“Финансовый менеджмент ”
на тему …
на________листах
руководитель___________
исполнитель____________
номер зачетной книжки___
Самара, год
Приложение 2
Задание на контрольную работу по дисциплине
“Финансовый менеджмент”
Состав контрольной работы
1.Теоретический вопрос
2. Пример оценки финансовых решений.
Теоретический вопрос выбирается из вопросов, предложенных ниже, в зависимости от последней цифры студенческого билета:
0. Методы разработки финансовых решений.
1. Основные виды решений финансового менеджмента.
2. Критерии принятия финансовых решений.
3. Факторы, влияющие на принятие финансовых решений.
4. Финансовые инструменты.
5. Источники финансирования инвестиций.
6. Инфраструктура разработки и принятия финансовых решений.
7. Организационная система управления финансами предприятия.
8. Портфельные и реальные инвестиции.
9. Информационная система прогнозирования банкротства предприятия.
Исходные данные для примера оценки финансовых решений
Баланс предприятия имеет вид:
млн. руб.
| Актив | на начало года | на конец года | Пассив | на начало года | на конец года |
| Внеоборотные активы | Собственный капитал | ||||
| Запасы | Долгосрочные кредиты и займы | ||||
| Дебиторская задолженность | Краткосрочные кредиты и займы | ||||
| Денежные средства | Кредиторская задолженность | ||||
| Баланс | Баланс |
Годовой отчет о прибылях и убытках:
млн. руб.
| Показатели | значение показателей |
| Выручка от реализации | 39,5 |
| Себестоимость реализации | |
| Внереализационные доходы | 0,5 |
| Внереализационные расходы | |
| Налогооблагаемая прибыль | |
| Налог на прибыль | |
| Чистая прибыль |
Дивидендная политика: дивиденды не выплачиваются.
1. Определить финансовое состояние предприятия, его изменение, инвестиционную привлекательность предприятия (с использованием модели фирмы «Дюпон») и возможность банкротства. Предложить меры по улучшению финансово-экономических показателей предприятия.
2. Оценить изменение финансово-экономических показателей предприятия при инвестициях в размере 15 млн.руб. При этом средняя норма амортизации составляет 10%, приростные доходы 10 млн.руб., приростные издержки – 3 млн.руб.
3. Определить возможные действия инвестора, располагающего денежными средствами объемом 15 млн. руб.
Альтернативы:
А. Вложение в производственные фонды предприятия
млн. руб.
| необходимый объем капитальных вложений в течение 1 года | |
| ежегодные доходы | |
| ежегодные издержки | |
| средняя норма амортизации основных средств, % | 10% |
Б. Вложения в портфель облигаций с параметрами:
| Облигации | Рыночная цена, тыс. руб. | Номинал, тыс. руб. | Срок погашения, годы | Купонный доход, % | Число выплат в году |
| А | 8,5 | ||||
| Б |
Цена приобретения портфеля - 15 млн. руб.
Исходные данные выбираются по двум последним цифрам студенческого билета или задаются преподавателем с помощью таблицы коррекции:
Таблица коррекции, %
| Наименование | Последняя цифра студенческого билета | |||||||||
| Активы предприятия, | +5 | +10 | +15 | +20 | -5 | -10 | -15 | -20 | +25 | -25 |
| Пассивы предприятия, параметры капитальных вложений | -5 | +5 | +20 | +15 | +5 | -5 | -10 | -15 | +10 | -10 |
| наименование | Предпоследняя цифра студенческого билета | |||||||||
| Отчет о прибылях и убытках, параметры облигаций | +20 | -15 | -10 | +5 | -5 | -10 | -15 | -20 | +12 |
Приложение 3
Вопросы к экзамену (зачету) по дисциплине «Финансовый менеджмент»
1. Сущность финансов предприятия. Основные виды деятельности предприятия и их взаимосвязь.
2. Место и роль финансового менеджмента в управлении предприятием. Цели и задачи финансового менеджмента
3. Основные источники финансирования деятельности предприятия и их особенности.
4. Системы расчетов.
5. Основные критерии оценки финансовых решений. Методы оценки доходности финансовых решений.
6. Методы оценки рисков финансовых решений. Методы управления рисками.
7. Цена капитала и ее роль в финансовом менеджменте. Определение цены капитала. Взаимосвязь структуры пассивов и цены капитала.
8. Финансовый и производственный рычаги, их сущность и свойства.
9. Сущность, назначение и анализ эффективности портфельных инвестиций.
10. Сущность, назначение и анализ прямых инвестиций.
11. Основные показатели эффективности прямых инвестиций. Методика анализа инвестиционных проектов.
12. Основные компоненты оборотных средств и их свойства. Структура оборотных активов. Оптимизация величины оборотных активов.
13. Стратегии управления оборотными активами, достоинства и недостатки различных стратегий.
14. Дивидендная политика предприятия.
15. Общие принципы финансирования активов. Методы FRICTO.
16. Информационная база финансового менеджмента.
17. Оценка эффективности функционирования предприятия. Последовательность анализа финансового состояния предприятия.
18. Прогнозирование банкротства предприятия.
19. Организация финансовой работы предприятия. Финансовое планирование.
20. Финансовый механизм предприятия. Управляющая подсистема и объекты управления.
21. Инфраструктура финансового менеджмента.
Содержание
| 1.Основные понятия финансового менеджмента Ключевые понятия финансового менеджмента. Формирование распределение финансовых ресурсов. Виды деятельности предприятия. Виды финансовых решений. Цели, роль, место и задачи финансового менеджмента. Основные способы финансирования деятельности предприятия. Системы расчетов. | |
| 2.Основы оценки финансовых решений Сущность оценки финансовых решений. Операции наращения и дисконтирования. Анализ потоков платежей (анализ денежных потоков). Анализ и управление рисками. Учет рисков в финансовых операциях. | |
| 3.Управление инвестициями Основные проблемы инвестиций. Цена капитала. Производственно-финансовый рычаг. Анализ и оценка эффективности инвестиций. | |
| 4.Управление оборотным капиталом Основные компоненты оборотных средств. Основные стратегии управления оборотными средствами. Анализ и управление дебиторской задолженностью. Управление денежными средствами. | |
| 5.Дивидендная политика Сущность дивидендной политики. Виды дивидендных выплат. Регулирование курса акций. | |
| 6.Основные принципы финансовой деятельности | |
| 7.Финансовая отчетность предприятия - информационная база финансово - экономического анализа и управления | |
| 8.Оценка эффективности функционирования предприятия Сущность и назначение финансового анализа. Показатели имущественного положения предприятия. Оценка платежеспособности. Оценка финансовой устойчивости. Оценка деловой активности. Оценка рентабельности. Оценка положения на рынке ценных бумаг. Детерминированные факторные модели анализа. Рейтинги предприятий. | |
| 9.Последовательность анализа финансового состояния предприятия Экспресс-анализ финансового состояния. Детализированный анализ финансово-экономического состояния предприятия. | |
| 10.Финансовая работа предприятия Основные принципы планирования и управления работой предприятия. Финансовый механизм предприятия. Нормирование и лимитирование. Минимизация налогов. Финансовое планирование. Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности. Прогнозирование банкротства предприятия. Программа финансового оздоровления предприятия. | |
| Литературные источники | |
| Приложение 1. Задание на курсовую работу по дисциплине “Финансовый менеджмент ”: Анализ финансовых решений | |
| Приложение 2. Задание на контрольную работу по дисциплине “Финансовый менеджмент”: Анализ финансовых решений | |
| Приложение 3. Вопросы к экзамену (зачету) по дисциплине «Финансовый менеджмент» |