Анализ финансового состояния организации начинается с изучения ее имущества, оценки состава, структуры, размещения и использования средств (активов) и источников их формирования (пассивов) по данным баланса (см.рис.3.5).
Рис. 3.5 Содержание и последовательность проведения предварительной оценки финансового состояния
Для анализа составляется агрегированный аналитический баланс путем объединения статей баланса в однородные группы.
Анализ динамики состава и структуры имущества позволяет установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов.
Увеличение валюты баланса свидетельствует о расширении объема хозяйственной деятельности предприятия. Исследуя причины увеличения валюты баланса, необходимо учитывать влияние переоценки основных средств, инфляционных процессов (их влияние на состояние запасов), удлинения сроков расчетов с дебиторами и кредиторами и т.п.
Снижение (в абсолютном выражении) валюты баланса в отчетном периоде свидетельствует о снижении хозяйственного оборота (деловой активности), что может привести к неплатежеспособности предприятия. Данное обстоятельство может быть связано с сокращением платежеспособного спроса покупателей на товары, работы и услуги; ограничением доступа на рынки необходимого сырья, материалов, энергоносителей и т.д.
В целях объективной оценки финансового положения предприятия целесообразно сравнить за ряд периодов изменения средней величины имущества с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия по форме №2. Коэффициент прироста имущества определяется по формуле:
|
|
, (3.1)
где 
- средняя стоимость имущества (активов) за отчетный и базисный периоды.
Коэффициент прироста выручки от реализации продукции, товаров, работ, услуг устанавливается по формуле:
(3.2)
где 
- выручка от реализации за отчетный и базисный периоды.
Коэффициент прироста прибыли определяется по формуле:
, (3.3)
где 
- прибыль от обычных видов деятельности (прибыль до налогообложения).
Если 
и 
выше, чем 
, то это свидетельствует об улучшении использования хозяйственных средств предприятия по сравнению с предыдущим периодом.
Наряду с изменениями валюты баланса необходимо изучить характер динамики его отдельных статей, т.е. осуществить горизонтальный и вертикальный анализ.
Горизонтальный анализ баланса заключается в сравнении каждой балансовой статьи с предыдущим периодом. В этих целях составляются аналитические таблицы, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегирования (детализации) показателей устанавливает аналитик. Как правило, изучаются базисные темпы роста за ряд смежных периодов, что позволяет анализировать динамику отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их значения на будущий период.
Вертикальный анализ (структурный) состоит в изучении относительных показателей и определении удельного веса отдельных статей в итоге баланса. Относительные показатели нивелируют отрицательные последствия влияния инфляционных процессов на величину балансовых статей.
Анализируя сравнительный баланс, целесообразно обратить внимание на изменения удельного веса собственных оборотных средств в стоимости имущества, на соотношение темпов роста собственного и заемного капитала, а также на соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.
|
|
Признаками удовлетворительного баланса являются:
1) валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом;
2) темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;
3) собственный капитал организации больше, чем 50%, а темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала;
4) темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно равны;
5) доля собственных средств в оборотных активах более 10%;
6) в балансе должна отсутствовать статья «Непокрытый убыток».
Контрольные вопросы
1. Какова цель и задачи финансового анализа?
2. Каковы основные источники информационного обеспечения финансового анализа?
3. Каковы аналитические возможности бухгалтерского баланса?
4. Дайте определение активов баланса. Какие основные аналитические группировки активов вам известны?
5. Дайте определение обязательств организации. Какие аналитические группировки обязательств вам известны?
6. Что такое накопленный и инвестированный капитал?
7. Какие комплексные статьи затрат включаются в форму №2 «Отчет о прибылях и убытках»?
8. Какие направления деятельности организации выделены в форме №4 «Отчет о движении денежных средств»?
9. Какие методы используются для диагностики финансового состояния?
10. Какова методика проведения предварительной оценки финансового состояния предприятия?
11. Каковы признаки удовлетворительности баланса?