Во всей этой схеме вы работаете только с брокером.
И даже если что-то случится с вашим брокером, активы будут в безопасности, ведь они хранятся в другом месте.
Единственный нюанс — лучше не хранить деньги на балансе брокера, а выводить их или покупать ценные бумаги. Это поможет вам не потерять свои деньги в случае закрытия брокера.
На фондовой бирже существует несколько секций:
1. Фондовая секция — на ней происходит торговля ценными бумагами.
2. Товарная секция — происходит торговля нефтью, драгоценными металлами и прочим сырьем.
3. Денежная секция — происходит торговля валютами различных стран.
Существует 2 возможности заработать на изменении стоимости ценной бумаги:
На покупке. По-другому это называется длинная позиция или лонг
1. Покупаем акцию
2. Дожидаемся повышения цены
3. Продаем акцию. Прибыль = цена продажи – цена покупки
Пример:
Купили за 100, продали за 150.
Прибыль: 150 – 100 = 50.
На продаже. По-другому это называется короткая позиция или шорт.
1. Берем акцию у брокера в долг и продаем по текущей цене
2. Дожидаемся еще большего понижения цены
3. Выкупаем акцию и возвращаем их брокеру. Разницу оставляем себе. Прибыль = цена покупки – цена продажи
Пример:
Продали за 200, выкупили за 150.
Прибыль: 200 – 150 = 50.
Важно
Чтобы продать акции в шорт, которых у Вас нет, нужно взять их у брокера в долг. За любые заемные средства брокер ежедневно берет комиссию.
То есть играя на понижение, вы всегда РИСКУЕТЕ БОЛЬШЕ.
Основное правило долгосрочного инвестирования — торгуйте в лонг.
Виды приказов
Чтобы совершить сделку на бирже, вы должны выставить брокеру приказ. А все приказы делятся на 2 вида: рыночные и лимитные.
Большинство приказов на бирже рыночные. С ними все просто: нажали на кнопку «Купить/продать» и брокер исполнит вашу сделку по актуальной цене рынка. Но больше возможностей дают лимитные приказы, когда вы можете устанавливать определенные условия.
Например:
Акция Газпрома сейчас стоит 150 рублей. Вы можете поставить лимитный приказ на покупку акций по цене 100 рублей.
Когда акция достигнет этой цены, ваша сделка будет исполнена, а до этого момента ваш приказ будет висеть у брокера и ждать своего исполнения.
Благодаря лимитным приказам, работа на бирже упрощается:
· Провели анализ ценной бумаги и нашли интересную позицию. Сейчас она стоит 200 рублей за акцию. По вашим прикидкам справедливая цена акции — 250 рублей.
· Покупаете акцию за 200 рублей и выставляете лимитный приказ на 250 рублей.
· Как только акция достигнет этой цены, она автоматически будет продана. И вам не нужно ничего делать дополнительно.
Круто, согласны?:)
Какие есть основные инструменты инвестирования
Я специально избавил вас от лишнего, и отобрал только те инструменты, которыми вы будете пользоваться на старте и которые нужно знать новичку.
Акции
Акции — это часть компании. Обладая акцией, вы становитесь совладельцем компании и имеете право на получение части прибыли компании в виде дивидендов.
Облигации
Облигация — часть долга компании. А вот зачем вам долги компаний, сейчас расскажу на житейском примере.
Вы хотите запустить свой бизнес. Для этого вам нужно 2 миллиона рублей, но на руках есть только 1. Поэтому еще 1 миллион вы привлекаете у своих друзей и знакомых, взяв по 200 тысяч у 5 человек. Для этого собираете их и говорите: “дайте в долг 1 миллион под 10% годовых. Каждые полгода обещаю выплачивать накопившиеся проценты, а через 2 года верну всю сумму долга”.
Друзья соглашаются и каждый дает 200 тысяч рублей. Взамен вы даете облигацию, то есть ценную бумагу, с которой они имеют право получать проценты и свои деньги обратно.
Только что вы привлекли в свой бизнес сторонний капитал и «выпустили» облигации.
У вас на руках деньги, а у ваших друзей — облигации, то есть часть долга вашей компании.
Вы довольны, потому что запустили бизнес. Друзья довольны, потому что их капитал "работает" и она получают хорошие проценты
Есть множество других инструментов инвестирования, но для самого старта этого достаточно. Все остальное — для спекуляций и трейдинга, которыми мы заниматься не будем.
Как составить простой портфель
Чтобы не терять большие деньги на неудачных сделках вам надо со старта позаботиться о том, чтобы уменьшить (диверсифицировать) риски.
Как это сделать?
Первая простая формула “40% на 60%”
Сколько вам сейчас лет, такой процент портфеля должен быть в более надежном инструменте, облигациях, а все остальное — в акциях.
Например:
Вам 40 лет. Значит, 40% облигаций и 60% акций.
Почему такая структура портфеля позволит уменьшить риски?
Акции являются более рисковым инструментом по сравнению с облигациями. А в молодости вы можете позволить себе рисковать. В зрелом же возрасте вам нужна стабильность, поэтому лучше прибегать к более прогнозируемым и надежным инструментам. К облигациям.
Это не идеальная структура портфеля, а только один из примеров. Больше вариантов диверсификации рисков мы будем рассматривать на основном курсе.
Вторая формула — покупать компании из разных отраслей
Для начала это могут быть 2-3 компании в 2-3 разных отраслях. Таким образом, у вас получится 6-9 компаний из разных отраслей, плюс часть портфеля в облигациях.
