерами по бизнесу. Необходимо отме­тить, что особенно рисковой для российских предпринимателей быва­ет экономическая деятельность на зарубежных рынках, гораздо менее им знакомых. Однако в связи с неблагоприятной конъюнктурой в Рос­сии отечественные бизнесмены часто стремятся именно за границу. Поэтому им весьма важно знать способы уменьшения риска за рубежом. Как и тем, кто работает в своем Отечестве, но во взаимодействии с ино­странными фирмами. Зная такие методы минимизации риска, можно понять стратегическую ориентацию партнеров и предвидеть тактические ходы.

Простейший способ уменьшения риска — выход на внешний рынок путем косвенного экспорта, дающего возможность производить и про­давать свою продукцию на отечественном рынке отечественным парт­нерам, с тем чтобы эта продукция в виде деталей, узлов, агрегатов и т.п. затем была продана в составе другого, конечного продукта. Почти весь риск при этом переносится на партнера, но и участие в прибыли от экс­порта в подобном случае минимально.

Дальнейшее наращивание уровня риска, участие фирмы в при­былях происходят в таких формах вхождения на внешний рынок, как экспорт лицензий, участие в совместных предприятиях за рубежом и особенно вложение инвестиций с целью приобретения предприятия за рубежом исключительно в собственность данной фирмы.

Выходя на внешний рынок, следует в любом случае воспользовать­ся имеющимися данными по оценке уровней различных рисков в стра­нах своего возможного экономического присутствия. Наиболее при­знанной международной системой оценки рисков на национальных рынках различных стран является система «Индекс BERI».

Защита коммерческой тайны на предприятии. Для решения этой задачи должен вводиться определенный порядок работы с информаци­ей и доступа к ней. Он включает в себя комплекс правовых, админи­стративных, организационных, инженерно-технических, финансовых, социальных и иных мер, основанных на правовых нормах Российской Федерации и организационно-распорядительных положениях руково­дителя предприятия. В частности, правовой основой деятельности по защите коммерческой тайны является Федеральный закон от 29 июля 2004 г. № 98-ФЗ «О коммерческой тайне» (ред. от 24.07.2007).