На основе данных баланса определяют конечный финансовый результат работы предприятия в виде наращения собственного капитала за отчетный период и который отражается в виде чистой прибыли в пассиве или убытка в активе баланса.
В отечественной практике баланс обычно представляется в виде двусторонней таблицы, левая сторона которой называется активом, правая - пассивом. Равновесие (равенство актива и пассива) - важнейший внешний признак баланса.
Любой бухгалтерский баланс представляет состояние имущественной массы как группировку разнородных имущественных средств (материальных ценностей, находящихся в непосредственном владении хозяйства) и прав на эти ценности и одновременно как капитал, образованный волей определенных хозяйствующих субъектов (предпринимателей, инвесторов, банков и др.). Баланс отражает состояние хозяйства в денежной оценке, в России - в рублях. Строение баланса представлено в приложении 1.
В актив баланса отечественных предприятий включаются статьи, в которых показываются определенные группы элементов хозяйственного оборота, объединенных в зависимости от стадий кругооборота средств. Так, в разделе I "Основные средства и прочие внеоборотные активы" отражаются:
здания, сооружения, машины, оборудование, земельные участки, находящиеся в собственности, и т.д.;
долгосрочная финансовая аренда, инвестиции в дочерние и другие предприятия;
долгосрочные;
нематериальные активы.
Раздел II "Запасы и затраты" и раздел III "Денежные средства, расчеты и прочие активы" актива баланса объединяют статьи, включающие оборотные средства (текущие активы).
Статьи баланса располагаются по определенной системе, в основе которой лежит степень ликвидности, т.е. в прямой зависимости от того, как быстро данная часть имущества приобретает в хозяйственном обороте денежную форму. В отечественном балансе актив строится в порядке возрастающей ликвидности, т.е. в разделе I баланса показывается недвижимое имущество, которое практически до конца своего существования сохраняет первоначальную форму (так называемые срочные вложения). Здесь же показывается оборотное имущество предприятия -
запасы сырья;
материалов;
топлива и энергии;
незавершенное производство;
расходы будущих периодов;
готовая продукция;
чужие обязательства;
денежные средства (так называемые текущие активы).
Пассив баланса показывает, во-первых, какая величина средств (капитала) вложена в хозяйственную деятельность предприятия и, во-вторых, кто и в какой форме участвовал в создании имущественной массы предприятия. Пассив баланса определяется как обязательства за полученные ценности (услуги) или требования (обязательства) за полученные предприятием ресурсы (активы).
Важной является группировка обязательств, которые различаются по субъектам: один из них - обязательства перед собственниками хозяйства, другие - перед третьими лицами (кредиторами, банками и др.). Такое деление в балансе имеет большое значение при определении срочности погашения обязательств. Обязательства перед собственником составляют практически постоянную часть баланса, не подлежащую погашению во время деятельности хозяйствующего субъекта, заемные же средства имеют ту или иную срочность своего погашения, и периодически бывает известна часть средств, имеющих своим источником эти обязательства.
Обязательства перед собственниками могут быть двух видов. Одни возникают в момент первоначального взноса собственника при открытии предприятия и последующих дополнительных взносах, но не связанных с внутренними процессами хозяйства; такие источники называют уставным капиталом. Другие обязательства перед собственником - те, что являются накоплением средств в результате оставления в хозяйстве части полученной прибыли. Эта часть обязательств отражается в таких статьях пассива баланса, как
"Резервные фонды";
"Фонды накопления";
"Нераспределенная прибыль".
Оба вида обязательств перед собственником объединяются общим понятием
"собственный капитал".
Внешние обязательства (долги) подразделяются на долгосрочные и краткосрочные, их принято называть заемным капиталом. С хозяйственной точки зрения внешние обязательства - это источник имущества (актива), с юридической - хозяйствующего субъекта. Статьи пассива баланса группируются, как и в активе, по определенной системе, а именно по степени срочности возврата обязательств. В отечественной практике статьи пассива располагаются по возрастающей срочности возврата. Первое место занимает уставный капитал, за ним следуют остальные статьи.