Вот и сформировали грамотную структуру портфеля, осталось только выбрать активы. Об этом — ниже.
По каким показателям определять, хороший актив или нет
На прошлом уроке мы познакомились с таким понятием как “мультипликатор” и увидели как выглядит процесс оценки компании. Сегодня я расскажу про основные показатели, на которые стоит смотреть, и как можно «бегло» определять хороший актив для вложений или нет.
Чистая прибыль
Один из главных показателей работы компании. Это те деньги, которые остаются после уплаты всех обязательных платежей, налогов, сборов и т.д. Согласитесь, чем больше чистая прибыль, тем больше денег компания может направить на развитие бизнеса или на выплату дивидендов.
Активы
То, чем обладает компания: земля, здания, машины и т.д.
Чем больше активов у компании, тем она должна быть дороже, потому что активы можно распродать и получить за них деньги.
Выручка
Те деньги, которые получает компания за оказанные услуги или проданные товары.
Если выручка из года в год у компании увеличивается, это хороший знак. Значит, она развивается и продает больше товаров/услуг.
Долги или обязательства
Почти весь крупный бизнес построен на заемные деньги. Компании берут деньги в банках и на них покупают активы, запускают новые проекты и увеличивают выручку. Это нормально и правильно.
Нужно только следить за тем, чтобы долгов не становилось слишком много и выплаты по ним не приносили проблем.
Подробнее об этом будем говорить на нашем курсе.
Капитал
Деньги и имущество, которое принадлежит компании.
Пример:
Компания купила производственного оборудования в кредит на 10 лет. Это актив, но он куплен на заемные деньги. То есть выходит, что активов стало больше, но и обязательств теперь больше. А значит, капитал компании остался прежним.
Капитал — это то, что напрямую принадлежит компании. По формуле это выглядит следующим образом: капитал = активы – обязательства.
Откуда узнать эти данные
Показатели, о которых я рассказал, можно получить из финансовой отчетности компании.
Все компании, представленные на бирже, обязаны предоставлять свою отчетность.
Эти документы можно найти на корпоративном сайте компании, в разделе «Для инвестора» или на сайте центра раскрытия информации: https://www.e-disclosure.ru.
Я их ищу в интернете. Например, один из вариантов запроса: «Финансовый отчет компании Газпром за 2017 год».
Выглядит страшно, но это только так кажется.
По итогу курса вы будете разбираться в этих цифрах и понимать что они значат для вас.
В первую очередь нам важна динамика изменения цифр:
· Если чистая прибыль компании растет, это хорошо;
· Если активы компании растут, это хорошо;
· Если выручка растет, это хорошо;
· Если долги уменьшаются, это хорошо;
· Если капитал компании увеличивается, это хорошо.
Справедливы и обратные изменения:
· Если чистая прибыль уменьшается, плохо;
· Если активы уменьшаются, плохо;
· Если долг растет, плохо.
· И так далее.
Необязательно собирать все цифры из финансовых отчетов. Сейчас есть сервисы, которые делают большую часть работы.
Я, например, часто пользуюсь сайтом https://blackterminal.ru. Он собирает данные о компании за последние несколько лет в одном месте. И вы быстро можете получить необходимые цифры.
Обратите внимание!
Показателей, которые мы рассмотрели выше, недостаточно для успешной торговли на бирже.
Пример:
Чистая прибыль компании 10 000 рублей, но ее стоимость 1 000 000 рублей — это не очень интересно, т.к. необходимо 100 лет, чтобы компания окупилась. А вот если у компании чистая прибыль 100 000 рублей и стоимость 1 000 000 — то ей необходимо 10 лет, чтобы окупиться. Уже намного лучше.
Учесть такие нюансы нам помогут мультипликаторы, которые позволяют оценить компанию с разных сторон.
10 простых формул для оценки компаний
Чтобы оценить или сравнить привлекательность разных компаний, инвесторы используют специальные формулы или мультипликаторы.
Ниже я коротко и доступно расскажу о 10 основных мультипликаторах.
1. P/E (Price/Earning)
Этот мультипликатор мы рассматривали на уроке №1, поэтому кратко повторим ещё раз. Он показывает отношение текущей стоимости к ее чистой прибыли, говорит нам о том, за какое время компания окупит свою стоимость.
Пример:
Текущая стоимость компании — 1 000 000 рублей, а чистая прибыль каждый год — 245 000 рублей.
Считаем по формуле: стоимость / чистую прибыль.
1 000 000 / 245 000 = 4,08. То есть компании необходимо около 4 лет, чтобы окупить свою стоимость.
Чем ниже мультипликатор P/E, тем лучше:
· Для российского рынка показатель больше 8 — это уже повод отказаться от инвестирования в такую компанию.
· Для американского рынка характерен P/E в районе 25. Если больше — то уже необходимо смотреть на актив внимательнее.
Вообще мультипликатор P/E — это ориентир, на который стоит смотреть в первую очередь.
2. P/B (Price / Book Value)
Показывает отношение текущей цены к ее балансовой стоимости (это все то, что находится на балансе компании и принадлежит ей, то есть капитал компании).
Пример:
Капитал компании — 10 000 000 рублей, а её текущая цена — 5 000 000 рублей.
Это хороший вариант, если мы купим компанию за эту цену и просто распродадим весь капитал — мы заработаем в 2 раза больше денег.
Пример из жизни: мы купили портфель на барахолке за 10$, внутри которого находятся вещи. Мы продаем все вещи по отдельности и получаем за них 20$. Выгодная сделка, не так ли?:)