Методические указания для подготовки к экзамену и выполнения контрольной работы по дисциплине «Финансовый менеджмент»
Цели освоения дисциплины
Учебная дисциплина «Финансовый менеджмент» относится к обязательным дисциплинам вариативной (общепрофессиональной) части профессионального цикла ФГОС ВПО по направлению 080100.62 «Экономика».
Целями освоения дисциплины Б3.В.ОД.4 «Финансовый менеджмент» являются: освоение теоретических, методических основ и получение практических навыков профессионального управления экономическим механизмом деятельности коммерческих и некоммерческих организаций в условиях рыночных отношений с учётом влияния многообразных внешних и внутренних факторов.
Полученные знания призваны помочь студентам при решении сложного комплекса проблем, связанных с управлением финансами на предприятии, а также с формированием, распределением и использованием финансов. Достижение указанных целей позволит обучающемуся продолжить профессиональное образование в магистратуре и/или успешно начать профессиональную деятельность.
Практическая значимость дисциплины «Финансовый менеджмент» заключается в том, что курс является теоретико-методологической базой для углубленного изучения всего комплекса управленческих дисциплин, в котором рассматриваются теоретические положения, общие для управления различными сферами деятельности, в связи, с чем курс является межотраслевым по своему содержанию.
Для усвоения предмета бакалавру необходимы знания основных методов научного познания, начал высшей математики, навыки работы с графиками, моделями и таблицами, знание основ финансовых вычислений и основных экономических законов приобретенных в результате изучения предшествующих дисциплин.
2. Структура и содержание дисциплины (модуля).
Модуль 1. Теоретические основы финансового менеджмента
Тема № 1 Содержание финансового менеджмента и его место в управлении организацией
Предмет финансового менеджмента, его цели и задачи
Информационное обеспечение финансового менеджмента
Тема № 2 Методологические основы принятия финансовых решений
Денежные потоки и методы их оценки
Методы оценки финансовых активов.
Риск в финансовом менеджменте
Принятие решений в условиях риска и неопределенности.
Риск и доходность финансовых активов.
2.6. Риск и доходность портфельных инвестиций.
Тема № 3 Управление инвестициями
Оценка эффективности и риска инвестиционных проектов
Формирование бюджета капиталовложений
Инвестиционная стратегия
Управление источниками долгосрочного финансирования
Методы долгосрочного финансирования
Модуль 2. Финансовый менеджмент
Тема № 4 Цена и структура капитала
Средневзвешенная и предельная цена капитала.
Теории структуры капитала
Управление собственным капиталом.
Производственный и финансовый леверидж.
Дивидендная политика
Тема № 5 Управление оборотным капиталом
Политика в области оборотного капитала
Управление запасами
Управление дебиторской задолженностью (кредитная политика)
Управление денежными средствами и их эквивалентами
Управление источниками финансирования оборотного капитала
Тема № 6 Финансовое планирование и прогнозирование
6.1. Стратегическое, долгосрочное и краткосрочное финансирование планирование
Финансовая стратегия.
Методы прогнозирования основных финансовых показателей
Тема № 7 Специальные вопросы финансового менеджмента
Финансовый менеджмент в условиях инфляции
Стоимость бизнеса
Банкротство и финансовая реструктуризация
Антикризисное управление
Международные аспекты финансового менеджмента
Перечень вопросов к экзамену по дисциплине «Финансовый менеджмент»
1.Понятие финансового менеджмента.
2.Объекты и разделы финансового менеджмента.
3.Задачи и цели финансового менеджмента. Факторы успеха финансового менеджера.
4.Базовые концепции финансового менеджмента: концепция денежного потока, концепция компромисса между риском и доходностью, концепция асимметричной информации.
5. Базовые концепции финансового менеджмента: концепция временной ценности денег, концепция стоимости капитала, концепция агентских отношений.
6. Финансовые рынки и финансовые институты.
7. Виды финансовых инструментов.
8. Внешняя среда финансового менеджмента.
9. Информационное обеспечение финансового менеджмента.
10. Процентные ставки и методы их начисления.
11. Денежные потоки, их виды. Настоящая стоимость денежного потока.
12. Денежные потоки, их виды. Будущая стоимость денежного потока.
13. Оценка аннуитетов.
14. Внутренняя стоимость финансового актива.
15. Внутренняя стоимость акций и облигаций.
16. Понятие, виды и оценка риска.
17. Виды оценок риска и их использование в финансовом менеджменте.
18. Управление риском: понятие, направления, этапы.
19. Принятие решений в условиях риска и неопределенности. Критерии Вальда и Гурвица, их соотношение.
20. Принятие решений в условиях риска и неопределенности. Критерии Лапласа и Сэвиджа.
21. Риск и доходность финансовых активов.
22. Риск и доходность портфельных инвестиций.
23. Понятие, типы и цели портфельного инвестирования.
24. Виды оценок инвестиционного проекта. Критерии, основанные на учетных оценках.
25. Метод определения срока окупаемости инвестиций и дисконтированного срока окупаемости инвестиций.
26. Критерии, основанные на дисконтных оценках: общий дисконтированный доход, рентабельность инвестиций.
27. Чистый дисконтированный доход. Внутренняя норма доходности.
28. Формирование бюджета капиталовложений по критерию IRR.
29. Формирование бюджета капиталовложений по критерию NPV.
30. Инвестиционная стратегия.
31. Традиционные методы финансирования.
32. Новые методы финансирования.
33. Лизинг и аренда.
34. Средневзвешенная и предельная цена капитала.
35. Теории структуры капитала.
36. Состав и структура собственного капитала.
37. Финансовый леверидж.
38. Соотношение производственного и финансового левериджа.
39. Дивидендная политика.
40. Управление запасами.
41. Управление дебиторской задолженностью.
42. Управление денежными средствами и их эквивалентами.
43. Традиционные методы краткосрочного финансирования.
44. Новые методы краткосрочного финансирования.
45. Финансовое планирование: понятие, виды финансовых планов
46. Бюджетирование. Финансовые бюджеты.
47. Финансовая стратегия.
48. Стоимость бизнеса: понятие, подходы к оценке
49. Диагностика банкротства
50. Финансовый менеджмент в условиях инфляции. Формула Фишера.