I ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ ФОНДОВОГО РЫНКА

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине «Инвестиционная стратегия предприятия»

на тему «Инвестиционная привлекательность инструментов

фондового рынка»

Выполнил: студент 5 курса

заочной формы обучения

группы Э-51З

Таразова Г. Н.

Проверил:

к.э.н. доц.

Салимова Ф. Н.

Нефтекамск 2018

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Пожалуй, одними из самых рискованных инвестиционных инструментов, являются инструменты фондового и товарного рынка. Такие инструменты часто приносят инвесторам более высокие доходы чем инструменты с фиксированной доходностью. Однако нету никакой гарантии, что они принесут доход например в этом году. Мало того, инвестор может нести убытки.

Актуальность темы контрольной работы состоит в том, современное функционирование мирового фондового рынка основано на взаимодействии различных стратегий его участников. Качество выбора инвестиционной стратегии во многом определяет не только результат деятельности субъектов рынка, но и тенденции его развития в целом. Поэтому важно оценить слабые и сильные стороны инвестирования, сравнить их эффективность до и во время кризиса.

Целью контрольной работы является проанализировать современные инвестиционные стратегии участников мирового фондового рынка и оценить эффективность и устойчивость этих стратегий в кризисных ситуациях.

Для достижения вышеуказанной цели были поставлены следующие задачи:

– рассмотреть какие инвестиционные инструменты фондового рынка существуют;

– классифицировать распространенные на мировом фондовом рынке стратегии инвестирования;

– рассмотреть выбор стратегии как инструмент контроля над рисками, присущими как финансовому рынку, так и инвестору;

– оценить доходность различных стратегий до и во время финансового кризиса;

– выделить стратегии инвестирования, наиболее эффективные в условиях глобальных шоков.

Объектом контрольной работы является фондовый рынок.

Предметом контрольной работы выступает стратегии инвестирования в условиях экономической стабильности и глобальных шоков.

I ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИНСТРУМЕНТЫФОНДОВОГО РЫНКА

Инвестирование в фондовый рынок в моем понимании бывает 2-типов: классическое и спекулятивное. Классическое инвестирование подразумевает долгосрочные вложения с целью постоянного роста актива или получения дивидендов (или того и другого). Спекулятивное же инвестирование – это покупка недооцененного актива с целью продажи его дороже. Подробнее отличия классического и спекулятивного инвестирования раскрывается в статье «Инвестирование или спекуляция»

Также, хочется сразу подчеркнуть отличие спекулятивного инвестирования от спекулятивной торговли, известной нам под названием трейдинг. Спекулятивное инвестирование больше основывается на фундаментальных показателях: заниженная цена вследствие плохих новостей, сезонная волатильность, макроэкономические предпосылки к росту и т.п. Спекулятивное инвестирование чаще краткосрочное, от месяца до года. Трейдинг больше полагается на технический анализ и новости и чаще использует кредитное плечо. Позиции в трейдинге держатся от нескольких минут до нескольких дней и к инвестированию не относятся. Однако точно разграничить спекулятивную торговлю и спекулятивное инвестирование трудно.

Итак, рыночные инструменты:

– акции, один из самых распространенных инвестиционных инструментов. Самые богатые люди мира являются держателями крупных пакетов акций процветающих компаний. Акции компаний растут в цене и платят дивиденды. Средняя доходность акций крупных компаний около 11,5%. Но рынки не всегда растут. Периоды роста сменяются периодами падений и вложивши в акции можно получить убыток. Некоторые компании могут вообще обанкротиться. Это высоко рисковый инструмент. Инвестирование в акции может быть как классическим, так и спекулятивным.

– инвестиционные фонды, которые позволяют инвестировать в акции через управляющую компанию. Один пай такого фонда включает несколько десятков или даже сотен акций, что сглаживает риски потери средств в случае банкротства одной из компаний. Риски и доходность чуть ниже, чем при инвестировании в акции. Инвестирование чаще классическое, но с ETF также легко может быть спекулятивным. Существенным минусом всех инвестиционных фондов, является комиссия за управление, причем, от стоимости активов, что снижает их реальную доходность как инструмента.

– фьючерсы, это двусторонний контракт, обязующий продать или купить товар или акцию в будущем по установленной цене. Этот инвестиционный инструмент в умелых руках инвестора может приносить большую доходность, чем акции, но также имеют больший риск. Инвестирование носит сугубо спекулятивный характер, те более, что фьючерсы имеют конечный срок.

– опционы, это тоже производные ценные бумаги. Заплатив небольшую комиссию, инвестор получает право покупки или продажи акции или товара по заданной цене в будущем. Если это будет ему выгодно, он воспользуется этим правом. Если нет, откажется и потеряет комиссию. Такой инструмент инвестирования часто используется в связке с инвестированием в акции или фьючерсы для их страховки. Использование опционов носит спекулятивный характер.

– валюта, денежная единица, то есть единица измерения денег, используемая для выражения цен товаров и услуг, для установления номиналов денежных знаков, для осуществления денежных расчётов, для определения стоимости (курса) иностранных валют. В странах с ярко выраженной сезонностью главной экономической отрасли часто случается волатильность резервной валюты к национальной. Например, в курортных странах приплыв и соответственно удешевление иностранной валюты должны происходить в курортные месяцы.

Рыночные инструменты являются более рискованными и потому более профессиональными инструментами. Для успешного инвестирования в инструменты фондового и товарного рынка необходимы знания и немалый опыт наблюдений. Доходность такого инвестирования полностью зависит от выбора объектов и точек входа. Однако это не повод отказываться от инвестирования в рыночные инструменты. Можно инвестировать в управляемые фонды или доверить свои средства управляющему.