Лекция 5. Классификация финансового состояния предприятия по сводным критериям оценки формы 1 «Бухгалтерский баланс»
Вопросы:
1. Методика анализа показателей внутригодовой динамики.
2. Общая оценка деловой активности организации.
3. Расчет и анализ финансового цикла.
4. Состав критериев оценки несостоятельности (банкротства) организации
5. Оценить структуру имущества организации и его источников по данным формы 1 «Бухгалтерский баланс».
Методика анализа показателей внутригодовой динамики.
Для анализа показателей внутригодовой динамики можно использовать любые методы финансового анализа- это сравнение абсолютных и относительный показателей, вертикальный горизонтальный тренд анализ. Выбор метода проведения анализа зависит от поставленных задач перед аналитиком.
Анализируя данные годовой финансовой отчетности, можно оценить изменения показателей финансового состояния в течение года, используя сравнительный анализ абсолютных и относительных показателей. Для этого используются данные промежуточных бухгалтерских балансов и отчетов о прибылях и убытках.
Исследуя динамику состояния активов анализируемой организации за отчетный год, используем данные финансовой отчетности из приложения 1
Таблица 1. Динамика состояния активов по кварталам отчетного периода
| показатели | Абсолютные значения, тыс. руб. | Темпы прироста, % (+ -) | Сред. годов. темп роста, % | |||||||
| на 1.01. | на 1.04. | на 1.07. | на 1.10. | на 1.01. | за I кварт. | за II кварт. | за III кварт. | за IV кварт. | ||
| Всего имущества | 318 669 | 306 533 | 311 044 | 321 153 | 322 619 | -3,81 | + 1,47 | +3,25 | +0,46 | 100,31 |
| в том числе: Внеоборотные активы | 128 260 | 95 802 | 104 708 | 110 179 | -25,31 | +9,30 | +5,23 | +17,55 | 100,24 | |
| в % к имуществу | 40,25 | 31,25 | 33,66 | 34,31 | 40,15 | -9 | +2,41 | +0,65 | +5.84 | — |
| из них; основные средства | 87 731 | 56 622 | 80 409 | 76 212 | -35,46 | +42,01 | -5,22 | +27,97 | 102,68 | |
| в % к имуществу | 27,53 | 18,47 | 25,85 | 23,73 | 30,23 | -9,06 | +7,38 | -2,12 | +6,5 | — |
| 2. Оборотные активы | 190 409 | 210 731 | 206 336 | 210 974 | + 10,7 | -2,09 | +2,25 | -8,47 | 100,35 | |
| в % к имуществу | 59,75 | 68,75 | 66,34 | 65,69 | 59,85 | +9 | -2,41 | -0,65 | -5,84 | — |
| из них: 2.1.Материалоборотные средства | -34,13 | 67,06 | 0,65 | -7,52 | 100,60 | |||||
| в % ко всем оборотным | 62,59 | 37,25 | 63,56 | 62,57 | 63,21 | -25,34 | +26,31 | -0,99 | +0.64 | — |
| 2.2. Денежные средства | -74,44 | 86,34 | 3,25 | 61,71 | 94,44 | |||||
| в % ко всем оборотным | 5,19 | 1,20 | 2,28 | 2,30 | 4,07 | -3.99 | +1,08 | +0,02 | +1,77 | — |
| 2.3. Средства в расчетах | 111,41 | -45,66 | 5,16 | -14,76 | 100,73 | |||||
| в % ко всем оборотным | 32,22 | 61,55 | 34,16 | 35,13 | 32,72 | +29,33 | -27,39 | +0,19 | -2,41 | — |
Данные таблицы 1 показывают, что стоимость имущества организации в конце отчетного периода составила 322619 тыс. руб., что в среднем на 0,31 % больше, чем в начале года. Однако в течение года изменение имущества организации было нестабильным. В I квартале стоимость имущества снизилась относительно начала года на 3,81%. Это снижение было, в основном, за счет уменьшения (списания устаревшего оборудования) основных средств (на 35,46%), запасов (на 34,13%) и денежных средств (на 74,44%).
Отрицательным моментом в 1квартале является и то, что повышение доли оборотных средств организации (что само по себе и неплохо — +10,67%) произошло за счет резкого роста дебиторской задолженности (+111%), а ее доля в оборотных активах увеличилась почти в два раза (с 32 до 61 %). Б то же время сократилась доля материальных оборотных активов (—25%) и наиболее ликвидных (денежных средств — почти -4%).
Во II квартале картина несколько изменилась в лучшую сторону: стоимость имущества немного повысилась (+1,47%) в основном за счет прироста денежных средств (+86%), запасов (+67%) и основных средств (+42%). Организацией были приобретены новое оборудование и инвентарь, пополнены запасы сырья и материалов, а денежные средства увеличились за счет погашения значительной части дебиторской задолженности. Ее величина снизилась почти на 46%, а доля в оборотных активах сократилась на 27%.
В Ш квартале структура активов организации была почти такой же, как и во втором. Стоимость имущества увеличилась по сравнению с предыдущим периодом на 3,25% за счет прироста как внеоборотных, так и оборотных активов, но прирост оборотных был несколько ниже (+2,25%), чем внеоборотных (+5,23%). Отрицательным моментом можно считать то обстоятельство, что прирост оборотных средств происходил в основном за счет повышения суммы дебиторской задолженности (+5,16%), а ее доля опять повысилась почти на 1%. Хорошей тенденцией является продолжившееся увеличение денежных средств (+3,25%).
В IV квартале прирост имущества продолжился за счет увеличения внеоборотных активов (+17,5%). Оборотные средства сократились на 8%, при этом их доля в активах организации уменьшилась на 5%.
Это произошло за счет уменьшения остатков материальных средств (-7,52%) и за счет снижения средств, находящихся в расчетах (-14,76%). Последнее обстоятельство является хорошим признаком для динамики финансового положения организации. В целом структура имущества организации на конец IV квартала стала почти такой же, какой она была в начале отчетного года, и даже несколько лучше.
Отрицательным фактом является то, что в структуре оборотных активов преобладают запасы (63%) и средства в расчетах (32%), т.е. медленно реализуемые ликвидные средства и их прирост (в среднем за год) выше, чем прирост денежных активов. Эта ситуация может привести к замедлению деловой активности и текущей неплатежеспособности организации, так как активы в запасах и дебиторской задолженности отвлечены из оборота.
Далее можно так же провести анализа источников формирования имущества используя метод сравнения. Наряду с анализом имущества необходимо исследовать внутригодовую динамику источников формирования ресурсов организации. Состояние и изменение собственного капитала и заемного, а также структуры заемного капитала имеет большое значение для оценки финансового состояния организации.