Определение стоимости чистых активов. В связи с введением в Гражданском Кодексе РФ показателя стоимости чистых активов для оценки степени ликвидности организаций отдельных организационно-правовых форм установлен порядок определения стоимости чистых активов.
Чистые активы - это величина, определяемая вычитанием из суммы активов организации, принимаемых к расчету, суммы ее обязательств, принимаемых к расчету.
К активам, действующим в расчете, относятся:
основные средства и иные внеоборотные активы, отражаемые в разделе I актива баланса, кроме задолженности учредителей по их вкладам в уставный капитал;
запасы и затраты, отражаемые в разделе II актива баланса;
денежные средства, расчеты и прочие активы, показываемые в разделе III актива баланса.
К пассивам, участвующим в расчете, относятся:
статьи раздела I - пассива баланса, характеризующие обязательства организации (целевые финансирование и поступления; арендные обязательства);
статьи раздела II пассива баланса - долгосрочные и краткосрочные обязательства банкам и иным юридическим и физическим лицам; расчеты и прочие пассивы, кроме статей "Резервы по сомнительным долгам" и "Доходы будущих периодов".
В последнее время внесены существенные изменения в содержание как баланса, так и Отчета о финансовых результатах; они в большой мере приближены к требованиям международных стандартов бухгалтерского учета. Соответственно изменилась и методика анализа финансового состояния по сравнению с ранее действующей. Рыночная экономика предъявила требования к анализу целой системы новых показателей финансового состояния и доходности предприятий.
Важной и начальной стадией проведения анализа является определение целей. Цель анализа в широком смысле - изучить баланс с точки зрения экономического содержания протекающих хозяйственных процессов, отражением которых он и является. Для понимания этих процессов в ходе анализа привлекается дополнительная информация (приложения к балансу, учетная политика, информация о состоянии экономики и отрасли, к которой относится анализируемое предприятие).
При проведении анализа баланса преследуются две основные цели:
получение информации о способности предприятия зарабатывать прибыль;
получение информации об имущественном и финансовом состоянии предприятия, т.е. о его обеспеченности источниками для получения прибыли.
К основным задачам анализа баланса следует отнести:
оценку имущественного положения анализируемого предприятия;
анализ ликвидности отдельных групп активов;
изучение состава и структуры источников формирования активов;
характеристику обеспеченности обязательств активами;
анализ взаимосвязи отдельных групп активов и пассивов;
анализ способности генерировать денежные средства;
оценку возможности сохранения и наращивания капитала.
При проведении анализа баланса следует придерживаться определенных целевых установок.
При анализе активов необходимо:
выделить основные аналитические группы: оборотные и внеоборотные;
оценить значимость отдельных статей актива;
сопоставить динамику изменения отдельных статей активов;
сравнить динамику изменения оборотных активов и краткосрочных обязательств.
При анализе обязательств необходимо:
выделить аналитические группы: краткосрочные и долгосрочные; срочные и просроченные; обеспеченные и необеспеченные;
оценить значимость краткосрочных и долгосрочных источников заемного финансирования для формирования активов.
При анализе капитала необходимо:
оценить структуру капитала, выделив ту его часть, которая сформирована за счет взносов (вкладов) собственников, и ту часть, которая создана за счет эффективности деятельности (прибыли) организации;
проанализировать причины изменения капитала;
оценить наличие резервного капитала как запаса финансовой прочности организации.
При анализе свойств баланса, определяемых структурой активов и пассивов, а также их соотношением, необходимо:
оценить ликвидность баланса путем группировки активов по срокам их оборачиваемости (реализуемости), пассивов - по срочности их погашения и сопоставления соответствующих групп активов и пассивов;
охарактеризовать соотношение собственного капитала и обязательств
оценить долю долгосрочных источников финансирования - собственного капитала и долгосрочных обязательств - в общей величине источников финансирования;
сопоставить условия образования и погашения дебиторской и кредиторской задолженности.
