Для оценки имущественного положения предприятия используются показатели:
- сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия,
- доля активной части основных средств,
- коэффициент износа,
- коэффициент обновления,
- коэффициент выбытия,
- темп прироста реальных активов,
- доля оборотных активов в имуществе,
- доля денежных средств и краткосрочных финансовых финансовые вложений в оборотных активах и др.
9. Оценка финансового положения организации.
Информация об изменениях в финансовом положении организации дает возможность оценить ее инвестиционную, финансовую и текущую (операционную) деятельность в отчетном периоде.
Информация о финансовом положении формируется главным образом в виде бухгалтерского баланса.
Информация об изменениях в финансовом положении организации обеспечивается главным образом отчетом о движении денежных средств.
10. Понятие ликвидности и платежеспособности. Группировка активов по степени ликвидности и источников финансирования по срочности оплаты.
Ликвидность и платежеспособность - это различные, хотя и взаимосвязанные, характеристики. Одним из индикаторов финансового положения предприятия является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.
"Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения."
Ликвидность — это характеристика активов предприятия, которая способна определить возможность их полной реализации по рыночной стоимости.
Платежеспособность – способность предприятия своевременно и в полном объеме выполнять свои финансовые обязательства.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если: А1 ≥ П1 А2 ≥ П2 А3 ≥ П3 А4 ≤ П4
К показателям, характеризующим платежеспособность предприятия, относятся: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности и коэффициент текущей ликвидности (покрытия общий).
1. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. Он определятся отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия:
2. Коэффициент промежуточной ликвидности (быстрой ликвидности) показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена денежными средствами, краткосрочными финансовыми вложениями и дебиторской задолженностью, платежи по которой ожидаются в течении 12 мес. после отчетной даты:
(15)
Рекомендуемое значение 0,7 – 1. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение большее. Если в составе оборотных активов значительную долю занимают денежные средства и ликвидные ценные бумаги, то это соотношение может быть меньшим.
3. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия общий) – показывает какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить, мобилизовав все свои оборотные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторскую задолженность и запасы).
(16)
Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Рекомендуемое значение коэффициента для разных отраслей разное. Удовлетворяет обычно коэффициент >2
11. Анализ ликвидности баланса. Относительные показатели ликвидности.
Ликвидность активов – это их способность превращаться в денежную форму. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Для оценки ликвидности баланса предприятия все активы предприятия разделяются на следующие группы:А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);А2 – быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев и прочие оборотные активы);А3 – медленно реализуемые активы (запасы за минусом расходов будущих периодов плюс долгосрочные финансовые вложения);А4 – труднореализуемые активы (основные средства и иные внеоборотные активы – долгосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность сроком погашения более 12 месяцев). Пассивы предприятия разделяются по следующим группам:П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам, векселя к уплате, задолженность перед дочерними и зависимыми обществами, по оплате труда, по социальному страхованию и обеспечению, перед бюджетом, авансы полученные);П2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и заемные средства);П3 – долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы);П4 – постоянные пассивы (капитал и резервы + расчеты по дивидендам + доходы будущих периодов + фонды потребления + резервы предстоящих расходов и платежей). Баланс считается ликвидным, если соблюдаются неравенства: А>П, А2>П2, А3>П3, А4<П 4)Результаты анализа ликвидности баланса сводятся в таблицу, где также указываются абсолютная и относительная величины отклонения. Характеристика ликвидности дополняется также финансовыми коэффициентами. Могут быть рассчитаны следующие коэффициенты: показатель общей ликвидности, показатель абсолютной ликвидности, показатель текущей ликвидности.
Относительные показатели ликвидности - это:
- коэффициент общей ликвидности (покрытия, текущей ликвидности),
- коэффициент быстрой ликвидности (промежуточной ликвидности, коэффициент кислотного теста),
- коэффициент абсолютной ликвидности,
- коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами.
12. Анализ платежеспособности организации.
Одним из показателей, характер из. Финансового положение пред-я, является платёжеспособность. Платежеспособность- возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами. Важным показателем, характеризующим платежеспособность и ликвидность предприятия, является собственный оборотный капитал (Ф.: оборотные акт. – краткосрочные обязательства). Уменьшение собственного капитала обуславливается получением кредитов и займов. Если на пред-и наблюдаются признаки неплатежеспособности, то необходимо подготовить предложения о финансовой поддержке, или реорганизации, или ликвидации. Банкротом признается пред-е в судебном порядке. Для оценки перспектив платежеспособностей рассчитываются показатели ликвидности. Предприятие считается ликвидным, если оно может погасить свою краткосрочную, кредиторскую. задолженность. за счет реализации оборотных активов. 1.КОЭФФИЦИЕНТ АБСОЛЮТНОЙ ЛИКВИДНОСТИ (Ф.: денежные средства + краткосрочные финансовые вложения / краткосрочную кредиторскую задолженность.) Он показывает, какая часть обязательств может быть погашена за счет, имеющийся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. При не обходимой значении показателя прежде может быть платежеспособным, если сбалансирует приток и отток денежных средств правильно. 2.КОЭФФИЦИЕНТ БЫСТРОЙ (СРОЧНОЙ) ЛИКВИДНОСТИ. (Ф.:ДС+Крат.Фин.Вл.+Крат.Дебит.Зад./Крат.Фин.Обяз.).Нормативное соотн.:0,7-1.Отражает ту часть краткосрочных обязательств, которая может быть погашена за счет имеющихся ДС, ценных бумаг и ожидаемых поступлений за отгр. прод, вып. работы и услуги. 3.КОЭФФИЦИЕНТ ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ. (Ф.: сумма оборотных активов,включая запасы/сумма краткосрочных обязательств.)нормативное значение: не менее 2. На текущую платежеспособность. предприятия оказывает влияние ликвидность ее оборотных активов (возможность преобразования их в денежную форму или используя. для уменьшения обязательств). Ликвидность баланса -возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежеспособные обязательства.