1. Факторы, определяющие целесообразность или необходимость заимствования. Выбор размера займа.
2. Принципиальная схема краткосрочного кредитования предприятий.
3. Выбор вида займа.
Задание 2. Решить задачу.
Бухгалтерская отчетность предприятия на последний отчетный период представлена в таблицах 38-39. Доля прибыли компании направляемой на выплату дивидендов составляет 25%. Доля постоянных затрат в составе себестоимости – 15%. Управленческие расходы полностью состоят из постоянных затрат, коммерческие расходы являются переменными затратами.
Составить прогноз бухгалтерской отчетности и заполнить плановые показатели в таблицах 1,2 при условии, что:
1) компания планирует увеличить объемы продаж на 20%;
2) производственные мощности были использованы в отчетном году на 80%, есть возможность повысить эффективность их использования до 100%;
Оценить финансовое положение и результаты деятельности компании на основании анализа коэффициентов представленных в таблице 40 в отчетном и плановом периоде, сделать вывод.
Таблица 38. Бухгалтерский баланс на конец отчетного периода
| АКТИВ | Отчетный период | Плановый период |
| 1. Внеоборотные активы | ||
| 2. Оборотные активы | ||
| - запасы | ||
| - дебиторская задолженность | ||
| - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | ||
| Итого имущество | ||
| ПАССИВ | ||
| 1. Собственные капитал | ||
| - уставный капитал | ||
| - чистая прибыль | ||
| 2. Заемный капитал | ||
| - долгосрочные пассивы | ||
| - краткосрочные займы | ||
| - кредиторская задолженность | ||
| Итого источники средств |
Таблица 39. Отчет о финансовых результатах общества на конец отчетного периода
|
|
| Показатель | Отчетный период | Плановый период |
| Выручка от реализации товаров (работ, услуг) | ||
| Себестоимость производства товаров (работ, услуг) | ||
| Валовая прибыль | ||
| Управленческие расходы | ||
| Коммерческие расходы | ||
| Прибыль от продаж | ||
| Проценты к получению | ||
| Проценты к уплате | ||
| Прочие доходы | ||
| Прочие расходы | ||
| Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности | ||
| Налог на прибыль | ||
| Чистая прибыль | ||
| Реинвестируемая прибыль |
Таблица 40. Финансовые коэффициенты
| Показатель | Отчетный период | Плановый период |
| Коэффициенты финансовой устойчивости | ||
| К-т автономии (финансовой независимости) | ||
| К-т соотношения заемных и собственных средств (финансового рычага) | ||
| К-т обеспеченности запасов собственными средствами | ||
| Коэффициенты платежеспособности | ||
| К-т абсолютной (немедленной) ликвидности | ||
| К-т критической ликвидности (промежуточный к-т покрытия) | ||
| К-т текущей ликвидности (общий к-т покрытия) | ||
| Коэффициенты деловой активности (эффективности использования ресурсов) | ||
| К-т оборачиваемости оборотных активов | ||
| Период оборота оборотных активов (дн) | ||
| Фондоотдача | ||
| Рентабельность продаж | ||
| Рентабельность активов | ||
| Рентабельность собственного капитала |
|
|
РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА
1. Чижик, В. П. Инвестиционный анализ и управление инвестиционным портфелем фирмы: Учебное пособие (гриф ФГУ ФИРО). / Чижик В. П.. Рачек В. Л., Калинина Н. М. Омск: ОГИС, 2012. – 249 с.
2. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента.: учебное пособие. – 3-е изд. Перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика. – 2000. – 528 с.
3. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов / Пер. с англ. Под ред. Л.П.Белых. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ. – 1997. – 631 с.
4. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. – К.: Ника-Центр. – 2009. – 528 с.
5. Бочаров В. Инвестиции: Учебник для вузов. 2-е издание. – СПб.: Питер. – 2009 г. – 384 с.
6. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. М.: Олимп-Бизнес. – 2009. – 725 с.
7. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент. В 2-х томах. – СПб.: Экономическая школа, 2008. – т. 1. 497 с., т.2. 669 с.
8. Галиаскаров Ф.М. Теория финансового менеджмента. Учебное пособие / Ф.М. Галиаскаров, А.А. Мозалев, Р.М. Сагатгареев – М.: Вузовский учебник. – 2008. – 324 с.
9. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2009. -708 с.
10. Ковалев В.И., Копылова Н.А. Финансовый менеджмент. – Омск: ОГИС, 2004. – 140 с.
11. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент. М.: ЭКСМО. – 2008, 2009, 2010 – 530 с.
12. Ример, М.И. Экономическая оценка инвестиций: Учебник/ М.И. Ример, А.Д. Касатов, Н.Н. Матиенко. – 2-е изд.. – СПб.: Питер. – 2008. – 480 с.
13. Ричард Брейли, Стюарт Майерс. Принципы корпоративных финансов: Пер. с англ. – М.: ЗАО «Олимп – Бизнес». – 1997. – 1120 с.
14. Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учебное пособие для вузов. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА. – 2007. – 639 с.
|
|
15. Финансовый менеджмент: теория и практика /Под ред. Е.С. Стояновой. – М.: Издательство «Перспектива», 2007. – 656 с.
16. Шим Д.К., Сигел Д.Г. Финансовый менеджмент. – М.: Филинъ. – 1996. – 231 с.
Чижик Вера Павловна
Финансовый менеджмент
Методические указания к выполнению
контрольной работы
Редактор Л.Г. Сигитова
Изд. № 336
Рабоч. прог. № -
Лицензия ЛР № 021278 от 06.04.98 г.
Подписано в печать.04.01. Формат 60х84 1/16
Бумага типограф. Оперативный способ печати.
Усл.печ.л. 0,93. Уч.-изд. л.0,88. Тираж экз.
Заказ № Цена договорная.
Издательско-полиграфический центр ОГИС
644099, г. Омск, ул. Красногвардейская, 9