Оценка динамики и структуры актива баланса

По данным таблицы 1 прежде всего определяют тенденции изменения оборачиваемости всех средств имущества и его производственного потенциала.

В организации оборотные средства увеличились на 14,4% при одновременном уменьшении внеоборотных активов на 8,3%, что предопределяет тенденцию к ускорению оборачиваемости всего имущества организации. Ее результатом явилось высвобождение средств в наиболее мобильной их части - денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, которые увеличились на 15,8%. При прочих равных условиях указанные изменения оценивают положительно.

Коэффициент мобильности имущества организации исчисляют отношением стоимости оборотных активов (строка 290) к стоимости всего имущества (строка 399). В организации этот показатель составил на начало года 0,373, а на конец отчетного периода - 0,426 (строка 2 табл. 1).

Таблица 1.

Оценка динамики и структуры статей актива баланса

Коэффициент мобильности оборотных активов определяют делением наиболее мобильной их части (денежных средств и финансовых вложений) к стоимости оборотных активов. В организации на начало года этот показатель составил 0,077, а на конец периода - 0,078.

Увеличение коэффициентов мобильности всего имущества и оборотных активов подтверждает тенденцию ускорения оборачиваемости средств имущества организации.

Финансовое состояние организации в значительной мере обуславливается ее производственной деятельностью.

Поэтому при анализе финансового состояния организации (особенно на предстоящий период) следует дать оценку ее производственного потенциала.

Производственные активы определяются суммированием основных средств, материальных запасов, незавершенного производства и расходов будущих периодов (строки 120, 211, 212, 213, 214 и 217) по данным баланса (Приложение 1)

В организации стоимость производственных активов на начало года составила 6265 тыс. руб. (4318 + 1215 + 343 + +306+83), а наконец периода - 6741 тыс. руб. (4345 +1414+ + 333 + 547 + 102), то есть увеличилась на 476 тыс. руб., или на 7,6% при увеличении стоимости всех средств организации на 0,1%. Удельный вес стоимости производственных активов в общей сумме средств организации составил на начало года 76,9% (6265: 8151 X 100), а на конец года - 82,6% (6741: 8161 X 100).

Увеличение удельного веса производственных активов в общей стоимости средств организации при прочих равных условиях свидетельствует о повышении производственных возможностей.

На промышленных предприятиях этот показатель, как правило, не должен быть ниже 50%.

Однако за основу сравнения следует принимать отраслевые стандартные показатели.

Показатель удельного веса стоимости основных фондов в общей стоимости средств организации исчисляют отношением остаточной стоимости основных средств к сумме баланса.

В организации этот показатель составил на начало года 53,0% (4318: 8151 X 100), а на конец периода - 53,2% (4345: 8161 X 100).

Исчисленные показатели сопоставляют со стандартными значениями организаций отрасли, а также показателями высокорентабельных организаций.

Коэффициент износа (амортизации) исчисляют отношением суммы износа основных средств (данные счета 02 “Износ основных средств”) к первоначальной их стоимости (строка 120 + сумма износа).

По данным счета 02 и баланса этот показатель составил на начало года 0,46 (3630: 7948), а на конец периода - 0,45 (3699: 8044).

Уменьшение данного показателя не следует оценивать отрицательно, так как оно произошло вследствие поступления нового оборудования.

Для оценки интенсивности накопления износа (амортизации) основных средств следует использовать, кроме того, показатель средней нормы амортизации, исчисляемый отношением суммы амортизационных отчислений за отчетный период к первоначальной стоимости основных средств на начало периода.

В организации амортизационные отчисления за год составили 476,9 тыс. руб., а первоначальная стоимость основных средств на начало года - 7948 тыс. руб.

Средняя норма амортизации равна 6% (476,9: 7948 X 100). Накопление амортизации в организации осуществляется медленными темпами.

Исчисленный показатель средней амортизации сопоставляют с показателями других организаций и стандартными значениями данного показателя.

Определенные выводы о производственной и финансовой политике организации можно сделать по соотношению капитальных вложений и долгосрочных финансовых вложений (строки 130 и 140). Более высокие темпы роста финансовых вложений могут существенно снизить производственные возможности организации.