I ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ ФОНДОВОГО РЫНКА




КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине «Инвестиционная стратегия предприятия»

на тему «Инвестиционная привлекательность инструментов

фондового рынка»

 

 

Выполнил: студент 5 курса

заочной формы обучения

группы Э-51З

Таразова Г. Н.

Проверил:

к.э.н. доц.

Салимова Ф. Н.

 

 

Нефтекамск 2018

СОДЕРЖАНИЕ

Введение  
I. Инвестиционные инструменты фондового рынка  
II. Методы оценки инвестиционной привлекательности инструментов фондового рынка  
Заключение  
Список литературы  
   

ВВЕДЕНИЕ

Пожалуй, одними из самых рискованных инвестиционных инструментов, являются инструменты фондового и товарного рынка. Такие инструменты часто приносят инвесторам более высокие доходы чем инструменты с фиксированной доходностью. Однако нету никакой гарантии, что они принесут доход например в этом году. Мало того, инвестор может нести убытки.

Актуальность темы контрольной работы состоит в том, современное функционирование мирового фондового рынка основано на взаимодействии различных стратегий его участников. Качество выбора инвестиционной стратегии во многом определяет не только результат деятельности субъектов рынка, но и тенденции его развития в целом. Поэтому важно оценить слабые и сильные стороны инвестирования, сравнить их эффективность до и во время кризиса.

Целью контрольной работы является проанализировать современные инвестиционные стратегии участников мирового фондового рынка и оценить эффективность и устойчивость этих стратегий в кризисных ситуациях.

Для достижения вышеуказанной цели были поставлены следующие задачи:

– рассмотреть какие инвестиционные инструменты фондового рынка существуют;

– классифицировать распространенные на мировом фондовом рынке стратегии инвестирования;

– рассмотреть выбор стратегии как инструмент контроля над рисками, присущими как финансовому рынку, так и инвестору;

– оценить доходность различных стратегий до и во время финансового кризиса;

– выделить стратегии инвестирования, наиболее эффективные в условиях глобальных шоков.

Объектом контрольной работы является фондовый рынок.

Предметом контрольной работы выступает стратегии инвестирования в условиях экономической стабильности и глобальных шоков.

 

I ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИНСТРУМЕНТЫФОНДОВОГО РЫНКА

Инвестирование в фондовый рынок в моем понимании бывает 2-типов: классическое и спекулятивное. Классическое инвестирование подразумевает долгосрочные вложения с целью постоянного роста актива или получения дивидендов (или того и другого). Спекулятивное же инвестирование – это покупка недооцененного актива с целью продажи его дороже. Подробнее отличия классического и спекулятивного инвестирования раскрывается в статье «Инвестирование или спекуляция»

Также, хочется сразу подчеркнуть отличие спекулятивного инвестирования от спекулятивной торговли, известной нам под названием трейдинг. Спекулятивное инвестирование больше основывается на фундаментальных показателях: заниженная цена вследствие плохих новостей, сезонная волатильность, макроэкономические предпосылки к росту и т.п. Спекулятивное инвестирование чаще краткосрочное, от месяца до года. Трейдинг больше полагается на технический анализ и новости и чаще использует кредитное плечо. Позиции в трейдинге держатся от нескольких минут до нескольких дней и к инвестированию не относятся. Однако точно разграничить спекулятивную торговлю и спекулятивное инвестирование трудно.

Итак, рыночные инструменты:

– акции, один из самых распространенных инвестиционных инструментов. Самые богатые люди мира являются держателями крупных пакетов акций процветающих компаний. Акции компаний растут в цене и платят дивиденды. Средняя доходность акций крупных компаний около 11,5%. Но рынки не всегда растут. Периоды роста сменяются периодами падений и вложивши в акции можно получить убыток. Некоторые компании могут вообще обанкротиться. Это высоко рисковый инструмент. Инвестирование в акции может быть как классическим, так и спекулятивным.

– инвестиционные фонды, которые позволяют инвестировать в акции через управляющую компанию. Один пай такого фонда включает несколько десятков или даже сотен акций, что сглаживает риски потери средств в случае банкротства одной из компаний. Риски и доходность чуть ниже, чем при инвестировании в акции. Инвестирование чаще классическое, но с ETF также легко может быть спекулятивным. Существенным минусом всех инвестиционных фондов, является комиссия за управление, причем, от стоимости активов, что снижает их реальную доходность как инструмента.

– фьючерсы, это двусторонний контракт, обязующий продать или купить товар или акцию в будущем по установленной цене. Этот инвестиционный инструмент в умелых руках инвестора может приносить большую доходность, чем акции, но также имеют больший риск. Инвестирование носит сугубо спекулятивный характер, те более, что фьючерсы имеют конечный срок.

– опционы, это тоже производные ценные бумаги. Заплатив небольшую комиссию, инвестор получает право покупки или продажи акции или товара по заданной цене в будущем. Если это будет ему выгодно, он воспользуется этим правом. Если нет, откажется и потеряет комиссию. Такой инструмент инвестирования часто используется в связке с инвестированием в акции или фьючерсы для их страховки. Использование опционов носит спекулятивный характер.

– валюта, денежная единица, то есть единица измерения денег, используемая для выражения цен товаров и услуг, для установления номиналов денежных знаков, для осуществления денежных расчётов, для определения стоимости (курса) иностранных валют. В странах с ярко выраженной сезонностью главной экономической отрасли часто случается волатильность резервной валюты к национальной. Например, в курортных странах приплыв и соответственно удешевление иностранной валюты должны происходить в курортные месяцы.

Рыночные инструменты являются более рискованными и потому более профессиональными инструментами. Для успешного инвестирования в инструменты фондового и товарного рынка необходимы знания и немалый опыт наблюдений. Доходность такого инвестирования полностью зависит от выбора объектов и точек входа. Однако это не повод отказываться от инвестирования в рыночные инструменты. Можно инвестировать в управляемые фонды или доверить свои средства управляющему.

 



Поделиться:




Поиск по сайту

©2015-2024 poisk-ru.ru
Все права принадлежать их авторам. Данный сайт не претендует на авторства, а предоставляет бесплатное использование.
Дата создания страницы: 2019-04-14 Нарушение авторских прав и Нарушение персональных данных


Поиск по сайту: