Анализ финансового состояния предприятия представляет собой глубокое научно обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в едином производственно-торговом процессе.
Финансовое состояние предприятия – это характеристика его финансовой конкурентоспособности использования финансовых ресурсов и капиталов, выполнения обязательств перед государством и другими предприятиями. Достижение любых товарно-материальных ценностей, трудовых и материальных ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств.
Финансовое состояние является комплексным понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности.
Основными показателями, характеризующими финансовое состояние предприятия, являются: обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность; состояние нормируемых запасов материальных ценностей; эффективность использования банковского кредита и его материальное обеспечение; оценка устойчивости платежеспособности предприятия. Анализ факторов, определяющих финансовое состояние, способствует выявлению резервов и росту эффективности производства.
Финансовое состояние зависит от всех сторон деятельности предприятия, от выполнения производственных планов, снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли, роста эффективности производства, а также от факторов, действующих в сфере обращения и связанных с организацией оборота товарных и денежных фондов – улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и расчетов. При анализе необходимо выявить причины неустойчивого состояния предприятия и наметить пути его улучшения (устранения).
Основным источником информации для анализа финансового состояния служит баланс предприятия.
Бухгалтерский баланс – сводная ведомость, отражающая в денежной форме средства предприятия по их состоянию, размещению, использованию и источникам образования. Баланс состоит из актива и пассива.
Анализ финансового состояния АО «Анита»
На основе данных баланса составим аналитический финансовый баланс.
Таблица№1.1. тыс.руб.
| АКТИВ | На начало года | На конец года | ПАССИВ | На начало года | На конец года |
| 1. Внеоборотные средства | 4. Капитал и резервы, из них: | ||||
| -основные средства | -Уставный капитал | ||||
| -долгосрочные финансовые вложения | - | - | -Добавочный капитал | ||
| -прочие внеоборотные активы | - | - | -Нераспределенная прибыль прошлых лет | ||
| 2. Оборотные активы из них: | 5. Долгосрочные активы | ||||
| Запасы, в т. ч. готовая продукция | 5238 4280 | 6550 5520 | Из них: Кредиты банков | ||
| -дебиторская задолженность, в т. ч. | 6. Краткосрочные пассивы | ||||
| Просроченная | - | - | Из них: Кредиторская задолженность, в т.ч. | ||
| Денежные средства | -поставщикам | ||||
| Прочие оборотные активы | -прочие кредиторы | ||||
| 3. Убытки | - | - | |||
| БАЛАНС | БАЛАНС |
Из данных аналитического финансового баланса видно, что предприятие располагает следующими активами: внеоборотными активами, оборотными активами (запасы, дебиторская задолженность, денежные средства), а также следующими пассивами: капитал и резервы составили: уставный капитал и чистая прибыль; краткосрочные пассивы сложились из заемных средств (в т.ч. кредитов банков), кредиторской задолженности (в т.ч. поставщиков).
Проведем горизонтальный и вертикальный анализ аналитического баланса.
Вертикальный анализ
Таблица №1.2. тыс. руб.
| АКТИВ | На нача ло года | В % к валюте | На конец года | В % к валюте | ПАССИВ | На начало года | В % к валюте | На конец года | В % к валюте |
| 1. Внеоборотные активы | 55,92 | 53,40 | 4. Капитал и резервы, из них: | 66,52 | 58,85 | ||||
| -основные средства | 52,92 | 53,40 | -Уставный капитал | 40,70 | 32,07 | ||||
| -долгосрочные финансовые вложения | - | - | - | - | -Добавочный капитал | - | - | - | - |
| -прочие внеоборотные активы | - | - | - | - | -Нераспределенная прибыль прошлых лет | 25,82 | 26,78 | ||
| 2. Оборотные активы из них: | 47,08 | 46,60 | 5. Долгосрочные пассивы | 12,34 | 20,82 | ||||
| -запасы, в т. ч. Готовая продукция | 5238 4280 | 42,63 34,83 | 6550 5520 | 42,02 35,41 | Из них: Кредиты банков | 12,34 | 20,85 | ||
| -дебиторская задолженность, в т. ч. | 7,80 | 6,61 | 6. Краткосрочные пассивы | 21,14 | 20,30 | ||||
| Просроченная | - | - | - | - | Из них: Кредиторская задолженность, в т. ч. | 21,14 | 20,30 | ||
| -денежные средства | 1,25 | 1,47 | -поставщикам | 19,87 | 17,87 | ||||
| -прочие оборотные активы | 3,20 | 3,11 | -прочие кредиторы | 1,27 | 2,43 | ||||
| 3. Убытки | - | - | - | - | |||||
| БАЛАНС | БАЛАНС |
Расчет и динамика суммы финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении предприятия, позволяют сделать лишь самые общие выводы о его имущественном положении. Следующей аналитической процедурой является вертикальный анализ: иное представление финансового отчета, в частности баланса, в виде относительных показателей. Такое представление позволяет видеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге.