Бухгалтерский баланс должен представлять данные в денежном выражении о наличии у организации активов (имущества) и их источников на начало и конец отчетного периода. Чтобы информация бухгалтерского баланса была достоверной и сопоставимой, при его составлении помимо общих требований к бухгалтерской отчетности, таких как полнота, существенность, нейтральность, последовательность от одного отчетного периода к другому.
Анализ бухгалтерского баланса проводится с помощью совокупности методов и рабочих приемов (методологий), позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями.
Чтение баланса является начальным этапом анализа, в ходе которого пользователь предварительно знакомится с предприятием. Чтение баланса обычно начинают с исследования изменения валюты баланса за анализируемый период путем сравнения итогов баланса на начало и конец периода. Одновременно анализ абсолютных показателей - это изучение данных, представленных в отчете: состав имущества, размер финансовых вложений, источники формирования собственного капитала, структура заемных средств, размер прибыли и др.
Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом, что позволяет выявить тенденции изменения статей баланса или их групп и на основании этого исчислить базисные темпы роста (прироста).
Вертикальный (структурный) анализ - проводится в целях определения структуры итоговых финансовых показателей, т.е. выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе (выявление влияния каждой позиции на результат в целом).
Горизонтальный и вертикальный анализы баланса дополняют друг друга, на их основе можно построить сравнительный аналитический баланс путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей. Аналитический баланс полезен тем, что охватывает много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации, и сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом.
Трендовый (динамический) анализ - основан на сравнении каждой позиции отчетности за ряд лет и определении тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя без учета случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда проводится перспективный, прогнозный анализ.
Ведущим методом анализа является расчет финансовых (аналитических) коэффициентов - расчет соотношений между отдельными позициями отчета и определение их взаимосвязей:
В общем виде программа проведения анализа бухгалтерского баланса выглядит следующим образом:
по данным бухгалтерского баланса построить аналитический баланс и оформить его в виде таблицы;
по данным аналитического баланса определить изменение в сумме и по удельному весу следующих показателей:
общей стоимости имущества;
стоимости иммобилизованных (необоротных средств);
стоимости мобильных (оборотных) активов;
стоимости материальных оборотных средств;
величины собственного капитала;
величины заемного капитала;
величины собственных средств в обороте;
рабочего капитала;
сделать анализ ликвидности баланса;
рассчитать коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия. Дать оценку устойчивости финансового состояния предприятия. По результатам сделать выводы:
1) какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена в ближайшее время за счет денежных средств;
2) какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам;
3) какая часть текущих обязательств по кредитам и расчетам может быть погашена за счет мобилизации всех оборотных средств;
4) какая часть функционального капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности;
5) охарактеризовать наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.
исходя из данных сравнительного баланса сделать анализ финансовой устойчивости предприятия. Сформулировать выводы. В выводах указать:
1) сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 рубль вложенных в активы собственных средств;
2) какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников;
3) какая часть активов финансируется за счет устойчивых пассивов;
4) какая часть актива финансируется за счет заемных средств;
определить тип финансовой ситуации. Сделать предложения по восстановлению маневренности капитала;
сделать анализ деловой активности предприятия. По результатам расчетов сформулировать выводы. В выводах указать:
1) насколько эффективно используется имущество;
2) какова скорость оборота всех оборотных средств предприятия (как материальных, так и денежных);
3) насколько эффективно используются основные средства предприятия;
4) сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенного капитала;
сделать анализ показателей управления активами. По результатам расчетов сформулировать выводы. В выводах указать:
1) изменение числа оборотов запасов и затрат;
2) изменение скорости оборота денежных средств;
3) изменение суммы коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Рассчитать средний срок погашения дебиторской задолженности и средний срок возврата долгов предприятию по текущим обязательствам;
по результатам анализа бухгалтерского баланса составить аналитическую записку о финансовом состоянии предприятия.