1. Классификация затрат в целях управления финансами (основные и накладные расходы, прямые и косвенные расходы, переменные и постоянные расходы).
2. Операционный рычаг и его влияние на текущие издержки и прибыль.
3. Оптимизация объемов, издержек и прибыли в системе операционного анализа.
4. Оценка влияния основных факторов на доходность бизнеса.
5. Модели рентабельности собственного капитала и рентабельности продаж компании Дюпон.
Задание 2. Решить задачу.
Бухгалтерская отчетность предприятия на последний отчетный период представлена в таблицах 20-21. Доля прибыли компании направляемой на выплату дивидендов составляет 25%. Доля постоянных затрат в составе себестоимости – 15%. Управленческие расходы полностью состоят из постоянных затрат, коммерческие расходы являются переменными затратами.
Составить прогноз бухгалтерской отчетности и заполнить плановые показатели в таблицах 1,2 при условии, что:
1) компания планирует увеличить объемы продаж на 20%;
2) производственные мощности были использованы в отчетном году на 80%, есть возможность повысить эффективность их использования до 100%;
3) Планируется сокращение периода оборота оборотных активов на 3 дня.
Оценить финансовое положение и результаты деятельности компании на основании анализа коэффициентов представленных в таблице 22 в отчетном и плановом периоде, сделать вывод.
Таблица 20. Бухгалтерский баланс на конец отчетного периода
| АКТИВ | Отчетный период | Плановый период |
| 1. Внеоборотные активы | ||
| 2. Оборотные активы | ||
| - запасы | ||
| - дебиторская задолженность | ||
| - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | ||
| Итого имущество | ||
| ПАССИВ | ||
| 1. Собственные капитал | ||
| - уставный капитал | ||
| - чистая прибыль | ||
| 2. Заемный капитал | ||
| - долгосрочные пассивы | ||
| - краткосрочные займы | ||
| - кредиторская задолженность | ||
| Итого источники средств |
Таблица 21. Отчет о финансовых результатах общества на конец отчетного периода
| Показатель | Отчетный период | Плановый период |
| Выручка от реализации товаров (работ, услуг) | ||
| Себестоимость производства товаров (работ, услуг) | ||
| Валовая прибыль | ||
| Управленческие расходы | ||
| Коммерческие расходы | ||
| Прибыль от продаж | ||
| Проценты к получению | ||
| Проценты к уплате | ||
| Прочие доходы | ||
| Прочие расходы | ||
| Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности | ||
| Налог на прибыль | ||
| Чистая прибыль | ||
| Реинвестируемая прибыль |
Таблица 22. Финансовые коэффициенты
| Показатель | Отчетный период | Плановый период |
| Коэффициенты финансовой устойчивости | ||
| К-т автономии (финансовой независимости) | ||
| К-т соотношения заемных и собственных средств (финансового рычага) | ||
| К-т обеспеченности запасов собственными средствами | ||
| Коэффициенты платежеспособности | ||
| К-т абсолютной (немедленной) ликвидности | ||
| К-т критической ликвидности (промежуточный к-т покрытия) | ||
| К-т текущей ликвидности (общий к-т покрытия) | ||
| Коэффициенты деловой активности (эффективности использования ресурсов) | ||
| К-т оборачиваемости оборотных активов | ||
| Период оборота оборотных активов (дн) | ||
| Фондоотдача | ||
| Рентабельность продаж | ||
| Рентабельность активов | ||
| Рентабельность собственного капитала |
Вариант 5
Задание 1. Изучить тему в соответствии с планом, и составить 10 тестовых заданий.
Тема: Концепции управления финансами в контексте современных экономических теорий
1. Характеристика концепций и моделей современной теории финансов.
2. Идеальные и эффективные рынки капитала.
3. Издержки рыночного механизма.
4. Агентские отношения и теория асимметричной информации.
5. Концепция управления стоимостью.
6. Теория капиталовложений и «человеческий фактор».
7. Теория «поведенческих» финансов.
Задание 2. Решить задачу.
Бухгалтерская отчетность предприятия на последний отчетный период представлена в таблица 1 и 2. Доля прибыли компании направляемой на выплату дивидендов составляет 25%. Доля постоянных затрат в составе себестоимости – 15%. Управленческие расходы полностью состоят из постоянных затрат, коммерческие расходы являются переменными затратами.
Составить прогноз бухгалтерской отчетности и заполнить плановые показатели в таблицах 23-24 при условии, что:
1) компания планирует увеличить объемы продаж на 20%;
2) производственные мощности были использованы в отчетном году на 80%, есть возможность повысить эффективность их использования до 100%;
3) Планируется сокращение периода оборота оборотных активов на 3 дня.
Оценить финансовое положение и результаты деятельности компании на основании анализа коэффициентов представленных в таблице 25 в отчетном и плановом периоде, сделать вывод.
Таблица 23. Бухгалтерский баланс на конец отчетного периода
| АКТИВ | Отчетный период | Плановый период |
| 1. Внеоборотные активы | ||
| 2. Оборотные активы | ||
| - запасы | ||
| - дебиторская задолженность | ||
| - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | ||
| Итого имущество | ||
| ПАССИВ | ||
| 1. Собственные капитал | ||
| - уставный капитал | ||
| - чистая прибыль | ||
| 2. Заемный капитал | ||
| - долгосрочные пассивы | ||
| - краткосрочные займы | ||
| - кредиторская задолженность | ||
| Итого источники средств |
Таблица 24. Отчет о финансовых результатах общества на конец отчетного периода
| Показатель | Отчетный период | Плановый период |
| Выручка от реализации товаров (работ, услуг) | ||
| Себестоимость производства товаров (работ, услуг) | ||
| Валовая прибыль | ||
| Управленческие расходы | ||
| Коммерческие расходы | ||
| Прибыль от продаж | ||
| Проценты к получению | ||
| Проценты к уплате | ||
| Прочие доходы | ||
| Прочие расходы | ||
| Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности | ||
| Налог на прибыль | ||
| Чистая прибыль | ||
| Реинвестируемая прибыль |
Таблица 25. Финансовые коэффициенты
| Показатель | Отчетный период | Плановый период |
| Коэффициенты финансовой устойчивости | ||
| К-т автономии (финансовой независимости) | ||
| К-т соотношения заемных и собственных средств (финансового рычага) | ||
| К-т обеспеченности запасов собственными средствами | ||
| Коэффициенты платежеспособности | ||
| К-т абсолютной (немедленной) ликвидности | ||
| К-т критической ликвидности (промежуточный к-т покрытия) | ||
| К-т текущей ликвидности (общий к-т покрытия) | ||
| Коэффициенты деловой активности (эффективности использования ресурсов) | ||
| К-т оборачиваемости оборотных активов | ||
| Период оборота оборотных активов (дн) | ||
| Фондоотдача | ||
| Рентабельность продаж | ||
| Рентабельность активов | ||
| Рентабельность собственного капитала |
Вариант 6
Задание 1. Изучить тему в соответствии с планом, и составить 10 тестовых заданий.