Как видно из приведенной выше таблице, основными источниками финансовых ресурсов предприятия являются его собственные средства, доля которых за истекший период уменьшилась на 7,67% и составила 58,85%. Большая часть финансовых ресурсов вложена в его внеобортные активы, доля которых за истекший период возросла на 0,485 и достигла 53,4% общей суммы хозяйственных средств. Структура средств предприятия и источников покрытия за отчетный период не претерпела существенных изменений. Рентабельность работы, стабильность имущественного положения, низкая доля заемных средств свидетельствует о том, что предприятие работает устойчиво, уверенно наращивает свой экономический потенциал.
Горизонтальный анализ
Таблица №1.3 тыс. руб.
| АКТИВ | На начало года | На конец года | Изменения | ПАССИВ | На начало года | На конец года | Изменения | ||
| Гр3-гр2 тыс. руб. | Гр3/гр2 раз. | Гр8-гр7 тыс. руб. | Гр8/гр7 раз. | ||||||
| 1. Внеоборотные активы | +1822 | 1,28 | 4. Капитал и резервы, из них: | +1002 | 1,12 | ||||
| -основные средства | +1822 | 1,28 | -Уставный капитал | - | - | ||||
| -долгосрочные финансовые вложения | - | - | -Добавочный капитал | - | - | - | - | ||
| -прочие внеоборотные активы | - | - | -Нераспределенная прибыль прошлых лет | +1002 | 1,32 | ||||
| 2. Оборотные активы из них: | +1480 | 1,26 | 5. Долгосрочные пассивы | +1734 | 2,14 | ||||
| -запасы, в т. ч. Готовая продукция | +1312 +1240 | 1,25 1,29 | Из них: Кредиты банков | +1734 | 2,14 | ||||
| -дебиторская задолженность, в т. ч. | +72 | 1,08 | 6. Краткосрочные пассивы | +566 | 1,22 | ||||
| Просроченная | - | - | Из них: Кредиторская задолженность, в т.ч. | +566 | 1,22 | ||||
| -денежные средства | +76 | 1,50 | -поставщикам | +187 | 1,44 | ||||
| -прочие оборотные активы | +92 | 1,23 | -прочие кредиторы | +223 | 2,43 | ||||
| 3. Убытки | - | - | |||||||
| БАЛАНС | 1,27 | БАЛАНС | +330 | 1,27 |
Горизонтальный анализ баланса, заключается в построении аналитической таблицы, в которой абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Из данной таблицы видно, что за 2002г. общая сумма хозяйственных средств увеличилась на 3302 тыс. руб., или на 27%,активы предприятия изменились следующим образом: внеоборотные активы увеличились в 1,28 раза или на 1822 тыс. руб., оборотные активы увеличились на 1480 рублей или в 1,26 раза в т. ч. готовая продукция –1240 тыс. руб. или в 1,29 раза, дебиторская задолженность увеличилась в 1,08 раза, что составляет 72 тыс. руб., денежные средства увеличились на 76 тыс. руб. или в 1,5 раза. Источники средств изменялись следующим образом: капитал и резервы увеличились на 1002 тыс. руб. или в 1,12 раза, долгосрочные пассивы увеличились на 1734 тыс. руб. или 2,14 раза, краткосрочные пассивы увеличились на 566 тыс. руб. или 1,22 раза.