Особенности МБК и межбанковских депозитов в зависимости от сроков

Механизм сделок на рынке МБК

При проведении межбанковских операций банк-кредитор устанавливает лимиты на контрагентов, т.е. определяет размер максимально допустимого объема обязательств со стороны каждого партнера (заемщика). Для расчета лимитов используются балансовые данные, сведения о значении обязательных экономических нормативов, дополнительная качественная информация и т.п. Лимит может быть рассчитан, например, как:

Лимит на контрагента по МБК = МБК выданные – МБК полученные + Объем высоколиквидных активов банка

В зависимости от состояния общей конъюнктуры или изменений в финансовом положении контрагентов размер лимитов может быть пересмотрен.

Предварительная договоренность о кредите может быть достигнута по телефону или факсу, однако юридическую силу приобретает письменный документ, скрепленный подписями и печатью сторон. В системе REUTERS: подтверждение заключения сделки происходит быстро и безопасно по телексной связи.

Оформление сделки

Индикаторы рынка МБК

Уровень процентных ставок по МБК зависит от срока, суммы, степени надежности контрагента, сложившегося на рынке соотношения спроса и предложения на кредитные ресурсы. Влияние на ставки межбанковского рынка оказывает и процентная политика Банка России:

основным индикатором направленности денежно-кредитной политики ЦБ РФ выступает ключевая ставка, введенная Банком России 13 сентября 2013 г. Значение ставки составляет 5,5 % годовых. До введения ключевой ставки ее роль выполняла ставка рефинансирования, которая с 14 сентября 2012 года составляет 8,25%. Ключевая ставка соответствует процентной ставке по операциям предоставления и абсорбирования ликвидности Центральным Банком на аукционной основе на срок 1 неделя.

К 1 января 2016 года Банк России скорректирует ставку рефинансирования до уровня ключевой ставки. До указанной даты ставка рефинансирования будет иметь второстепенное значение.

Ставки по операциям Банка России постоянного действия по абсорбированию и предоставлению ликвидности на срок 1 день образуют, соответственно, нижнюю (4,5 процента годовых на 13 сентября 2013 года) и верхнюю (6,5 процента годовых на 13 сентября 2013 года) границы процентного коридора, симметричные относительно ключевой ставки. При принятии Банком России решения об изменении уровня ключевой ставки границы коридора будут автоматически сдвигаться на величину ее изменения. Банк России определил ширину процентного коридора в 2 процентных пункта.

Реальные ставки межбанковского рынка отличаются от ставок Банка России.

В 1994 г. крупнейшие банки России и информационно-аналитические агентства утвердили ряд показателей, характеризующих состояние рынка МБК:

МIВОR (от англ. Мoscow Interbanc Oferred Rate — предложение на продажу) - средняя величина объявленных ставок по межбанковским кредитам, предоставляемых группой крупнейших российских банков;

МIВID (от англ. Moscow Interbanc ВID — предложение на покупку) — это cредняя ставка, по которой та же группа банков готова купить межбанковский кредит.

МIАCR (от англ. Moscow Interbanc Actual Credit Rate) — это средняя фактическая ставка по межбанковским кредитам в этих банках.

В этот же период Межбанковский финансовый дом для характеристики фактической ставки по краткосрочным межбанковским кредитам стал рассчитывать так называемую средневзвешенную ставку INSTAR, основанную на данных о сделках, совершенных крупнейшими банками-дилерами, не вошедшими в означенную выше группу.

С 8 сентября 2010 г. рассчитывается ставка RUONIA (Ruble OverNight Index Average) - индикативная взвешенная рублевая депозитная ставка "овернайт" российского межбанковского рынка отражает оценку стоимости необеспеченного заимствования банков с минимальным кредитным риском. Список банков-участников RUONIA формируется Национальной валютной ассоциацией и согласовывается с Банком России. В список RUONIA входят не менее 25 и не более 35 банков (с 1 июля 2011 г. входит 30 банков). Расчёт ставки RUONIA осуществляется Банком России по методике, разработанной Национальной валютной ассоциацией совместно с Банком России, на основании информации о депозитных сделках банков-участников между собой.

Справочно:

Ставки
Объявленные ставки по привлечению кредитов
(MIBID - Moscow InterBank Bid)
(в процентах годовых для рублевых кредитов)

Ставки рассчитываются как средние от ежедневно заявляемых банками ставок привлечения межбанковских кредитов.

Ставки
Объявленные ставки по размещению кредитов
(MIBOR - Moscow InterBank Offered Rate)
(в процентах годовых для рублевых кредитов)

Ставки рассчитываются как средние от ежедневно заявляемых банками ставок предоставления межбанковских кредитов.

Ставки
Фактические ставки по предоставленным кредитам
(MIACR - Moscow InterBank Actual Credit Rate)
(в процентах годовых для рублевых кредитов)

Ставки рассчитываются как средневзвешенные по объемам фактических сделок по предоставлению банками межбанковских кредитов.

Ставки
Фактические ставки по кредитам, предоставленным банкам с высоким кредитным рейтингом
(MIACR-IG - Moscow InterBank Actual Credit Rate - Investment Grade)
(в процентах годовых для рублевых кредитов)

Ставки рассчитываются как средневзвешенные по объемам фактических сделок по предоставлению банками межбанковских кредитов банкам с инвестиционным кредитным рейтингом.

Ставки
Фактические по предоставлению кредитов банкам со спекулятивным кредитным рейтингом
(MIACR-B - Moscow InterBank Actual Credit Rate - B-Grade)
(в процентах годовых для рублевых кредитов)